Hệ sinh thái Arbitrum bước vào giai đoạn mới, xu hướng áp dụng của các tổ chức đang tăng tốc.

Trong những năm gần đây, Arbitrum không chỉ liên tục mở rộng mà còn bước vào một giai đoạn khám phá hệ sinh thái độc đáo, đang tham gia vào một trò chơi đặc biệt. Sự tiến hóa này đã định nghĩa lại ranh giới của việc áp dụng công nghệ tiền mã hoá: từ giai đoạn gốc DeFi, đến sự gia nhập dần dần của các tổ chức, và cuối cùng đến sự hình thành ban đầu của hệ thống tài chính.

Arbitrum đã bước vào giai đoạn trưởng thành của hệ sinh thái, hình thành một cấu trúc thị trường phân khúc toàn diện trong lĩnh vực DeFi. Hiện tại, nó đã đạt được một số cột mốc quan trọng:

• DEX giao ngay: luôn đứng đầu về tổng giao dịch tích lũy trên L2, đạt 534,2 tỷ đô la
• Hợp đồng vĩnh viễn: Tổng khối lượng giao dịch đạt 8020 tỷ đô la Mỹ, lập kỷ lục mới.
• Dịch vụ cho vay: độ sâu thanh khoản vượt quá 1,2 tỷ đô la, nâng cao quy mô năng suất thông qua tín dụng
• RWA-Fi: Tăng lên 262,5 triệu đô la Mỹ, đạt đỉnh lịch sử, bao gồm 20 tài sản

Sự tăng trưởng tự duy trì của Arbitrum thể hiện qua ba khía cạnh mạnh mẽ: sự tăng trưởng người dùng mạnh mẽ, tính thanh khoản sâu sắc và sự hoạt động liên tục của các dòng kinh doanh.

Vào quý 3 năm 2021, trong giai đoạn đầu của nhà tạo lập thị trường tự động ảo (vAMM), Arbitrum đã xây dựng được cấu trúc cơ bản cho DEX hợp đồng vĩnh viễn. Hiện nay, sự tăng trưởng người dùng đã bước vào giai đoạn ổn định và trưởng thành, tỷ lệ giữ chân người dùng cao đã được xác nhận rõ ràng trong xu hướng khối lượng giao dịch hàng ngày:

• Kể từ quý 3 năm 2023, khối lượng giao dịch hàng ngày đã tăng khoảng 3 lần (từ 1 tỷ USD lên 4 tỷ USD)
• Tổng khối lượng giao dịch đạt 8025 tỷ USD

Kể từ đó, hệ sinh thái DEX vĩnh viễn đạt được sự phát triển đa dạng, với sự xuất hiện liên tục của các người chơi chuyên nghiệp, như các sản phẩm phái sinh lãi suất tiền điện tử gốc, giao dịch đòn bẩy cực cao và phân bổ tài sản đa dạng. Hệ sinh thái thể hiện sự gắn bó cao của người dùng và sự đổi mới sản phẩm, chứng minh bản chất bền vững của nó trong việc tự làm giàu và tiến hóa động.

Tính đến quý 3 năm 2024, tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) của lĩnh vực RWA-Fi thuộc Arbitrum đã tăng lên mức cao kỷ lục 262,7 triệu USD. Sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư quỹ toàn cầu đa dạng và đang gia tăng đã củng cố thêm vị thế của Arbitrum trong lĩnh vực DeFi token hóa cấp doanh nghiệp. Đáng chú ý, $EUTBL được phát hành bởi Spiko Finance đã dẫn đầu thị trường token hóa trái phiếu chính phủ EU, chiếm khoảng 32% thị phần, vượt qua nhiều sản phẩm cạnh tranh. Điều này cho thấy việc áp dụng ở cấp độ tổ chức đã không còn chỉ dừng lại ở giai đoạn lý thuyết.

