從數學神童到加密貨幣交易員：Galois Capital創始人Kevin Zhou的傳奇經歷

Kevin Zhou是加密貨幣領域知名的交易員和投資者。自2011年進入比特幣市場以來,他的個人帳戶年復合增長率約100%,而他創立的Galois Capital對沖基金在五年內實現35%的年復合增長率,資產規模達2.5億美元。這家主打市場中性策略的基金僅有四個月虧損,且月度最大回撤不超過1%(不含FTX破產事件)。

艱難的童年與數學天賦

Kevin Zhou出生於上海,三歲時隨父母移民美國。父親在夏威夷大學攻讀數學博士,母親學習電氣工程碩士,家庭經濟拮據。Kevin從小就被教導要珍惜每一分錢,常常獨自在家,自己煮飯。

Kevin在數學方面天賦異稟。11歲時,他就跟着父親去社區學院旁聽微積分課程。他參加約翰霍普金斯大學的才華搜索測試,在夏威夷州排名第一,全美排名前120名左右。

中學時期,Kevin開始沉迷電子遊戲,喜歡在操場上倒賣遊戲卡片。他特別喜歡在《暗黑破壞神II》的遊戲內市場交易符文,發現遊戲中的經濟體系比單純升級更有趣。

大學生涯與職業起步

Kevin大學主修數學和經濟學,2009年畢業後繼續攻讀經濟學碩士。之後他去了華爾街,在一家評級機構做後臺量化分析師。

2011年,Kevin接觸到加密貨幣,並在比特幣價格約11美元時開始投資。2013年,他加入了YC孵化的交易所Buttercoin。雖然Buttercoin最終失敗,但這段經歷讓Kevin深入了解了加密貨幣行業。

加入Kraken與創立Galois Capital

Buttercoin關閉後,Kevin加入Kraken並建立了場外交易(OTC)櫃臺。在Kraken工作兩年後,Kevin於2017年創立了市場中性策略的對沖基金Galois Capital。

Galois Capital初期主要通過OTC賺錢,後來涉足基差交易和DeFi領域。在YFI代幣挖礦熱潮中,Galois Capital成爲最大的收益農民之一。

以太坊合並與Luna事件

Kevin對以太坊從PoW過渡到PoS的合並進行了深入分析。他建議通過買入代幣並做空永續合約的方式交易,認爲代幣可能分裂成兩個,而永續合約更可能跟蹤主導鏈。

在Luna崩盤事件中,Galois Capital賺取了1500萬美元的收益。Kevin很早就發現了Luna系統的問題,並在關鍵時刻果斷做空。

市場變化與未來展望

Kevin認爲,加密貨幣交易正變得越來越困難。只有在熊市中偶爾出現一些短暫的機會。他強調,成功的關鍵在於對市場保持反向思維,發現自己正確而他人錯誤的機會。

盡管Kevin是堅定的比特幣信徒,但他對山寨幣持謹慎態度。他認爲,能夠撐過多個週期的項目鳳毛麟角,唯有比特幣具有獨特性。

Kevin表示,比特幣的"最終狀態"------當區塊獎勵終結後網路安全如何維持------是一個必須正視的大風險。他傾向於認爲最終會出現"帶尾部發行"的分叉版本。

個人反思

回顧自己在加密行業的經歷,Kevin表示這段旅程既有成就也有遺憾。他認爲自己的收益大概在"40到60分位"之間。

Kevin建議年輕人要有自信,早點創業。他強調,"做第一個"比"做得最聰明"容易得多。在當前的市場環境下,與頂級選手競爭變得越來越困難。

最後,Kevin鼓勵大家要有自信,同時保持懷疑,隨時準備推翻自己的結論。他認爲,"先開槍,後提問"是成功的關鍵。