AlgoFi تسجيل الدخول إلى الشبكة الرئيسية Algorand لفتح عصر جديد من التمويل اللامركزي

لقد وصلت منظومة Algorand إلى معلم مهم. تم إطلاق منصة الإقراض اللامركزية (DeFi) المسماة AlgoFi على الشبكة الرئيسية لـ Algorand في 18 ديسمبر، لتصبح أول سوق نقدي وبروتوكول عملة خوارزمية مستقرة في هذه المنظومة. وقد حصل هذا المشروع الابتكاري على دعم العديد من مؤسسات الاستثمار المعروفة، وسرعان ما جذب كميات كبيرة من الأموال، حيث اقتربت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في فترة زمنية قصيرة من 30 مليون دولار.

لتحفيز تطوير النظام البيئي بشكل أكبر، تتعاون AlgoFi مع مؤسسة Algorand، وتخطط لإطلاق برنامج تعدين سيولة بقيمة 3 ملايين دولار في الربع الأول من عام 2022. يستخدم هذا البروتوكول استراتيجية "الإطلاق المحمي" الحذرة لتقليل المخاطر إلى الحد الأدنى. على الرغم من وجود حد أقصى للسيولة حاليًا، فإن الفريق المطور أبدى نيته في فتح البروتوكول بالكامل للجمهور في العام الجديد.

بصفتها رائدة في نظام Algorand البيئي، تقدم AlgoFi آلية مكافآت سخية. هذا أمر نادر إلى حد ما في نظام بيئي لا يزال في مراحله المبكرة. ومن الجدير بالذكر أن المكافآت حالياً يتم تسعيرها بعملة ALGO، في حين أن العملة الأصلية الخاصة بـ AlgoFi ستُطلق بعد نشر عقد الحوكمة على الشبكة الرئيسية.

تقف وراء هذه المبادرات الابتكارية دعم كبير من صندوق Viridis بقيمة 300 مليون دولار من مؤسسة Algorand. تم إطلاق هذا الصندوق في سبتمبر من هذا العام، ويركز على تعزيز تطوير مجال التمويل اللامركزي. في الوقت الحالي، دخل الصندوق في المرحلة الثانية المسماة "Aeneas"، التي تركز على ثلاثة مجالات أساسية في التمويل اللامركزي: جسور السلاسل، صانعي السوق الآليين (AMM) وبروتوكولات أسواق رأس المال.

من التجارب التاريخية، غالبًا ما تلعب المشاريع المبكرة في النظام البيئي دورًا حاسمًا. غالبًا ما تثير ردود فعل متسلسلة، مما يمكن أن يؤدي في النهاية إلى قيمة إجمالية مقفلة تصل إلى مليارات الدولارات. نمط نمو TVL في بعض الأحيان يكون تراكمًا بطيئًا، وأحيانًا أخرى يكون نموًا متفجرًا. تمامًا مثل سوق السيولة الأول BENQI الذي تم إطلاقه على Avalanche في وقت مبكر من هذا العام، عادةً ما يُعتبر ظهور أسواق العملات واحدة من أهم المحفزات في النظام البيئي DeFi الناشئ.

إن إنشاء سوق فعال للرافعة المالية (الإقراض) فتح آفاقًا جديدة للنظام البيئي. في سوق التمويل اللامركزي، يُعتبر المستثمرون ذوو المخاطر العالية (المعروفون باسم "degen") من أكثر المشاركين نشاطًا. إنهم بارعون في استخدام الرافعة المالية، ساعين لتحقيق عوائد عالية، ويستمرون في استكشاف استراتيجيات مختلفة لزيادة العائدات. غالبًا ما تنطوي هذه الاستراتيجيات على استخدام عملة واحدة كضمان لاقتراض عملة أخرى، ثم المشاركة في تعدين السيولة للحصول على عوائد عالية. يقومون بتعديل استراتيجياتهم باستمرار بناءً على فرص السوق، ولكنهم يواجهون أيضًا خطر خسارة الأصول بسبب الانخفاض المفاجئ في السوق.

تتميز منظومة Algorand بكونها جذابة لكل من المضاربين في العملات المشفرة والمؤسسات المالية التقليدية. على عكس سلاسل الكتل من الطبقة الأولى الأخرى، تظهر Algorand مزايا فريدة في دمج التمويل اللامركزي والتمويل التقليدي، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى قدرتها التقنية على تحقيق قابلية التوسع الحقيقية مع الحفاظ على اللامركزية.

ومع ذلك، فإن مشاركة المستثمرين المغامرين لا تزال عاملًا رئيسيًا في دفع تطور النظام البيئي. إنهم أبطال غير معروفين في النظام البيئي، ومن خلال المشاركة النشطة يمكنهم تعزيز القيمة الإجمالية لقفل المركز في Algorand بشكل كبير. سيكتشفون ثغرات النظام ويقومون باختبارات الضغط، ومن خلال المحاولات المتكررة والفشل، يمهدون الطريق للتطور على نطاق واسع في التمويل اللامركزي Algorand، مما يجذب في النهاية ضخ رأس المال التقليدي. بمجرد دخول رأس المال التقليدي، ستتشكل ديناميكية قوية للتطور. ولكن قبل ذلك، لا يزال نجاح Algorand يعتمد بشكل أساسي على دعم مجتمع العملات المشفرة الأصلي.

في هذه الموجة من تطوير النظام البيئي، يلعب فريق AlgoFi دور الرائد. كان أعضاء الفريق يعملون في مجال التمويل التقليدي قبل دخولهم صناعة العملات المشفرة، حيث ركزوا على تداول أسعار الفائدة. تتيح لهم هذه الخلفية الفريدة بناء جسر بين التمويل اللامركزي والتمويل التقليدي، مما يعزز من دمج وابتكار المجالين.