Mục đích ràng buộc đồng tiền(PBM) Tóm tắt White Paper công nghệ

Giới thiệu

Tài sản số là hình thức biểu diễn giá trị dưới dạng số, như quyền sở hữu đối với tài sản tài chính hoặc kinh tế thực. Hệ sinh thái tài sản số được kỳ vọng sẽ thúc đẩy giao dịch hiệu quả hơn, tăng cường tính bao trùm tài chính và mở khóa giá trị kinh tế. Tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDCs), nợ ngân hàng được mã hóa và stablecoin được quản lý tốt, kết hợp với hợp đồng thông minh được thiết kế cẩn thận, có thể là phương tiện trao đổi trong hệ sinh thái tài sản số mới này.

Mặc dù các thử nghiệm ban đầu cho thấy tiềm năng, nhưng các hình thức tiền điện tử mới này vẫn cần phải chứng minh tính hữu dụng của chúng vượt qua các hệ thống thanh toán điện tử hiện có. Một trong những lợi thế lớn của tiền điện tử là hỗ trợ tính năng lập trình, nhưng đây vẫn là một chủ đề đang được thảo luận. Các nhà điều hành cần đảm bảo rằng tính lập trình không làm tổn hại đến khả năng của tiền điện tử như một phương tiện trao đổi. Cần duy trì tính đơn nhất của tiền tệ, lập trình không nên hạn chế lưu thông tiền tệ hoặc dẫn đến sự phân mảnh thanh khoản trong hệ thống.

Bài viết này tóm tắt khái niệm tiền tệ gắn kết mục đích (PBM), cho phép chỉ định tiền tệ cho một mục đích cụ thể mà không cần lập trình tiền tệ đó. PBM sử dụng giao thức chung, được thiết kế để tương thích với các công nghệ sổ cái khác nhau và các hình thức tiền tệ. Thông qua định dạng tiêu chuẩn hóa, người dùng có thể truy cập tiền điện tử thông qua các nhà cung cấp ví tùy chọn. Bài viết này sẽ mô tả cách mở rộng khái niệm PBM, lần đầu tiên được giới thiệu trong dự án Orchid của Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore, ra các kịch bản ứng dụng rộng rãi hơn.

Bối cảnh và động lực

Sự lan rộng và phân mảnh của thị trường

Sự gia tăng các giải pháp thanh toán và nền tảng đã mang lại sự phức tạp và thách thức cho người dùng trong việc áp dụng dịch vụ tài chính kỹ thuật số. Các nhà điều hành thanh toán thường vận hành các kênh phân phối có đặc điểm khác nhau cho các giải pháp khác nhau. Việc đưa các thương gia vào các nền tảng độc quyền rất tốn tài nguyên. Đồng thời, việc tích hợp vào các nền tảng khác sẽ làm tăng gánh nặng hoạt động cho các thương gia.

Nỗ lực độc lập của tư nhân cố gắng tích hợp các kế hoạch này vào một nền tảng duy nhất để đơn giản hóa trải nghiệm người dùng. Tuy nhiên, những nỗ lực này cần đảm bảo tính mở và khả năng tương tác trong tất cả các kế hoạch. Các nền tảng này không nên chỉ giới hạn cho người tiêu dùng và thương gia sử dụng trong hệ sinh thái của họ. Hệ thống thanh toán tương tác sẽ cung cấp cho doanh nghiệp và người tiêu dùng sự linh hoạt lớn hơn và trải nghiệm thanh toán liền mạch.

tính lập trình và tính thay thế của tiền tệ

Khác với các hệ thống sổ cái dựa trên tài khoản truyền thống, tiền điện tử có thể lập trình các đặc điểm độc đáo vào tài sản cá nhân và quyết định cách sử dụng tiền điện tử. Tuy nhiên, việc thực hiện logic lập trình trực tiếp trên tiền điện tử sẽ thay đổi thuộc tính và khả năng chấp nhận của nó như một phương tiện trao đổi. Mặc dù phương pháp này mở rộng chức năng của tiền điện tử, nhưng nếu các điều kiện sử dụng đa dạng và linh hoạt, nó sẽ hạn chế việc sử dụng tiền điện tử như một phương tiện trao đổi khả thi. Nó cũng cần phải lập trình lại tất cả các loại tiền điện tử đang lưu hành mỗi khi cần điều kiện hoặc trường hợp mới.

