風險管理 – 初學者的必備

介紹

“人人都想要，人人都失去”在加密貨幣和類似的波動性投資世界中可謂恰如其分。由於風險只能被最小化，而不能完全消除，因此明智的做法是適當地管理風險。然而，風險管理本身需要對問題的性質有足夠的理解：風險的種類有多少，以及應採取什麼策略來應對。

在繼續之前，重要的是要記住，風險是我們生活中固有的，從過馬路、開車、與陌生人打交道，或投資金錢。但唯一的區別是，我們在日常生活中無意識地管理風險。金融事務中的風險需要有意識的努力和詳細的規劃。

投資中的風險管理不僅僅是一項要求; 它是個人或公司採用的系統框架。該框架包括所有基礎工作，包含對風險和潛在回報的詳細分析，從而形成盡可能規避風險的全面策略。此外，該框架還涉及對各種資產類別的管理，如加密貨幣、股票、指數、期貨和商品。

風險的類型

除非你知道你所投資或計劃投資的市場中有多少種風險，否則不可能確保風險管理。

市場風險

市場風險與您交易的資產的價格波動有關。例如，您在周末交易加密貨幣時，由於交易量相對較低，通常涉及的風險較低。但任何基本事件都可能帶來劇烈波動，這在開始交易時需要考慮。緊密的止損和止盈訂單可以防止市場風險，幫助您避免嚴重損失。

流動性風險

流動性風險在你選擇市值較低的加密貨幣時會顯現出來。顯然，即便是對該資產的輕微注入或撤資都可能導致意想不到的價格波動，並對你的交易造成嚴重影響。你應該選擇市值排名盡可能高的幣種，以便難以被操控。

信用風險

在加密市場中，信用風險僅在您從期貨錢包採取多頭或空頭頭寸時有效，因爲您是從您交易的交易所借款。低交易量的交易所提供非常高的槓杆以吸引更多交易者，這帶來了非常高的清算風險。爲了避免這種風險，應僅選擇知名的、高交易量的交易所。

操作風險

操作風險產生於當你選擇一種單一的幣並將所有資金投入其中。現在你的命運和這枚幣的命運緊密相連。如果它飛漲，你的投資組合也會隨之漲；如果它暴跌，你的投資也會遭遇同樣的命運。多樣化是應對此類風險的解決方案。

系統性風險

系統性風險意味着您已經分散了投資，但選擇了所有具有相同敘事的幣種。例如，您認爲人工智能將在這個週期中成爲敘事，因此選擇了許多帶有人工智能標籤的幣種。解決方案是選擇不同的敘事，如RWA、DeFi、Layer1、Layer等。

風險管理的過程

在識別風險類型後，您必須了解風險管理是如何運作的。

設定目標

在開始時，您必須設定目標：您可以承受多大的風險。如果您無法承受過多的金錢損失，請選擇市值較高的低風險低回報幣種。貪婪可能驅使您選擇市值較低的幣種，希望獲得50倍到100倍的利潤，但這些幣種可能會大幅下跌，您可能會隨之而沉沒。這裏涉及嚴重的流動性風險。

風險識別

在下一步中，您需要確定自己面臨多少風險。市場風險始終存在，但通過多樣化投資和選擇正確的交易所可以保護您免受上述其他風險類型的影響。此外，還可能會有基本事件觸發價格暴跌或暴漲。所有內部和外部因素都必須牢記在心。隨後，風險還必須按照其嚴重性或發生頻率進行分級。

選擇響應

做出適當回應的決定和選擇是風險管理過程中的下一步。回應的類型可能會根據風險的類型及其嚴重性而有所不同。

監控

監控是最後一步。如果在上述所有步驟後你放棄了你的投資組合，你的努力將付諸東流。分析技術和基本數據是成功進行風險管理過程的必要條件。

降低風險的策略

爲了保護投資免受風險的影響，投資者和交易者會採用一種或多種關鍵策略的組合。

1%交易規則

1%的交易規則是一種保守的策略，通常由日內交易者和剝頭皮者使用，有時甚至被波段交易者採用。使用這一策略時，他們的交易要麼佔總錢包金額的1%，要麼將止盈（TP）或止損（SL）限制在1%。對於投資額較大的投資者來說，甚至低於1%也是常見的。

SL和TP訂單

止損和止盈訂單在很大程度上限制了損失。止損確保如果市場暴跌，損失不會超過預設值。同樣，止盈訂單使您能夠在市場繁榮時獲利。

對沖

對沖是一種市場中立策略，允許交易者同時開立多頭和空頭頭寸。知名的中心交易所提供期貨交易中的對沖選項。

多樣化

正如之前所暗示的，分散投資是減少損失的關鍵策略。您應該選擇不同的故事，並將投資分散到每個故事中的前 3-5 種幣。這個策略可以保護您免受操作性和系統性損失。

風險回報比

風險回報比的計算也是一種保護自己免受財務損失的策略。簡單來說，風險回報比是潛在損失除以潛在利潤。例如，你希望在入場價提高20%的價格獲利，並在低於入場價10%的價格止損，風險回報比爲1:2。任何等於或高於這個比例的都被認爲是好的。

結論

在加密市場特別是金融領域，風險管理是一個基本框架。它涉及理解風險的性質、風險管理的過程以及採取必要的策略來應對。