Phân tích chiến lược giao dịch của những trader hàng đầu Hyperliquid: Nghệ thuật sử dụng đòn bẩy và nắm bắt thời điểm

Gần đây, thị trường đã ấm lên, và các giao dịch lớn của một số nhà giao dịch trên nền tảng Hyperliquid đã thu hút sự chú ý của thị trường một lần nữa. Những nhà đầu tư lớn được gọi là "cá voi" này, với sức mạnh tài chính dồi dào, chiến lược giao dịch đặc biệt và khả năng nhạy bén trong việc nắm bắt xu hướng thị trường, đã tạo ra sóng gió trên nền tảng. Mỗi động thái của họ không chỉ phản ánh tâm lý thị trường mà còn cung cấp cho chúng ta một cái nhìn về cách các nhà giao dịch hàng đầu tham gia vào cuộc chơi.

Bài viết này sẽ phân tích phong cách giao dịch, khẩu vị rủi ro và logic thành bại của một vài nhà giao dịch có phong cách khác nhau, cố gắng tiết lộ bí quyết thành công của họ và thảo luận về những kinh nghiệm mà các nhà đầu tư bình thường có thể rút ra.

Nhà đầu tư ngắn hạn: Nghệ thuật sự kiện và đòn bẩy cao của "Người anh em 50 lần"

Một nhà giao dịch đã bắt đầu đăng tải nội dung liên quan đến Bitcoin trên mạng xã hội từ năm 2014, có vẻ như là một người ủng hộ trung thành của Bitcoin. Tuy nhiên, vào năm 2015, anh ta đã chọn im hơi lặng tiếng. Đến tháng 3 năm 2025, do việc giao dịch Bitcoin với đòn bẩy cao đã mang lại lợi nhuận hơn 9 triệu đô la, đã gây ra nhiều tranh cãi, và một số người đã nghi ngờ về nguồn gốc tài chính của anh ta, người giao dịch này đã chọn công khai danh tính để đáp lại những nghi vấn.

Nhà giao dịch này có phong cách giao dịch đặc trưng bởi rủi ro cao và lợi nhuận lớn, thường sử dụng đòn bẩy 50 lần, phản ứng nhạy bén với biến động thị trường. Ví dụ, vào ngày 20 tháng 3 năm 2025, trước và sau quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, anh ta đã bán khống khi giá Bitcoin ở mức 84,566 USD, và sau khi giá giảm xuống 82,000 USD, anh ta đã đóng vị thế và thu lợi 81,500 USD. Sau đó, anh ta đã mua vào ở mức 82,200 USD, và khi giá phục hồi lên 85,000 USD, anh ta đã đóng vị thế, thu thêm 921,000 USD, tổng cộng đạt được 164% lợi nhuận. Hành động này đã khiến anh ta được gọi trên mạng xã hội là "Hyperliquid 50X哥".

Từ chiến lược giao dịch của anh ấy, nhà giao dịch này rất giỏi trong việc nắm bắt các cơ hội thúc đẩy sự kiện và ngắn hạn, thể hiện cái nhìn thị trường độc đáo. Anh không chỉ có khả năng vận dụng các sự kiện kinh tế lớn để thực hiện giao dịch, mà còn có thể quyết đoán vào lệnh khi thị trường rơi vào tình trạng hoảng loạn cực độ. Khi Ethereum giảm xuống khoảng 1500 USD, thị trường nhìn chung không lạc quan, anh đã chọn mua 3715 Ethereum với giá 5,5 triệu USD (giá trung bình 1493,5 USD) và bán ra ở mức 2502 USD, thu về 3,74 triệu USD.

Vào ngày 12 tháng 5, kết quả đàm phán thương mại Trung-Mỹ được công bố, thị trường dự kiến sẽ có biến động. Giao dịch viên này đã mở lệnh bán Bitcoin ở mức 104,094 USD và sau đó đã thu lợi 1,18 triệu USD.

Tính đến ngày 13 tháng 5, nhà giao dịch này đã kiếm được khoảng 2,82 triệu đô la trên nền tảng Hyperliquid. Tổng thể, tần suất giao dịch của anh ấy không cao, chỉ thực hiện từ 3 đến 4 giao dịch trong hai tháng. Nhưng mỗi giao dịch đều có thể dự đoán chính xác xu hướng ngắn hạn, và mạo hiểm đáng kể, thường xuyên ở bên bờ vực bị thanh lý. Tuy nhiên, phong cách giao dịch này không phù hợp để các nhà đầu tư bình thường bắt chước, anh ấy cũng đã từng thua lỗ và rời khỏi một số giao dịch với các mã thông báo có vốn hóa nhỏ.

