استكشاف نظام Solana البيئي للتمويل اللامركزي: المنتجات الرئيسية واتجاهات التطور

حجم تداول DeFi في بيئة Solana يواصل النمو، حيث ارتفع متوسط حجم تداول DEX اليومي بشكل كبير إلى 1.5 مليار دولار. تداول Memecoin هو العامل الرئيسي الذي يدفع هذا النمو. أصبحت Solana الخيار المفضل للمتداولين الأفراد وMemecoin بفضل انخفاض رسوم التداول وسرعة التأكيد. في ظل الزيادة المستمرة في سعر SOL، زادت القيمة الإجمالية المقفلة في Solana إلى 4.311 مليار دولار. مثل سلاسل الكتل العامة الأخرى، يأتي TVL الخاص بـ Solana بشكل رئيسي من DEX، LST، منصات الإقراض والعقود الآجلة.

交換ات لامركزية (DEX)

تعمل بورصات التداول اللامركزية عادةً حول نظام بيئي محدد، خاصةً بالنسبة لسلاسل Layer1 غير EVM مثل Solana.

| المشروع | TVL ( مليار دولار أمريكي ) | القيمة السوقية المتداولة ( مليار دولار أمريكي ) | FDV ( مليار دولار أمريكي ) | حجم التداول 24 ساعة ( مليار دولار أمريكي | |------|-------------|-----------------|-------------|-------------------| | ريديوم | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | كوكب المشتري | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | أوركا | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

![كشف النقاب عن نظام DeFi على Solana: عشرة منتجات واتجاهات يجب معرفتها])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-01d9ce2145ada67df55ec1e9ad0731ed.webp(

) Raydium

Raydium يسمح للمستخدمين بإنشاء برك السيولة وتوجيه سيولة الرموز. هذه الميزة دفعت إلى إطلاق عدد كبير من العملات الميمية على Solana، مما جعل Raydium المنصة الرئيسية لإصدار العملات الميمية. تبلغ قيمة TVL الخاصة بـ Raydium حوالي 965 مليون دولار، وحجم التداول خلال 24 ساعة حوالي 1.162 مليار دولار.

ومع ذلك، مع ظهور منصات الميم مثل Pump.fun، قد تتراجع تأثير Raydium في إطلاق المشاريع تدريجياً. إذا قامت منصات الميم بإنشاء DEX خاص بها، فسوف يؤثر ذلك بشكل أكبر على Raydium.

( جوبيتر

يعمل Jupiter كموحد سيولة، حيث يمكنه العثور على أفضل مسارات الأسعار في جميع DEX و AMM الرئيسية على Solana، مما يقلل من الانزلاق ورسوم المعاملات إلى الحد الأدنى، ويزيد من كفاءة التداول وراحة المستخدم.

Jupiter ليست فقط منصة DEX رائدة، بل لديها أيضًا منصة لتداول العقود الدائمة اللامركزية، حيث يمكن للمستخدمين التداول برافعة تصل إلى 100 مرة. يمكن للمستخدمين المشاركة كمتداولين أو مزودي سيولة. يمكن لحاملي JLP الحصول على 75% من الرسوم التي تنتجها بورصة العقود الدائمة، حيث يتم إعادة استثمار هذه الرسوم مباشرة في JLP، مما يزيد من سعر JLP ويعزز من التراكم العائد.

أطلقت Jupiter أيضًا أداة اكتشاف سوق MEME APE، لمساعدة المستخدمين في اكتشاف الرموز المميزة الجديدة التي تم إطلاقها وإجراء فحص للمخاطر.

![كشف النقاب عن بيئة التمويل اللامركزي على Solana: عشرة منتجات واتجاهات يجب معرفتها])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-007d74029d1d9a97ff1436064ec230a0.webp###

أوركا

تتمتع Orca بشعار "DEX للناس، وليس للبرامج"، وتحتل منذ فترة طويلة الصدارة في DEX على Solana. لديها آلية صنع سوق نشطة ذات سيولة مركزة مشابهة لـ Uniswap V3 - Whirlpools.

في هذا النموذج، يمكن لمزودي السيولة تركيز السيولة في نطاق سعري محدد، مما يزيد من كفاءة استخدام رأس المال ويحقق المزيد من أرباح صناعة السوق.

