去中心化衍生品協議創新：差異化策略能否助力突圍？

當前去中心化衍生品領域主要存在兩種解決方案：Vault模式和訂單簿模式。Vault模式由流動性提供者作爲交易對手方，通過預言機決定交易價格。訂單簿模式則採用鏈下撮合、鏈上結算的方式。這兩種方案雖廣受市場歡迎，但各自存在潛在風險。Vault模式容易受到預言機價格操縱，而訂單簿模式的鏈下撮合過程缺乏透明度。

目前，鏈上衍生品交易市場仍處於早期階段，市場格局尚未確定。如何在激烈的競爭中脫穎而出，成爲每個協議面臨的重大挑戰。

基於Starknet生態的衍生品協議通過創新部署，爲用戶提供了媲美甚至超越中心化交易所的鏈上交易體驗和安全性。該協議針對不同程度的用戶提供了多種交易選擇，將所有交易過程記錄在鏈上，兼顧透明度和安全性，同時爲新用戶提供便捷的入職通道和簡化程序。

該協議創立於2021年，核心團隊成員曾在全球頂級風險投資公司任職，管理資產超過12億美元。團隊成員來自多個知名公司，分布在8個國家。該協議曾獲得Starknet母公司的資助，並在2022年7月完成450萬美元種子輪融資，投資方包括多家知名機構和個人。

近期數據顯示，該協議30天交易量達23億美元，帳戶創建量超過2.4萬，交易筆數超過200萬筆。其中某單一資產的交易量就超過了3億美元。

該協議的創新之處在於將交易分爲兩種模式，滿足不同用戶需求。一種模式引入遊戲化元素，爲短期和波段交易者提供簡單有趣的交易體驗，包括30分鍾交易比賽和可視化實時交易數據。另一種模式則面向經驗豐富的交易者，提供各類訂單類型、復雜交易功能和先進工具。盡管分爲兩種模式，但共享同一個鏈上訂單簿，確保流動性和深度。

該協議通過自主開發的應用鏈完美平衡了性能和安全。應用鏈是基於Substrate SDK開發的全鏈層，將用戶無縫連接到多個L1和Rollup。訂單簿全部運行在應用鏈上，使交易不受鏈上速度和Gas成本限制。即使主鏈擁堵，用戶仍可享受無Gas交易和持續流動性。應用鏈上的所有交易記錄可追溯和查詢，提升了去中心化程度和透明度。

爲降低新用戶進入門檻，該協議率先集成了帳戶抽象功能。利用Starknet的原生帳戶抽象和跨鏈橋，簡化了用戶資金進入過程。用戶可以無縫橋接到Starknet，直接開始無Gas交易。這種帳戶還將成爲用戶的一站式DeFi應用樞紐，包含質押等其他DeFi產品功能。

該協議還開發了原生跨鏈橋，由以太坊和Starknet上的智能合約組成。通過L1-L2消息傳遞機制，用戶可以在L1和Starknet之間無縫轉移資金。這不僅便於用戶存款，還可用於空投和NFT活動，打通了資金進出通道。

去中心化衍生品交易市場潛力巨大，有望達到數萬億美元規模。目前市場格局尚未確定，爲創新項目提供了突圍機會。該協議的核心優勢在於採用去中心化訂單簿，結合高性能應用鏈和帳戶抽象，爲用戶提供安全、無縫的服務體驗。它致力於解決現有協議的問題和風險，成爲去中心化衍生品賽道的有力競爭者。