Một phương pháp khác là các nhà phát hành tiền điện tử cung cấp nhiều phiên bản của tiền điện tử, mỗi phiên bản có logic lập trình khác nhau. Tuy nhiên, phương pháp này có thể không thực tế vì những đồng tiền điện tử này không thể hoán đổi cho nhau, sẽ khiến tính thanh khoản của thị trường bị phân mảnh. Để duy trì tính thay thế của tiền điện tử, bài viết này nghiên cứu các mô hình lập trình khác nhau.

mô hình lập trình

Thanh toán có thể lập trình đề cập đến việc tự động thực hiện thanh toán khi các điều kiện đã định được đáp ứng. Ví dụ, có thể xác định hạn mức chi tiêu hàng ngày hoặc thanh toán định kỳ, tương tự như việc trừ trực tiếp và đơn đặt hàng thông thường. Thanh toán có thể lập trình thường được thực hiện thông qua việc thiết lập bộ kích hoạt cơ sở dữ liệu hoặc cổng API, nằm giữa sổ cái và ứng dụng khách. Những giao diện lập trình này tương tác với sổ cái truyền thống, điều chỉnh số dư tài khoản ngân hàng dựa trên logic lập trình.

Tiền tệ có thể lập trình đề cập đến việc nhúng các quy tắc vào bên trong chính giá trị lưu trữ, định nghĩa hoặc hạn chế khả năng sử dụng của nó. Ví dụ, có thể định nghĩa quy tắc để giá trị lưu trữ chỉ có thể được gửi đến ví trong danh sách trắng, hoặc chuyển khoản sau khi hoàn thành lọc cấp độ giao dịch. Việc thực hiện tiền tệ có thể lập trình bao gồm nợ ngân hàng được mã hóa và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. Khác với thanh toán có thể lập trình, tiền tệ có thể lập trình là tự chứa, bao gồm logic lập trình và hoạt động như một giá trị lưu trữ. Khi tiền tệ có thể lập trình được chuyển cho bên khác, logic và quy tắc cũng được di chuyển.

Lợi ích của thanh toán có thể lập trình là có thể định nghĩa một bộ logic lập trình hoặc điều kiện có thể áp dụng cho nhiều hình thức tiền tệ khác nhau. Đồng thời, tiền tệ có thể lập trình có tính tự chứa và có thể chuyển giao logic điều kiện theo hình thức ngang hàng giữa các bên. Khi các ngân hàng trung ương toàn cầu, ngân hàng thương mại và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán khám phá các thiết kế CBDC, nợ ngân hàng được mã hóa và stablecoin khác nhau, dự kiến rằng bối cảnh tài chính trong tương lai sẽ đa dạng hơn. Do đó, cần một khuôn khổ chung để tương tác với các hình thức tiền tệ kỹ thuật số khác nhau và đảm bảo khả năng tương tác với cơ sở hạ tầng tài chính hiện có.

Mô hình thứ ba - Tiền tệ gắn liền với mục đích (PBM), đã được khám phá trong giai đoạn đầu của dự án Orchid của Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore, dựa trên khái niệm và khả năng thanh toán có thể lập trình và tiền tệ có thể lập trình. PBM là giao thức xác định các điều kiện sử dụng tiền tệ kỹ thuật số cơ bản. PBM là công cụ không có tên, có thể chuyển nhượng theo kiểu điểm-điểm mà không cần trung gian. PBM bao gồm tiền tệ kỹ thuật số như một lưu trữ giá trị, cũng như logic lập trình xác định mục đích sử dụng của nó dựa trên các điều kiện lập trình. Một khi các điều kiện được đáp ứng, tiền tệ kỹ thuật số sẽ được giải phóng và lại trở thành không bị ràng buộc.

Điều này có thể được minh họa bằng PBM như một ví dụ về phiếu giảm giá kỹ thuật số. Phiếu giảm giá đi kèm với một tập hợp điều kiện sử dụng đã được định nghĩa trước. Người sở hữu có thể cung cấp nó cho các thương gia tham gia, để đổi lấy hàng hóa hoặc dịch vụ ( chức năng thanh toán lập trình ). Trong một số trường hợp, điều khoản của chương trình phiếu giảm giá cho phép chuyển nhượng giữa mọi người ( chức năng tiền tệ lập trình ). Do đó, người tiêu dùng có thể mua thẻ quà tặng dựa trên PBM và chuyển nhượng cho một người khác có thể sử dụng tại các thương gia tham gia.

Tuy nhiên, khác với phiếu giảm giá thông thường, PBM giới hạn cách người thanh toán sử dụng PBM, nhưng không có giới hạn nào đối với người nhận. Khi người tiêu dùng sử dụng PBM để thanh toán cho việc mua sắm, nếu đáp ứng các điều kiện sử dụng, tiền điện tử sẽ được giải phóng từ PBM và chuyển cho người bán. Sau đó, người bán có thể sử dụng tiền điện tử cho các mục đích khác mà không bị ràng buộc, chẳng hạn như thanh toán cho nhà cung cấp (.

![Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore MAS: Giải thích chi tiết về công nghệ liên kết tiền tệ (PBM) White Paper])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f5997ab9c0b85a1c789e4d639c3f2de.webp(

Mục đích ràng buộc tiền tệ

Phần này xem xét vòng đời của PBM và các thành phần khác nhau cấu thành PBM. Nó tổng quan về các thực thể chính và sự tương tác của chúng, nhấn mạnh vai trò của chúng trong vòng đời của PBM.

) Tổng quan kiến trúc hệ thống

Mô hình tham chiếu giao thức PBM mô tả công nghệ được sử dụng trong mạng lưới tài sản kỹ thuật số dựa trên mô hình bốn lớp. Các thành phần mạng có thể được chia thành bốn lớp khác nhau: lớp truy cập, lớp dịch vụ, lớp tài sản và lớp nền tảng. Logic lập trình của PBM có thể được coi là dịch vụ, trong khi tiền điện tử nằm ở lớp tài sản. Khi tiền điện tử được liên kết với PBM, nó trải dài qua lớp dịch vụ và lớp tài sản.

Công nghệ thiết kế PBM trung lập, nhằm làm việc trên các loại sổ cái và tài sản khác nhau. Dự kiến PBM có thể được triển khai trên cả sổ cái phân tán và không phân tán.

Lớp kết nối là lớp mà người dùng tương tác với các dịch vụ khác nhau thông qua nhiều giao diện khác nhau.

Lớp dịch vụ cung cấp nhiều dịch vụ liên quan đến tài sản kỹ thuật số. Nó thường hoạt động trên lớp tài sản, giúp người dùng quản lý và sử dụng tài sản kỹ thuật số.

Lớp tài sản hỗ trợ việc tạo, quản lý và trao đổi tài sản kỹ thuật số.

Lớp nền tảng cung cấp cơ sở hạ tầng cơ bản để thực hiện, lưu trữ và đạt được sự đồng thuận trong giao dịch.

![Cơ quan Tiền tệ Singapore MAS: Giải thích chi tiết về công nghệ liên kết đồng tiền (PBM) White Paper]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da1053b60560102bfd427d3d75598783.webp(

) thành phần

PBM được cấu thành từ hai thành phần chính: một gói định nghĩa mục đích sử dụng mong muốn; và giá trị cơ bản được lưu trữ như tài sản thế chấp. Thiết kế này cho phép các loại tiền điện tử hiện có được sử dụng cho các mục đích khác nhau mà không làm thay đổi các thuộc tính gốc của chúng. Khi PBM được sử dụng cho mục đích mong muốn, tiền điện tử có thể được sử dụng mà không có bất kỳ điều kiện hoặc hạn chế nào. Nhà phát hành tiền điện tử giữ quyền kiểm soát đối với tiền điện tử, ngăn chặn sự phân mảnh và đảm bảo dễ dàng bảo trì.

PBM包装器

PBM wrapper được thực hiện dưới dạng mã hợp đồng thông minh, xác định các điều kiện sử dụng của đồng tiền kỹ thuật số cơ sở. PBM wrapper có thể được lập trình để PBM chỉ được sử dụng cho mục đích dự kiến, chẳng hạn như có hiệu lực trong một khoảng thời gian nhất định, tại một nhà bán lẻ cụ thể, hoặc với mệnh giá đã đặt. Khi các điều kiện được chỉ định trong PBM wrapper được đáp ứng, đồng tiền kỹ thuật số cơ sở sẽ được giải phóng và chuyển giao cho người nhận. Ví dụ, PBM wrapper có thể được thực hiện dưới dạng hợp đồng thông minh đa token ERC-1155.

Tiền điện tử

Các đồng tiền kỹ thuật số nền tảng được ràng buộc bởi PBM được sử dụng làm tài sản thế chấp cho PBM. Khi các điều kiện của PBM được đáp ứng, các đồng tiền kỹ thuật số nền tảng sẽ được giải phóng và quyền sở hữu sẽ chuyển giao cho người nhận mục tiêu. Các đồng tiền kỹ thuật số phải đáp ứng chức năng của tiền tệ, tức là phải là một công cụ lưu trữ giá trị tốt, đơn vị kế toán và phương tiện trao đổi. Các đồng tiền kỹ thuật số có thể tồn tại dưới dạng CBDCs, nợ ngân hàng được mã hóa hoặc stablecoin được quản lý tốt. Ví dụ, các đồng tiền kỹ thuật số có thể được hiện thực hóa dưới dạng hợp đồng thông minh token có thể thay thế tương thích với ERC-20.