Huyền thoại gây tranh cãi: Cuộc săn lùng MEME coin và hoạt động vốn lớn của một nhà giao dịch nổi tiếng

Một nhà giao dịch nổi tiếng đã bắt đầu hoạt động trên nền tảng Hyperliquid từ tháng 3 năm 2025. Phong cách giao dịch của anh ta có xu hướng dài hạn (vài ngày), ngoài các đồng tiền chính, anh ta cũng thích đặt cược vào một số đồng MEME hot. Những đồng tiền có độ biến động cao này dường như đã trở thành nguồn lợi nhuận chính của anh.

Lấy ví dụ từ tình hình nắm giữ vào ngày 13 tháng 5, lợi nhuận chưa thực hiện từ vị thế mua trên token PEPE của anh ấy đạt tới 23 triệu USD, vượt xa lợi nhuận của các token chính khác.

Về việc sử dụng đòn bẩy, nhà giao dịch này tương đối thận trọng, dường như sẽ thiết lập các hệ số đòn bẩy khác nhau dựa trên độ biến động của các loại token khác nhau. Ví dụ, khi mở vị thế Bitcoin đã sử dụng đòn bẩy 40 lần, trong khi PEPE chỉ sử dụng đòn bẩy 10 lần.

Ngoài ra, anh ấy cũng đã thiết lập quỹ người dùng lớn nhất trên Hyperliquid, nhưng khác với lợi nhuận cao từ các hoạt động cá nhân, quỹ này hiện đang hoạt động kém. Tại mức giá 103,533 USD để mở vị thế mua Bitcoin, tính đến ngày 13 tháng 5, vị thế này đã lỗ khoảng 10%, tương đương khoảng 960,000 USD. Trong tháng qua, tỷ suất lợi nhuận tổng thể của quỹ này là -8%. Dù vậy, nó vẫn thu hút được 10 triệu USD tiền gửi, trong đó 9.2 triệu USD đến từ chính anh ấy.

Tổng thể, nhà giao dịch này đã đạt được lợi nhuận 45 triệu đô la Mỹ trên Hyperliquid. Chiến lược giao dịch của anh ấy chủ yếu tập trung vào các vị trí mua, nắm bắt thời điểm thị trường tăng giá. Ví dụ, anh đã mở một vị thế mua 40 lần khi giá Bitcoin ở mức 94,000 đô la Mỹ và khi giá vượt qua 100,000 đô la Mỹ, lợi nhuận chưa thực hiện đạt 5.4 triệu đô la Mỹ. Mặc dù tỷ lệ thắng của anh không cao (khoảng 47%), nhưng nhờ vào các vị thế lớn và đòn bẩy cao, anh vẫn có thể thu được lợi nhuận khổng lồ.

Người giao dịch này được cộng đồng biết đến với danh xưng "giao dịch viên huyền thoại", nhưng thành công của anh ta cũng đi kèm với nhiều tranh cãi. Có người cáo buộc anh ta lợi dụng lòng tin của cộng đồng để thu lợi, chẳng hạn như việc quảng bá các đồng Meme coin để đẩy giá lên rồi bán ra, như sự kiện đẩy giá rồi sập của một đồng tiền phổ biến vào năm 2024. Tuy nhiên, bản thân anh ta đã phủ nhận điều này. Hiện tại, những tranh cãi và phản hồi này vẫn chưa thể được xác nhận.

Tổng thể mà nói, thành công của nhà giao dịch này đến từ việc nắm giữ các vị thế lớn, mỗi lần mở lệnh thường lên đến hàng chục triệu thậm chí hàng trăm triệu đô la. Thêm vào đó, sự nhạy bén trong việc nhận diện biến động thị trường đã tạo ra lợi nhuận cao cho anh ta. Sự đảm bảo vốn đầy đủ cũng giúp giá thanh lý của anh ta đạt ngưỡng rất cao. Phong cách này giúp tăng tỷ lệ thắng, nhưng một khi đánh giá xu hướng sai, cũng sẽ chịu tổn thất lớn.