Sự đa dạng ngày càng tăng trong hệ sinh thái con của Arbitrum đáng được chú ý, trải dài từ việc tích hợp RWA đến đổi mới gốc DeFi. Sự kết hợp này tạo ra một bối cảnh phong phú đáp ứng nhiều nhu cầu, bao gồm các nhà đầu tư tổ chức tìm kiếm tài sản sinh lợi tuân thủ và những người dùng gốc tiền điện tử theo đuổi đòn bẩy không cần cấp phép, sản phẩm cấu trúc hoặc chiến lược lợi nhuận dài hạn.

Orbit và Stylus của Arbitrum đang trở thành động cơ cốt lõi cho sự tăng trưởng đa lĩnh vực, cung cấp khả năng xây dựng chuỗi chuyên dụng cho các cảnh vertical xuyên ngành. Hiện tại, tỷ lệ áp dụng của khung công nghệ này đang tăng nhanh:

• 83 đối tác hệ sinh thái chính thức
• 41 dòng chính thức ra mắt (tăng 32% kể từ tháng 4 năm 2024)
• 21 dòng thử nghiệm + 21 dòng đang phát triển
• Tổng giá trị khóa (TVL) của hệ sinh thái Arbitrum (không bao gồm ArbitrumOne) đã vượt quá 320 triệu đô la.

Arbitrum đang ngày càng nhận được sự ưa chuộng từ nhiều tổ chức lớn, sự quan tâm này được hỗ trợ bởi nhu cầu ứng dụng thực tế và sự xác thực từ hai yếu tố cơ sở hạ tầng. Nhiều quỹ nổi tiếng toàn cầu đang xây dựng tính thanh khoản RWA-Fi, trong khi nhiều dự án cơ sở hạ tầng đang cầu nối vốn từ thế giới thực lên chuỗi. Mạng lưới phát hành cuối cùng của tài chính truyền thống đã bắt đầu hiện ra, bao gồm lớp thanh toán cấp tổ chức và chuỗi tuân thủ phù hợp với hệ thống ngân hàng.

Sự gia tăng hiện tượng MEV đánh dấu rằng hệ sinh thái này đang tiến tới giai đoạn phát triển trưởng thành tiếp theo. Cơ chế đấu giá Timeboost của Arbitrum đã giới thiệu một mô hình cạnh tranh hiệu quả và công bằng, phản ánh hoàn hảo mô hình tách biệt giữa người đề xuất và người xây dựng (PBS) của mạng chính. Kể từ khi ra mắt, tỷ lệ sử dụng khá cao, mang lại thu nhập đáng kể cho DAO.

Thú vị là, kênh nhanh Timeboost hiện đã chiếm khoảng 5% tổng số giao dịch của Arbitrum, và luôn duy trì xu hướng tăng ổn định kể từ khi ra mắt. Thậm chí đáng chú ý hơn là dấu chân khối lượng giao dịch: hiện tại, khoảng 175 triệu USD giao dịch hàng ngày đến từ MEV arbitrage, chiếm 21,8% khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Arbitrum trong tháng qua. Điều này chỉ ra rằng MEV đã trở thành động cơ chính thúc đẩy khối lượng giao dịch đáng kể.

Trong ứng dụng InfoFi, Arbitrum được chú ý như một phần cốt lõi của hệ sinh thái. Gần đây, bảng xếp hạng Yapper tích hợp với Kaito là một minh chứng rõ nét cho điều này. Hình thức đổi mới của InfoFi lớp thứ hai đang hình thành, như Yapyo định vị chính mình là một nút đồng thuận phi tập trung, kết hợp hợp tác xã hội với thiết kế khuyến khích.

Tổng thể mà nói, Arbitrum đã vượt qua điểm giới hạn và đang bước vào một giai đoạn mới từ DeFi sang các ứng dụng chuỗi rộng hơn. Độ trưởng thành và sự tiến hóa của nó rõ ràng có thể thấy, chứng minh rằng Arbitrum đang đi trên một con đường phát triển độc đáo.