风险管理 – 初学者的必备

介绍

“人人都想要，人人都失去”在加密货币和类似的波动性投资世界中可谓恰如其分。由于风险只能被最小化，而不能完全消除，因此明智的做法是适当地管理风险。然而，风险管理本身需要对问题的性质有足够的理解：风险的种类有多少，以及应采取什么策略来应对。

在继续之前，重要的是要记住，风险是我们生活中固有的，从过马路、开车、与陌生人打交道，或投资金钱。但唯一的区别是，我们在日常生活中无意识地管理风险。金融事务中的风险需要有意识的努力和详细的规划。

投资中的风险管理不仅仅是一项要求; 它是个人或公司采用的系统框架。该框架包括所有基础工作，包含对风险和潜在回报的详细分析，从而形成尽可能规避风险的全面策略。此外，该框架还涉及对各种资产类别的管理，如加密货币、股票、指数、期货和商品。

风险的类型

除非你知道你所投资或计划投资的市场中有多少种风险，否则不可能确保风险管理。

市场风险

市场风险与您交易的资产的价格波动有关。例如，您在周末交易加密货币时，由于交易量相对较低，通常涉及的风险较低。但任何基本事件都可能带来剧烈波动，这在开始交易时需要考虑。紧密的止损和止盈订单可以防止市场风险，帮助您避免严重损失。

流动性风险

流动性风险在你选择市值较低的加密货币时会显现出来。显然，即便是对该资产的轻微注入或撤资都可能导致意想不到的价格波动，并对你的交易造成严重影响。你应该选择市值排名尽可能高的币种，以便难以被操控。

信用风险

在加密市场中，信用风险仅在您从期货钱包采取多头或空头头寸时有效，因为您是从您交易的交易所借款。低交易量的交易所提供非常高的杠杆以吸引更多交易者，这带来了非常高的清算风险。为了避免这种风险，应仅选择知名的、高交易量的交易所。

操作风险

操作风险产生于当你选择一种单一的币并将所有资金投入其中。现在你的命运和这枚币的命运紧密相连。如果它飞涨，你的投资组合也会随之上涨；如果它暴跌，你的投资也会遭遇同样的命运。多样化是应对此类风险的解决方案。

系统性风险

系统性风险意味着您已经分散了投资，但选择了所有具有相同叙事的币种。例如，您认为人工智能将在这个周期中成为叙事，因此选择了许多带有人工智能标签的币种。解决方案是选择不同的叙事，如RWA、DeFi、Layer1、Layer 2等。

风险管理的过程

在识别风险类型后，您必须了解风险管理是如何运作的。

设定目标

在开始时，您必须设定目标：您可以承受多大的风险。如果您无法承受过多的金钱损失，请选择市值较高的低风险低回报币种。贪婪可能驱使您选择市值较低的币种，希望获得50倍到100倍的利润，但这些币种可能会大幅下跌，您可能会随之而沉没。这里涉及严重的流动性风险。

风险识别

在下一步中，您需要确定自己面临多少风险。市场风险始终存在，但通过多样化投资和选择正确的交易所可以保护您免受上述其他风险类型的影响。此外，还可能会有基本事件触发价格暴跌或暴涨。所有内部和外部因素都必须牢记在心。随后，风险还必须按照其严重性或发生频率进行分级。

选择响应

做出适当回应的决定和选择是风险管理过程中的下一步。回应的类型可能会根据风险的类型及其严重性而有所不同。

监控

监控是最后一步。如果在上述所有步骤后你放弃了你的投资组合，你的努力将付诸东流。分析技术和基本数据是成功进行风险管理过程的必要条件。

降低风险的策略

为了保护投资免受风险的影响，投资者和交易者会采用一种或多种关键策略的组合。

1%交易规则

1%的交易规则是一种保守的策略，通常由日内交易者和剥头皮者使用，有时甚至被波段交易者采用。使用这一策略时，他们的交易要么占总钱包金额的1%，要么将止盈（TP）或止损（SL）限制在1%。对于投资额较大的投资者来说，甚至低于1%也是常见的。

SL和TP订单

止损和止盈订单在很大程度上限制了损失。止损确保如果市场暴跌，损失不会超过预设值。同样，止盈订单使您能够在市场繁荣时获利。

对冲

对冲是一种市场中立策略，允许交易者同时开立多头和空头头寸。知名的中心交易所提供期货交易中的对冲选项。

多样化

正如之前所暗示的，分散投资是减少损失的关键策略。您应该选择不同的故事，并将投资分散到每个故事中的前 3-5 种币。这个策略可以保护您免受操作性和系统性损失。

风险回报比

风险回报比的计算也是一种保护自己免受财务损失的策略。简单来说，风险回报比是潜在损失除以潜在利润。例如，你希望在入场价提高20%的价格获利，并在低于入场价10%的价格止损，风险回报比为1:2。任何等于或高于这个比例的都被认为是好的。

结论

在加密市场特别是金融领域，风险管理是一个基本框架。它涉及理解风险的性质、风险管理的过程以及采取必要的策略来应对。