Những ông lớn bí ẩn đang nổi lên: Thử nghiệm và dao động của các đồng coin chính dưới đòn bẩy thấp

Gần đây, một nhà đầu tư lớn khác đã bắt đầu hoạt động trên nền tảng Hyperliquid, ban đầu thu hút sự chú ý vì đã đầu tư hơn 8 triệu USD vào Ethereum. Sau đó, địa chỉ này đã kiếm lời hơn 8,16 triệu USD trong một tuần thông qua việc đầu tư vào XRP và SOL.

Xét về phong cách giao dịch, nhà đầu tư này cũng có tiềm lực tài chính mạnh mẽ, với số tiền mở vị thế ban đầu lên tới 36 triệu USD. Hơn nữa, anh ta không sử dụng chiến lược giao dịch ngắn hạn mạo hiểm, mà chọn đòn bẩy thấp và kéo dài thời gian nắm giữ để duy trì lợi nhuận.

Trong việc chọn lựa các loại tài sản giao dịch, đến hiện tại anh ta chỉ giao dịch ba đồng tiền chính là ETH, XRP, và SOL. Trong đó ETH đã mang lại lợi nhuận, trong khi XRP và SOL lại gặp thua lỗ. Xét về chiến lược giao dịch, nhà đầu tư này dường như thiếu quyết đoán, ban đầu chỉ mở vị thế với ETH, sau đó trong quá trình thị trường bùng nổ mới chọn mở vị thế mua XRP và SOL ở mức cao. Kết quả là với sự điều chỉnh của thị trường, có thể đã xảy ra tâm lý dao động, cuối cùng anh ta đã đóng tất cả các lệnh. Mặc dù kết quả cuối cùng là có lợi nhuận, nhưng từ phong cách và tư duy thao tác, không đáng để học hỏi.

Những người bán khống kiên định trên thị trường: Các nhà đầu tư đặt cược lớn vào việc giảm giá có thể cười đến cuối cùng?

So với các nhà giao dịch đã được giới thiệu trước đó, có một nhà đầu tư hiện tại có thể coi là một bài học ngược tạm thời. Dữ liệu tính đến ngày 13 tháng 5 cho thấy địa chỉ này đã chịu lỗ 312 triệu USD do bán khống BTC, ETH, SOL.

Bắt đầu từ ngày 10 tháng 5, nhà đầu tư này đã lần lượt đổ 50,5 triệu USD vào Hyperliquid để thực hiện giao dịch bán khống. Tổng số tiền nắm giữ lên tới hơn 230 triệu USD, trong đó số tiền nắm giữ Bitcoin vượt quá 110 triệu USD. Nhà đầu tư này dường như kiên định với tâm lý giảm giá thị trường, toàn bộ 50,5 triệu USD được đầu tư vào vị trí, và đã giữ vị trí trong vài ngày mà không thực hiện việc đóng vị trí.

Tuy nhiên, do có đủ ký quỹ, giá thanh lý của địa chỉ này khó có thể đạt được (giá thanh lý BTC là 142.000 USD, giá thanh lý ETH là 4.254 USD, giá thanh lý SOL là 294 USD). Xét về tổng thể lợi nhuận và thua lỗ của vị thế, khoản lỗ hiện tại chỉ khoảng 6%.

Tất nhiên, chúng ta không thể xác định liệu hướng đi cuối cùng của nhà đầu tư này có đúng hay không. Chỉ có thể tiếp tục theo dõi, xem nhà đầu tư bí ẩn này có phải là một nhà tiên tri đã dự đoán được thị trường trước hay chỉ đơn thuần là mạo hiểm dựa vào tài chính.

Nhìn chung, trên nền tảng Hyperliquid, chúng tôi nhận thấy rằng các nhà đầu tư lớn hoạt động tích cực này có những chiến lược giao dịch đặc trưng riêng, không có phương pháp nào áp dụng cho tất cả. Tuy nhiên, nhìn chung, họ thường có xu hướng chọn các đồng tiền có tính thanh khoản cao như BTC, ETH, SOL, XRP làm đối tượng giao dịch. Về phong cách giao dịch, mỗi người đều có thói quen riêng, có người thích đòn bẩy cao, có người quen dự đoán trước thị trường. Nhưng vị thế và khoản đầu tư của những nhà đầu tư lớn này rõ ràng mang tính rủi ro cao, điều này không phù hợp với các nhà đầu tư bình thường và cũng khó để sao chép. Dù sao đi nữa, trong thị trường tiền điện tử đầy rủi ro, chỉ có việc học hỏi không ngừng, hình thành hệ thống giao dịch riêng của mình mới có thể tiến bước vững chắc trong bối cảnh biến động.