تفجيرات FTX تكشف عن أسرار مذهلة: مشتبه بهم يستغلون ثغرات لتحقيق أرباح بمئات الملايين من الدولارات

في الآونة الأخيرة، تأثر سوق العملات المشفرة بشكل مستمر بقضية إفلاس FTX. مع تعمق الدعاوى القانونية وكشف الوثائق، بدأت بعض الأسرار غير المعروفة في الظهور.

وفقًا للتقارير، قامت FTX برفع دعوى قضائية ضد مشتبه به يُدعى نواز محمد ميرون، مما أثار اهتمامًا واسعًا في الصناعة. أساليب هذا المشغل مذهلة، بينما بعض ممارسات FTX أيضًا يصعب فهمها.

ستقوم هذه المقالة بتحليل عميق لهذا الحدث، على أمل أن تقدم بعض التحذيرات لسوق التشفير.

تراكم رموز منخفضة السيولة، رفع السعر ثم اقتراض عبر الرهن

وفقًا لوثائق التقاضي من محكمة الإفلاس في ولاية ديلاوير، فإن ميرون هو مواطن من موريشيوس، متهم بأنه "مخضرم" في التلاعب بالسوق. وهو يقوم بشكل أساسي بالتلاعب بالرموز التي تعاني من سيولة منخفضة، وقد تم اتهامه في السنوات العشر الماضية بالعديد من قضايا غسل الأموال وعمليات الاحتيال الهرمية.

بدأت Meerun في شراء كميات كبيرة من رموز BTMX اعتبارًا من يناير 2021، مما أدى في النهاية إلى تراكم حوالي نصف العرض. أدى ذلك إلى ارتفاع BTMX بنسبة 10,000% في غضون ثلاثة أشهر. بعد ذلك، استخدمت Meerun ميزة الرافعة المالية في منصة تداول معينة وثغرات في قواعد تداول الهامش، وقامت بإقراض عشرات الملايين من الدولارات باستخدام BTMX كضمان.

على الرغم من أن BitMax اكتشفت المشكلة وأصدرت تحذيرًا إلى منصة تداول معينة، إلا أن الأخيرة لم تتخذ أي إجراء. ووفقًا للتقارير، فقد تلقى أحد التنفيذيين في منصة التداول المعنية تنبيهًا بشأن نشاط مشبوه، لكنه اختار تجاهله. حتى تم اكتشاف أن حجم الثغرة بلغ على الأقل 400 مليون دولار، قال هذا التنفيذي: "أوه، لم أدرك أن الحساب قد أصبح مجنونًا إلى هذا الحد."

خلال الفترة من أغسطس إلى ديسمبر 2021، استخدم Meerun حسابات وأسماء مستعارة جديدة، وأعاد تنفيذ العمليات المذكورة أعلاه على رموز ذات سيولة منخفضة مثل BAO و TOMO و SXP. قبل أن تدرك منصة تداول معينة المشكلة، كان قد حقق من خلال هذا الأسلوب أرباحًا تقارب 200 مليون دولار.

استخدام استراتيجية البيع القصير لإجبار شركة معينة على استثمار أموال طائلة لتسوية المراكز

تشير الوثائق القانونية أيضًا إلى أن منصة تداول معينة فشلت في التعامل مع تصرفات Meerun في الوقت المناسب، مما أعطاه المزيد من الوقت للتلاعب بعملات رقمية أخرى. ويزعم أنه قام بالبيع على المكشوف لعملة رقمية ذات قيمة منخفضة جدًا وهي Mobile Coin (MOB). وقد طلبت منه منصة تداول معينة تقديم المزيد من الضمانات دون اتخاذ أي إجراءات أخرى.

بخلاف Meerun، تمتلك إحدى الشركات أيضًا مراكز كبيرة من MOB على المكشوف. لتعويض هذه المراكز، بدأت تلك الشركة في شراء كميات كبيرة من MOB. خلال موجة الشراء التي استمرت لأسابيع، ارتفع سعر MOB بنسبة 750%، مما أجبر تلك الشركة على تحمل تكاليف باهظة. بعد فترة وجيزة من تباطؤ الشراء، انهار MOB في النهاية. ويُقدَّر أنه بحلول أغسطس 2021، عندما انتهت أحداث BTMX/MOB، كانت تصرفات Meerun قد كبدت تلك الشركة خسائر تصل إلى 1 مليار دولار.

ومع ذلك، نفى ميرون هذه الاتهامات، مدعيًا أنه كان يعمل ضمن حدود القواعد التي وضعها البورصة ولم يحصل على أي امتيازات. وأشار إلى أن التداول في منصة معينة كان في الواقع خسارة، ونفى أي ارتباط بشبكات إجرامية أو متطرفة.

على الرغم من ذلك، تظهر الوثائق القانونية أن ميران كان متهمًا سابقًا بتنفيذ "هجوم حوكمة" على منصة إقراض معينة بهوية "هامبي الحوت". لقد حاول من خلال تجميع كمية كبيرة من رموز الحوكمة تحويل أصول تتجاوز 20 مليون دولار من مستخدمي البروتوكول الآخرين، وفي النهاية توصل إلى "اتفاق سلام" مع البروتوكول، وحصل على مكافآت إضافية مقابل عدم القيام بمزيد من الهجمات.

الدروس المستفادة من هذا الحدث

أساليب التلاعب في السوق لMeerun تشمل بشكل أساسي:

1. شراء كميات كبيرة من الرموز ذات السيولة المنخفضة، ثم رفع السعر بعد ذلك للحصول على قرض مضمون وتحقيق الربح؛
2. إنشاء عدد كبير من مراكز البيع على المكشوف، مما يضطر شركة معينة لاستثمار أموال ضخمة لتغطية المركز.
3. شراء عدة رموز ذات سيولة منخفضة بشكل مشترك، وتكرار العملية المذكورة أعلاه.

إن الكشف عن هذه القضية هو تحذير عميق لصناعة التشفير، كما أنه يوفر خبرة قيمة:

بالنسبة للبورصات، من الضروري تحسين إجراءات KYC، وتنفيذ تحقق صارم من هوية العملاء والامتثال لقوانين مكافحة غسل الأموال، لمنع الأفراد غير القانونيين من استغلال المنصة. تعزيز الرقابة على الموظفين الداخليين، وإنشاء آلية داخلية متكاملة، وتدريب الموظفين بانتظام. إنشاء نظام شامل لتقييم المخاطر، وتقييم مخاطر الأعمال بانتظام، مع التركيز بشكل خاص على تعزيز مراقبة التداول عبر الحسابات والتداول بالهامش، مع إيلاء اهتمام خاص للأصول ذات السيولة المنخفضة.

بالنسبة للمستثمرين، يجب الانتباه إلى التقلبات غير العادية للعملات ذات السيولة المنخفضة، والتركيز على التحويلات الكبيرة على السلسلة للعملات المهمة. يُفضل اختيار منصات التداول التي تعمل في الولايات القضائية المنظمة وتحصل على الاعتماد.