2024年加密投资策略:技术创新与社区价值的平衡

在加密货币投资领域，我一直奉行全天候投资法则，将资金分散到影响市场的各个周期中。这包括年内季节性周期、4年牛熊周期、技术创新周期和经济周期等。同时，我也采用杠铃策略，重点配置高beta赛道中的alpha资产和高alpha赛道中的beta资产。

目前，我的投资组合主要集中在链抽象、AI Agent和PayFi等前沿项目上。这种配置在去年12月帮助我的整体收益率显著超越大盘。然而，在为2025年第一季度重新平衡投资组合时，我意识到自己的alpha资产配置逻辑过于单一，主要围绕技术的"破坏式创新"这一主线。

最近，我开始重新审视社区价值在加密投资中的重要性。传统上，我倾向于将社区氛围和文化视为噪音，而更关注技术决定论。但是，通过参与某些NFT项目，我亲身体验到了社区带来的归属感和认同感。这促使我开始关注一些拥有强烈社区氛围的项目，如Monad、Sonic SVM和BeraChain等。

特别值得一提的是Sonic SVM，它是一个面向TikTok用户的Web3项目。尽管从技术角度来看，它可能不如一些新兴的L2技术那么引人注目，但其在用户体验和市场渗透方面的表现令人印象深刻。

Sonic SVM正在开发一个名为SonicX的TikTok应用层，计划向通过TikTok注册的用户空投其原生代币。借助账户抽象技术，TikTok用户无需额外设置Web3钱包就能直接在应用内进行链上互动。目前，SonicX已吸引超过200万用户参与游戏、挑战和直播活动，为用户提供了近似Web2的无缝体验。

考虑到TikTok庞大的用户基础（全球超过15亿用户）及其较高的用户生命周期价值，Sonic SVM的策略似乎很有前景。这个案例让我意识到，在区块链基础设施已经相对成熟的今天，能够更快地触达消费者、占领用户心智的项目可能会成为下一代Web3基础设施的领导者。

这种认知的转变提醒我们，在加密投资中，不仅要关注技术创新，还要重视社区建设和用户采用。未来的成功项目可能是那些能够在技术实力和社区价值之间找到平衡的项目。作为投资者，我们需要不断调整视角，在技术决定论和社区价值之间寻找最佳的投资机会。