Travel Rule: 加强虚拟资产交易透明度的关键监管措施

Travel Rule 本质上是为了提高虚拟资产交易的透明度,将区块链交易与现实世界的实体和身份关联起来,以更好地管理链上交易的洗钱、恐怖主义融资和交易对手风险。

区块链的"匿名性"特征曾被广泛用于金融犯罪,如恐怖主义融资、赌博和洗钱等。为了让区块链技术进入监管体系,监管机构要求相关平台必须符合基本的监管精神,包括KYC(了解你的客户)、市场监控等。Travel Rule则进一步要求了解整个交易的参与方,打破"匿名"这一特征。

在2019年Travel Rule监管指南提出之前,虚拟资产服务提供商(VASP)仅需通过KYC流程监控自身客户。当VASP向交易对手发送交易时,几乎无法了解交易对手的身份,这增加了交易对手风险和涉及制裁、非法交易等高风险活动的可能性。

Travel Rule主要监督平台间的交易,要求VASP在启动区块链交易前获取、持有和提交与虚拟资产转账相关的发起人和受益人信息,以识别可疑交易并采取相应措施。这使得在区块链上创建交易前就能阻止潜在的非法或受制裁交易。

全球采用Travel Rule的主要原因包括:

1. 保护投资者,降低接触非合规资金的风险
2. 降低洗钱和恐怖主义融资风险
3. 提高公司管理交易对手风险的能力

目前,亚太地区在采用Travel Rule方面领先,但欧洲和中东地区的采用率也在显著提高。过去6个月,全球越来越多的交易所正在遵守或准备遵守Travel Rule。业界对这一监管要求的接受度也在不断提高。

香港将从6月1日起要求虚拟资产服务提供商遵守Travel Rule。主要要求包括:

1. 根据交易金额收集和分享不同范围的信息
2. 如未收到所需信息,应要求发起方VASP提供,否则考虑终止业务关系
3. 对交易对手进行详细的尽职调查
4. 验证自托管钱包的所有权

在监管实施方面仍面临一些挑战:

1. 不同司法管辖区的实施时间不同,导致"日出期"问题
2. 部分地区尚未实施Travel Rule,影响合规VASP的业务范围
3. Travel Rule协议之间缺乏互操作性

总的来说,Travel Rule的实施正在全球范围内推进,有助于提高虚拟资产交易的透明度和安全性。随着更多地区采用这一规则,相关挑战也将逐步得到解决。