Chiến lược đầu tư Stablecoin: Xu hướng mới nhất

Chỉ số đô la Mỹ hiện đang hoạt động ở mức cao, tài sản rủi ro có hiệu suất kém, việc nắm giữ tài sản bằng đô la Mỹ có thể là một lựa chọn khôn ngoan. Đáng chú ý, các dự án DeFi hàng đầu đang tích cực tìm kiếm các phương pháp để kiếm lợi từ tài sản đô la Mỹ nhàn rỗi. Gần đây, đề xuất MIP 81 của MakerDAO đã được thông qua, sẽ chuyển tới một dịch vụ lưu ký tối đa 1,6 tỷ USDC để đạt được tỷ lệ lợi suất hàng năm 1,5%. Bài viết này sẽ giới thiệu các tiến triển mới nhất trong các chiến lược đầu tư stablecoin.

Chiến lược USDD+3Crv

USDD là một đồng Stablecoin được quản lý bởi một tổ chức dự trữ trong hệ sinh thái blockchain. Tính đến ngày 27 tháng 10, tổng phát hành của USDD đạt 725 triệu, giá trị tài sản thế chấp là 2.23 tỷ đô la Mỹ, tỷ lệ thế chấp vượt quá 300%. Trong đó, số lượng tài sản thế chấp USDC đạt 990 triệu, vượt xa tổng phát hành của USDD, cho thấy hệ số rủi ro tương đối thấp. Gần đây, một nền tảng giao dịch đã gỡ bỏ HUSD và đồng thời niêm yết nhiều cặp giao dịch USDD, miễn phí giao dịch cho các cặp liên quan, điều này đã có tác động tích cực đến sự phát triển của USDD.

Một nền tảng DEX hiển thị APR của hồ bơi USDD+3Crv là 19,66%, APR của USDD+FRAXBP là 21,18%. Hồ bơi trước bao gồm bốn loại stablecoin: USDD, DAI, USDT, USDC, trong khi hồ bơi sau bao gồm ba loại stablecoin: USDD, FRAX, USDC. Các nhà đầu tư có thể trước tiên gửi stablecoin được hỗ trợ vào các hồ bơi liên quan, sau đó đặt cọc token LP vào nền tảng để nhận lợi nhuận.

Trong hệ sinh thái của nhà phát hành USDD, việc sử dụng USDD trở nên phổ biến hơn. Ví dụ, trên một nền tảng DeFi, APY của cặp giao dịch USDD-USDT có thể đạt tối đa 41,9% (cần khóa và stake token của nền tảng), trong khi APY gửi USDD trên một nền tảng cho vay khác là 9,52%.

Canto：USDT+NOTE chiến lược

Canto là một blockchain DeFi tương thích EVM trong hệ sinh thái Cosmos, có chức năng DEX, cho vay và Stablecoin NOTE. Hiện tại, tổng giá trị tài sản bị khóa của Canto khoảng 100 triệu USD.

Nền tảng cho vay của Canto cho thấy APR của LP NOTE/USDT là 32,14%, APR của LP NOTE/USDC là 29,47%. NOTE là stablecoin được phát hành qua việc thế chấp thừa tại Canto, sẽ không xảy ra thanh lý khi tài sản thế chấp là USDC và USDT. Hiện tại, giá của NOTE là 1,04 đô la, khuyến nghị sử dụng một phần USDT để thế chấp phát hành NOTE, sau đó sử dụng NOTE và USDT còn lại để cung cấp tính thanh khoản, cuối cùng là staking token LP vào nền tảng cho vay.

Cần lưu ý rằng các hoạt động cross-chain của Canto tương đối phức tạp, các nhà đầu tư cần đánh giá một cách cẩn thận.

Velodrome: Chiến lược sUSD+LUSD

Velodrome là một DEX trên Optimism, hiện có TVL là 82 triệu USD, quy mô trên mạng này lớn hơn một số DEX nổi tiếng. sUSD và LUSD là hai dự án stablecoin tương đối an toàn. Hiện tại, APR của khai thác thanh khoản cho cặp giao dịch sUSD/LUSD trong Velodrome là 16,12%.

Helio：HAY+BUSD chiến lược

Helio Protocol là một giao thức cho vay và staking thanh khoản trên một chuỗi công cộng. Người dùng có thể thế chấp quá mức để vay Stablecoin phi tập trung HAY trong Helio, trong khi các mã thông báo thế chấp sẽ được sử dụng cho staking thanh khoản. Hiện tại, TVL của Helio là 92 triệu USD, trong đó khoảng 20 triệu USD được thế chấp trong LP HAY/BUSD Stable của một DEX.

Nhà đầu tư có thể cung cấp tính thanh khoản cho cặp giao dịch HAY/BUSD Stablecoin trong một DEX nhất định, sau đó thế chấp token LP vào Helio, hiện tại hiển thị APR của HAY/BUSD Stable LP là 19.77%.

Hệ sinh thái Wombat Exchange: Chiến lược đa coin

Wombat Exchange là một DEX trao đổi Stablecoin trên một blockchain nào đó, có đặc điểm là trượt giá thấp, chia sẻ tính thanh khoản, có thể sử dụng một đồng token duy nhất để staking, và tỷ lệ phí giao dịch Stablecoin chỉ là 0,01%. Dự án này đã nhận được sự hỗ trợ đầu tư từ nhiều tổ chức nổi tiếng.

Hiện tại, Main Pool của Wombat hiển thị, APR trung vị của USDC, USDT, DAI, BUSD lần lượt là 11.44%, 11.14%, 10.85%, 7.57%, bao gồm cả việc khóa WOM và nắm giữ veWOM để tăng tốc. Nếu không khóa WOM, thì lợi nhuận sẽ thấp hơn.

Xung quanh Wombat cũng xuất hiện các ứng dụng tương tự như một hệ sinh thái DEX, chẳng hạn như Wombex Finance và Magpie. Những nền tảng này cung cấp cho người dùng các lựa chọn về tỷ suất lợi nhuận cao hơn.

Cần lưu ý đặc biệt rằng rủi ro tổng thể của thị trường tiền điện tử cao hơn so với thị trường tài chính truyền thống, sự cố an ninh xảy ra thường xuyên. Các nhà đầu tư nên phân tán rủi ro, trước khi đầu tư cần hiểu rõ các điểm rủi ro cụ thể và thực hiện nghiên cứu của riêng mình.