如何在Berachain上最大化捕獲BGT/BERA收益?

隨着主網即將上線,Berachain憑藉基於Proof of Liquidity (PoL)機制設計的鏈上流動性"飛輪",成爲備受關注的新興公鏈。然而,對普通用戶而言,參與門檻較高:從預存款到選擇DApp、計算收益策略、參與治理投票等,每一步都對鏈上經驗和操作能力要求較高,阻礙了大多數用戶最大化捕獲BERA的機會。

值得關注的是,StakeStone推出了市場上首個一站式Berachain流動性提供產品"Berachain Vault",專爲簡化從預存款活動到PoL機制下的流動性挖礦而設計,旨在通過一站式的保姆服務,幫助普通用戶輕鬆參與Berachain生態,搶佔早期紅利。

本文將從Berachain爲代表的新興生態需求出發,結合StakeStone Berachain Vault的核心設計,探討這一產品在降低門檻、優化收益管理上的潛力與價值。

Berachain:PoL機制的"飛輪"與"高牆"

Berachain的核心創新點在於Proof-of-Liquidity (PoL)機制。用戶必須向特定的流動性池提供流動性,才能獲得對應的BGT獎勵。而哪些流動性池能夠獲得更多BGT排放,則由BGT持有者委托的驗證節點來投票決定。

這一機制與Curve的ve模型類似。Berachain可以簡單理解爲一個"公鏈版本的Curve",或者說一個基於ve模型運轉的公鏈。

在PoL機制下,驗證節點的投票直接影響BGT的排放和分配,這無疑會極大刺激生態項目主動創建各類流通性激勵計劃,以積極爭取更多BGT排放,形成類似Curve上"賄選"生態。

Berachain將這一邏輯深入到鏈的底層架構中,使得用戶、驗證節點、DApps之間形成一個高度協作的"利益共同體":

理想情況下,驗證節點和DApp的成功與否利益一致,前者有動力將更多的BGT排放給交易量高、活躍度強的DApp,DApp則會通過提高對LP用戶的激勵回報,吸引更多用戶參與流動性池,使這些高交易量的池子產生更可觀的收益。

隨着更多用戶因高回報湧入流動性池,DApp的治理支持和流動性規模進一步提升,從而爭取到更多BGT排放權,這種持續擴大的流動性和治理權重,不僅壯大了協議規模,也反過來吸引更多用戶和資金進入生態,逐步形成一個強勁的正向飛輪。

但新問題也隨之而生,一旦Berachain主網上線,普通用戶該如何判斷並選擇在哪裏提供流動性,來最大化自己的收益?

無論驗證節點的選擇、生態項目的選擇還有流動池的選擇,每一層選擇都面臨需要做十幾個選項的深入研究。這無疑對參與者構成了一堵"高牆"。

對比Curve,Berachain生態無疑也需要一整個服務用戶的生態項目來支持,其中投票委托平台Convex和一站式收益平台Yearn.finance將也是解決普通用戶核心痛點的在Berachain上不可或缺的組件。

典型的用戶困境有:

• 信息不對稱:不同DApp/流動性池的收益情況和治理權重分配處於動態變化之中,散戶需要投入精力和時間來跟蹤、研究每個項目的動態,才能做出最優選擇;

• 規模效應劣勢:單個散戶的流動性貢獻較小,在競爭排放權的過程中難以與大型資金體量的項目方或專業玩家抗衡,較難通過單獨參與獲得規模效應;

• 操作復雜度:要同時管理流動性、參與投票治理並優化收益,對於普通用戶而言門檻較高,稍有不慎就可能錯失最佳機會,譬如未能及時調整投票方向或重新分配流動性,都可能直接影響整體收益;

在這種需求之下,全鏈流動性資產協議StakeStone推出了專爲Berachain生態設計的創新產品Berachain Vault,成爲Berachain官方首推的全市場目前最早的一站式Berachain挖礦服務平台。

StakeStone Berachain Vault:一次存入,兩個網路,多重收益

在DeFi的語境中,"Vault"是一種旨在簡化用戶操作體驗的自動化投資策略,用戶只需存入資產,協議即可自動執行一系列金融交易,通過各種策略組合來最大化收益,然而傳統Vault產品雖然提供了便捷的資產管理,但在收益增值和流動性釋放上存在明顯限制。

一方面用戶存入的通常是ETH等非生息的底層原生資產,盡管具備高市場認可度,但無法直接產生收益;另一方面存入Vault後流動性往往被鎖定,難以進一步利用,限制了用戶的投資靈活性。

隨着stETH、pufETH、rzETH等生息資產逐步成爲主流,Vault產品也隨之進化,開始支持這些內嵌收益邏輯的資產,使其不僅能夠捕獲PoS質押等基礎收益,還能進一步通過流動性挖礦、借貸等組合策略疊加收益,最大化用戶的投資回報。

那延伸思考,如果在此基礎上,將鎖定在Vault的流動性也以Valut LP Token的形式釋放出來,並允許其參與各類DeFi收益場景,不就能將多層收益疊加到極致?

