美国房贷市场或将纳入比特币评估 私营部门已试水超6500万美元

美国联邦住房金融局（FHFA）局长近日表示，已要求房利美和房地美研究将比特币等加密货币纳入抵押贷款评估体系。这两家机构控制着美国超过一半的房贷市场，此举意味着加密货币可能在主流金融领域获得更广泛的认可。

消息公布后，比特币价格迅速上涨2.2%，达到10.7万美元，市场占有率升至66%。值得注意的是，现任FHFA局长是美国知名房屋建造商Pulte Homes创始人的孙子，他自2019年以来一直公开支持加密货币，并利用其影响力推动数字资产的采用。

房利美和房地美作为政府支持的企业，在美国二级抵押贷款市场中扮演着关键角色。它们通过持续购买贷款来确保市场流动性，支撑着约70%的抵押贷款市场。FHFA成立于2008年金融危机后，旨在加强监管并维护抵押贷款金融体系的稳定性。

目前，想要在抵押贷款中使用数字资产的借款人必须先将其转换为美元并存入受监管的银行账户。FHFA的审查可能会研究这些规定是否需要更新，包括资产估值方法、持有历史要求以及稳定币的处理方式等。

私营部门已经在这一领域展开尝试。例如，某贷款公司于2022年推出了美国首批加密抵押贷款产品之一，允许借款人质押数字资产作为抵押品。截至2025年初，该公司已发放超过6500万美元的加密抵押住房贷款。另一家金融科技公司也探索了大规模的加密支持抵押贷款计划，提供高达2000万美元的贷款。

然而，这些私营产品在联邦抵押贷款系统之外运作，无法享受与传统贷款相同的流动性和风险分担优势。此外，加密抵押贷款通常需要超额抵押以应对价格波动风险。

如果FHFA决定推进这项政策，将标志着加密货币正从投资品向实用金融工具转变。尽管具体实施还需时日，但这一举措已向市场释放出强烈信号：主流金融体系正在为加密资产敞开大门。