![Cơ quan tiền tệ Singapore MAS: Giải thích chi tiết về công nghệ gắn kết tiền tệ (PBM) White Paper]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9d92917662a4907f88751591770ce8c8.webp(

) Vai trò và tương tác

Vai trò như một sự trừu tượng linh hoạt, có thể được thực hiện theo nhiều cách khác nhau. Một thực thể có thể nắm giữ nhiều vai trò, hoặc một vai trò có thể được thực hiện bởi các thực thể khác nhau.

Người tạo PBM

Thực thể này chịu trách nhiệm định nghĩa logic trong PBM, mint và phân phối token PBM.

Người sở hữu PBM

Thực thể này nắm giữ một hoặc nhiều token PBM. Thực thể này có thể đổi token PBM chưa hết hạn.

Người đổi PBM

Khi token PBM được chuyển, thực thể này sẽ nhận được đồng tiền kỹ thuật số cơ sở.

vòng đời

Dù ngôn ngữ lập trình hoặc giao thức mạng được sử dụng là gì, thiết kế PBM đều có các giai đoạn vòng đời nhất quán, đảm bảo tính tương thích trong các triển khai công nghệ khác nhau. Phần này tóm tắt các chức năng dự kiến của PBM và các giai đoạn vòng đời liên quan.

Phát hành

Quy trình sống của PBM bắt đầu từ giai đoạn phát hành. Tại đây, hợp đồng thông minh PBM được tạo ra và token PBM được đúc. Quyền sở hữu tiền điện tử được chuyển giao cho hợp đồng thông minh PBM. Tiền điện tử hiện nay chịu sự ràng buộc của hợp đồng thông minh PBM, điều này có thể được thực hiện bằng cách sử dụng ERC-1155 hoặc tương đương. Việc sử dụng tiền điện tử bị ràng buộc bởi các điều kiện được chỉ định trong hợp đồng thông minh PBM, và chỉ được phát hành khi tất cả các điều kiện được đáp ứng.

Phân phát

Sau khi token PBM được phát hành, chúng được phân phối bởi người tạo ra PBM cho thực thể dự kiến ###, tức là cho những người nắm giữ PBM ( để sử dụng. Những người nắm giữ PBM nhận token PBM dưới dạng đóng gói của nó và chỉ có thể đổi token theo các điều kiện ban đầu mà người tạo ra PBM đã thiết lập.

Chuyển nhượng

Trong giai đoạn này, token PBM có thể được chuyển từ một thực thể sang một thực thể khác theo các quy tắc lập trình của nó, dưới hình thức đóng gói của nó. Giai đoạn chuyển nhượng là tùy chọn, tùy thuộc vào trường hợp sử dụng. Trong trường hợp chính phủ phát hành ), chẳng hạn như hỗ trợ học tập (, token PBM có thể không thể chuyển nhượng cho các công dân khác. Trong trường hợp chứng từ thương mại ), chẳng hạn như chứng từ trung tâm bán lẻ (, token PBM có thể được chuyển nhượng cho các người tiêu dùng khác.

Đổi

Sau khi đáp ứng tất cả các điều kiện được chỉ định trong PBM, sẽ xảy ra giai đoạn đổi. Lúc này, token PBM được giải nén, quyền sở hữu của token tiền điện tử cơ bản được chuyển giao cho thực thể nhận. Thực thể có thể tự do sử dụng token tiền điện tử, việc sử dụng chỉ bị ràng buộc bởi các điều kiện do nhà phát hành tiền điện tử chỉ định.

Hết hạn

Giai đoạn hết hạn chỉ ra rằng một điều kiện nào đó được chỉ định trong PBM đã bị vi phạm hoặc hết hạn ) ví dụ, trường hợp ngày hết hạn ( khiến mã thông báo PBM không thể sử dụng vĩnh viễn cho người nắm giữ PBM. Các mã thông báo PBM hết hạn có thể được hợp nhất và tiêu hủy hoặc "đốt", để hoàn trả tiền điện tử cơ bản cho người tạo ra PBM. Hoặc, PBM có thể bị tạm ngưng vô thời hạn, nhằm ngăn người nắm giữ PBM tương tác thêm với PBM đã hết hạn.

![Cơ quan Tiền tệ Singapore MAS: Giải thích chi tiết về công nghệ gắn kết tiền tệ (PBM) White Paper])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-51124cff3afb91152d0c780db11043b6.webp(

) Quy trình tuần tự

P