以此次推出的Berachain StakeStone Vault爲例,它就是這樣一款創新產品,不僅延續了Vault的資產管理功能,還通過Vault+Vault LP Token的創新,爲用戶徹底打開了多重收益的所有維度:

• 將Berachain Vault的LP資產封裝爲生息資產:允許想要參與Berachain生態掘金的用戶存入ETH、STONE等LP資產(生息或非生息),Vault接收資產後,通過POL機制下的流動性挖礦和治理收益策略,將LP資產針對特定的流動性場景以實現回報最大化,並基於此封裝成具有生息能力的Vault LP Token(如beraSTONE)。

• 再基於封裝後的生息資產進行DeFi收益組合:隨後,能夠將Vault LP Token用於以太坊上的各類成熟DeFi基礎設施,以實現一個全新的獨特平行宇宙結構,即:生息的來源在Berachain等其他鏈上而爲生息活動的配資行爲發生在以太坊主網上。這一結構同時兼顧了新鏈收益高和以太坊主網資金多、DeFi基礎設施成熟的各自長處,從而有機會成爲DeFi市場的新範式。

在Stakestone的設計機制中,封裝後的Vault LP Token和ETH一樣擁有頂級的可組合性——可參與某DEX流動性挖礦、某借貸平台抵押借貸,甚至在某收益拆分協議中分拆爲PT和YT等等,進一步放大回報。

所以如果細究的話,StakeStone Berachain Vault的真正創新之處在於,將一份資產通過二次利用和深度釋放,連結起Berachain新興生態和以太坊(或其他EVM鏈)成熟網路,形成了"多層次收益"的飛輪效應:

• 第一層收益,底層生息資產的PoS收益:用戶可存入ETH獲得STONE等全鏈流動性資產,cover ETH的底層PoS收益;

• 第二層收益,Berachain生態的POL收益:STONE存入StakeStone Berachain Vault,在Berachain生態獲取POL機制下的流動性挖礦收益,並進一步將該層收益封裝爲Vault LP Token(如beraSTONE);

• 第三層收益,以太坊上的多元化DeFi策略收益:beraSTONE形式的Vault LP Token又可在以太坊上通過槓杆、流動性挖礦等策略再次增收;

這樣,通過結合Berachain的生態特性和以太坊的多樣化鏈上收益場景,StakeStone Berachain Vault實現了一份資產從新興市場到成熟生態的多次復用,最大化收益的同時也徹底釋放流動性潛力,大幅提升了單筆資產的利用效率,還爲Berachain生態帶來了更高的資本流動性和市場認可度。

通過這兩種資產,用戶不僅能獲得Berachain流動性證明(PoL)機制下的高額BERA收益,還能在以太坊主網等成熟生態中實現收益疊加,更重要的是,用戶還能通過參與StakeStone Vault提前鎖定未來的治理代幣STO:

活動期間,用戶通過持有或使用beraSTONE和beraSBTC,可參與總計1500萬枚STO的獎勵池,其中包括825萬枚Bera-Wave積分獎勵(積分形式發放,TGE結算)和Boyco活動期間的400萬枚STO額外獎勵;此外前10,000名早鳥用戶(存入≥0.042 ETH或≥0.0015 BTC)還將獲得每人150 STO的額外激勵。

那如何賺取Bera-Wave積分?主要分爲基礎積分規則+ DeFi加速獎勵兩塊:

1.基礎積分規則:

• 持有1個beraSTONE,每小時可賺取1積分;
• 持有1個beraSBTC,每小時可賺取25積分(積分按小時累積,無需額外操作);

2.DeFi加速獎勵——將beraSTONE或beraSBTC投入以下DeFi協議,可顯著提高積分累積速度:

• 某DEX提供流動性:基礎積分的5倍獎勵。
• 精準流動性範圍(±0.1%):當流動性範圍保持在當前價格±0.1%時,可獲得基礎積分的6倍獎勵(需持續活躍)。
• 更多協議支持:未來將上線某收益拆分協議、某借貸協議等,提供更多獎勵機會,進一步提升積分收益。

總的來看,這些獎勵涵蓋了Berachain PoL、Boyco協議和未來生態收益,以及StakeStone的未來代幣空投,可謂"一魚多喫",爲用戶提供了全方位的Berachain & StakeStone參與機會,具體操作流程也很簡單:

1.進入StakeStone Vault界面,點擊"Deposit"進入StakeStone Berachain Vault界面。

2. 右上角連接錢包。

3. 輸入邀請碼獲得10%積分boost獎勵,發推分享個人的邀請碼,獲得更多返佣獎勵(20%)

4. 存入ETH/STONE/WETH,可獲得beraSTONE;存入SBTC/WBTC/cbBTC/BTCB,可獲得beraSBTC(暫未開啓),持有beraSTONE或beraSBTC可以獲得積分。

• 只有以太坊主網資產才可,如不是請點擊"切換網路"切換至以太坊主網上;
• 在左側選擇要存入的資產,輸入金額,然後點擊"存入"按鈕,在錢包中"確認"即可;

5. 參與DeFi協議獲取更多獎勵。

值得注意的是,當前Berachain尚未上線主網,因此StakeStone Berachain Vault的初期運作將主要面向Berachain預存款協議Boyco。部署到Boyco中的預存款資金除了能獲得預存款期間的直接BERA代幣獎勵,還將1:1映射到主網,爲未來Berachain主網上的全面接入打下基礎。

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