PayFi：Solana生态的新兴叙事

PayFi是近期Solana生态内颇受关注的概念，本文将探讨PayFi的核心理念及相关项目，帮助读者了解这一新兴叙事。

PayFi的定义与愿景

PayFi旨在实现比特币支付的初始愿景，即在开放金融系统中建立可编程货币系统，为用户提供经济主权和自我托管能力。与DeFi不同，PayFi试图打造围绕商品和服务的产品，属于实物资产(RWA)赛道。

可编程货币不仅用于传统交易支付，还能基于预设规则自动执行复杂金融操作。PayFi的核心在于充分利用"货币的时间价值"，即当下的货币比未来同等价值的货币更有价值这一原理。

PayFi的应用场景

PayFi主要涉及三个应用场景：

1. Buy Now Pay Never：用户将资金存入DeFi产品生息，用利息支付商品或服务费用。

2. 创作者变现：帮助创作者将未来收入立即折现，改善现金流。

3. 应收账款融资：通过区块链提高结算速度，普及和优化供应链金融服务。

这些场景都围绕"货币的时间价值"展开，旨在帮助用户和客户最大化利用货币价值。

PayFi相关项目

目前，PayFi仍处于早期阶段，相关项目不多。以下是几个值得关注的项目：

1. Huma：面向企业和个人的借贷协议，允许用户以未来收入作为抵押进行借贷。

2. Arf：跨境支付网络项目，为金融机构提供基于USDC的营运资金信贷额度，优化跨境支付流程。

3. Credix Finance：B2B信贷协议，主要服务集中在拉美地区，如应收账款保理等。

4. NX Finance：Solana上的收益层协议，为用户提供生息资产杠杆或积分Farming策略。

总结与展望

PayFi作为RWA赛道的细分方向，目前主要围绕应收账款保理和跨境支付需求迭代。尽管距离完全"开放"的愿景还有距离，但部分项目已显示出明显的市场需求。

未来，PayFi能否围绕货币的时间价值及其他属性创造更多创新产品，甚至容纳更多实物资产类别，改善实物资产流动性，这些问题都值得投资者长期关注。