النظام البيئي للتمويل اللامركزي يتعرض لضغوط: هجوم على Euler Finance يتسبب في تضرر عدة مشاريع

Euler Finance هو أحد المشاريع المبتكرة القليلة في مجال التمويل اللامركزي في السنوات الأخيرة. إنه يصنف الأصول حسب مخاطرها إلى مستويات مختلفة، لكل منها صلاحيات اقتراض فريدة. ومع ذلك، في 13 مارس، تعرض Euler Finance للاختراق، مما أدى إلى خسائر تقدر بحوالي 200 مليون دولار.

بوصفها بروتوكول اقتراض أساسي، فإن أمان Euler أمر بالغ الأهمية. نظرًا للطبيعة القابلة للتجميع لـ التمويل اللامركزي، فقد أدى هذا الهجوم أيضًا إلى خسائر متتالية تقدر بعشرات الملايين من الدولارات لمشاريع التمويل اللامركزي الأخرى.

بروتوكول الزاوية

بروتوكول أنجل هو مشروع عملة مستقرة غير مرتبطة بالدولار، يركز بشكل رئيسي على إصدار عملة مستقرة باليورو agEUR. يمكن للمستخدمين سك agEUR بطريقتين: الأولى هي من خلال الوحدة الأساسية عن طريق تبادل العملات المستقرة مثل USDC بنسبة 1:1، والثانية هي من خلال وحدة الإقراض مع ضمان مفرط بواسطة أصول مثل WETH.

لزيادة عوائد المشروع وتحفيز حاملي العملات، قامت Angle بتطوير استراتيجيات العائد، حيث يتم استخدام الضمانات في الوحدة الأساسية لتحقيق العائد. Euler هو واحد من الوجهات الرئيسية لهذه الاستراتيجيات.

تقدّر زاوية أن الخسائر الناتجة عن هذا الهجوم بلغت 17.61 مليون دولار أمريكي. على الرغم من أن المشروع كان لديه فائض قدره 5.58 مليون دولار أمريكي سابقًا، إلا أنه لا يكفي لتغطية المدفوعات بالكامل. سيتم تعويض حاملي agEUR، ومزودي السيولة، وموارد رموز التحوط بشكل جماعي وبنسبة معينة. لا يزال بإمكان المستخدمين الذين قاموا بصك agEUR من خلال وحدة الإقراض سداد القروض واسترداد الضمانات.

منصة إدارة الأصول

تعرضت منصة إدارة الأصول لبعض الخسائر في استراتيجيات الكسب الخاصة بها من ETH و USDT، بما في ذلك 1617.23 ETH وحوالي 169,000 USDT، والتي تمثل 2.27% و 29.52% من الأموال المكتتبة على التوالي. وأكدت المنصة أنها ستتحمل جميع الخسائر.

بورصات لا مركزية

تسبب أحد بورصات التداول اللامركزية المعروفة في خسارة قدرها 11.9 مليون دولار بسبب bbeUSD (يورو المعزز بالدولار الأمريكي). أطلقت البورصة ابتكار Boosted Pools في ديسمبر 2021، والذي يهدف إلى زيادة عوائد LP وتسهيل دخول المستخدمين وخروجهم من بروتوكولات الإقراض.

في حوض Boosted Euler USD في هذه البورصة، يمكن للمستخدمين إيداع ثلاثة أنواع من العملات المستقرة، وهي USDT وUSDC وDAI، حيث تقوم البورصة بإيداع هذه الأموال في Euler، وتصدر للمستخدمين رموز LP المعروفة باسم bbeUSD. يمكن أيضًا استخدام bbeUSD لتكوين أزواج تداول مع رموز أخرى للحصول على مكافآت تعدين السيولة.

بجانب تجمع Boosted Euler USDC نفسه، يمكن لمزودي السيولة في أربعة أزواج تداول wstETH/bbeUSD، rETH/bbeUSD، TEMPLE/bbeUSD، وDOLA/bbeUSD استخدام bbeUSD فقط لاسترداد جزء من الأموال.

مجمع العوائد

تأثرت عدة مشاريع مجمعة للعائدات. أحد المشاريع يقدم ثلاث استراتيجيات للعائدات: أفضل عائد، الشرائح العليا والشرائح الدنيا. قد تحتاج الشرائح الدنيا، بسبب المخاطر والعائدات الأعلى، إلى تحمل الخسائر مسبقًا.

قام المشروع بإيداع أموال مثل DAI و USDT و ETH في منصات مثل Euler للحصول على عوائد. حالياً، فإن Vault العائد الأفضل و Tranches العائدية تعرضان لمخاطر Euler Finance بقيمة 532.71 ألف دولار و 566.28 ألف دولار على التوالي، ليصل المجموع إلى حوالي 1,099,000 دولار.

أشار مجمع العائدات المعروف الآخر إلى أن yvUSDT و yvUSDC لديه مخاطر إجمالية تبلغ 1.38 مليون دولار على Euler بسبب استخدام استراتيجيات معينة. ستتحمل المشروع السيء الناتج عن ذلك، ولا يزال جميع الصناديق تعمل بشكل طبيعي.

اتفاقية الإقراض بسعر فائدة ثابت

تعمل اتفاقية الإقراض ذات الفائدة الثابتة بطريقة مشابهة للسندات ذات الفائدة الصفرية. سيتلقى المودعون fyTokens، والتي يمكن استردادها بنسبة 1:1 للأصل الأساسي بعد تاريخ الاستحقاق. يتم بناء جزء من تجمع السيولة في هذه الاتفاقية على منصة Euler، ومن المتوقع أن تكون الودائع أقل من 1.5 مليون دولار قبل وقوع هجوم على Euler. لم تتأثر ضمانات المقترضين لوجودها داخل الاتفاقية نفسها.

مزود الأمان

شركة مزودة بأمان DeFi كانت قد أبرمت سابقًا تعاونًا بقيمة 10 ملايين دولار مع Euler، مسؤولة عن تدقيق العقود الذكية وخدمات التأمين. بعد هجوم على Euler، قررت تلك الشركة من خلال التصويت دفع 4.5 مليون دولار لـ Euler، وقد تم تنفيذ تعويض بقيمة 3.3 مليون دولار.

تسلط هذه الحادثة الضوء مرة أخرى على تعقيد نظام الإيكولوجيا المالية اللامركزية والاعتماد المتبادل. على الرغم من أن القابلية للتجميع قد جلبت الابتكار والكفاءة إلى التمويل اللامركزي، إلا أنها زادت أيضًا من المخاطر النظامية. في المستقبل، تحتاج مشاريع التمويل اللامركزي إلى إعطاء مزيد من الاهتمام للأمان، وإقامة آليات إدارة مخاطر أقوى.