BTCFi生态资产沉淀策略分析

背景

BTC及其锚定资产在链上的流动可分为三层:

1. 原生BTC
2. 封装BTC、BTC L2及侧链映射资产、流动性质押BTC
3. 各种DeFi场景中的BTC衍生资产

目前中心化封装BTC仍占75%以上市场份额,但BTC LST近期增长迅速,已达25.6K BTC规模。BTC流动性质押和积分衍生市场正成为BTCFi领域新增长点。

Core:聚焦增量资产与代币激励驱动生态增长

Core是由BTC驱动的L1扩展方案,通过非托管质押和双重质押机制为用户提供稳健收益。其TVL半年内增长4757.9%,达到$591.5M。Core的增长策略包括:

1. 聚焦BTC锚定资产增量市场,吸纳增长迅速的BTC LST资产
2. 构建配套原生协议并与BTCFi项目快速集成,建立完备生态应用
3. 利用$CORE空投和市场表现支撑激励结构,推动参与度和资产留存

Corn:积分衍生玩法高效吸引BTC LST市场流动性

Corn是新兴ETH L2网络,当前Corn Kernels活动累计TVL达$425.9M。Corn快速增长得益于:

1. 与Pendle合作推出BTC LST积分衍生玩法,吸纳BTC LST市场11.4%总量
2. TVL Bootstrap Campaign吸引初始流动性

BOB:安全桥接与强劲生态助力资产聚拢

BOB是BTC和ETH结合的混合型L2网络,通过广泛BTCFi项目集成和一键流动质押服务吸引资产。目前BOB TVL达$65.7M,主要来自$WBTC。BOB的表现得益于:

1. 信任最小化桥接架构打通多网络资产通道,解决流动性碎片化
2. 一键流动质押入口和配套生态,提供便捷质押入口及完备应用场景

总结

有效实现生态资金沉淀的关键在于打通和激励大体量增量锚定资产,并通过多样化DeFi应用形成可组合生息策略。目前BTC锚定资产在L2和侧链的TVL仅占BTC总市值0.14%,未来仍有巨大增长空间。