الرهن السائل ###LST(

يكون الطلب على التكديس السائل من قبل مستخدمي Solana منخفضًا نسبيًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن Solana لا تفرض حدًا أدنى لمتطلبات التكديس، وأن سعر SOL منخفض، مما يقلل من عتبة دخول المستثمرين كمدققين.

| المشروع | LST | APY | TVL ) مليار دولار ( | القيمة السوقية المتداولة | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 مليار دولار | 23.74 مليار دولار | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 万 دولار | 1.01 مليار دولار | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | كمية غير معروفة من الفتح | 683 مليون دولار |

![كشف النقاب عن بيئة التمويل اللامركزي على Solana: عشرة منتجات واتجاهات يجب معرفتها])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8ddd0946095017ca9af63cebd044471c.webp(

) Jito (JTO)

أصبح مشروع Jito رائدًا في هذا المجال بعد إطلاقه لبرنامج توزيع النقاط في سبتمبر 2023. يبلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ JTO 1.705 مليار دولار، وهو المشروع الذي يمتلك أعلى TVL في نظام Solana البيئي. حاليًا، تبلغ نسبة العائد السنوي على التكديس (APY) لـ Jito SOL 8.26%، والتي تشمل عائدات تكديس Solana وحصة دخل MEV.

ماء مالح

Marinade يركز على الإيداع الأصلي، APY مرتفع، أصبح مشروعًا رائدًا في النظام البيئي، ويملك 1.413 مليار دولار من حجم الإغلاق. على الرغم من أن حجم الإغلاق قريب من Jito، إلا أن هناك فجوة كبيرة في القيمة السوقية و FDV، ويرجع ذلك جزئيًا إلى انخفاض الوعي.

BlazeStake

BlazeStake هو ثاني أكبر مشروع LST في نظام Solana البيئي، حيث يبلغ إجمالي القيمة المقفلة حوالي 2.75 مليار دولار. حاليًا، يُقدر العائد السنوي على المراهنة APY بنسبة 7.06%، وهو أقل بقليل من Jito. القيمة السوقية المتوقعة FDV هي 6.87 مليون دولار، مقارنةً بـ 2.387 مليار دولار الخاصة بـ Jito، مما يتيح مجالًا كبيرًا للنمو.

الإقراض والاقتراض

حفظ

Save (الاسم الأصلي Solend) هو بروتوكول اقتراض لامركزي خوارزمي على Solana. يمكنه تحقيق خدمات اقتراض بسرعة 100 مرة وتكلفة منخفضة 100 مرة على Solana.

Save اعتمدت على PYTH oracle، لتوفير بيانات الأسعار وبيانات السوق لمشاريع البلوكشين. حاليًا، هناك عدد قليل من منتجات الإقراض في نظام Solana البيئي، ومن المتوقع أن يتم إصدار بروتوكول الإقراض الجديد Marginfi قريبًا.

المشتقات

المشتقات هي عقود مالية تستمد قيمتها من الأصول الأساسية، وتستخدم لإدارة المخاطر والتكهن باتجاهات السوق المستقبلية. تشمل بروتوكولات المشتقات الرئيسية على Solana Jupiter و Drift و Flash Trade و Zeta وغيرها.

| المشروع | TVL ### مليار دولار ( | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 3.6 مليار | 5.3 مليار دولار | | التجارة الفورية | 1469 مليون | 5.5 مليار دولار | | Zeta Markets | 970万 | لم يتم إصدار العملة |

![كشف النقاب عن نظام DeFi على Solana: عشرة منتجات واتجاهات يجب معرفتها])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-482da29ef720c00f34d5e40886c5b8a5.webp(

) الانجراف

تتمتع Drift بقيمة إجمالية مقفلة تبلغ ٣.٦ مليار دولار، وهي DEX متكاملة متعددة الوظائف، تقدم خدمات مثل التداول قبل السوق، والرافعة المالية ٢٠ مرة، والإقراض والاقتراض المضمون.

( تجارة فلاش

Flash Trade هو بورصة لامركزية تركز على شبكة Solana للتداول الفوري والعقود، ويتميز برسوم تداول منخفضة وتأثير صغير على الأسعار. يستخدم نظام تجمع الأصول المتعددة الفريد وبنية NFT لزيادة مشاركة المستخدمين.

![كشف عن生态DeFi في Solana: عشرة منتجات واتجاهات يجب معرفتها])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-07974b24325e8cc107bc8527ba7ab384.webp###

أسواق زيتا

Zeta Markets هو منصة مشتقات التمويل اللامركزي، تقدم منتجين أساسيين هما DEX و FLEX، تهدف إلى تبسيط تجربة تداول المشتقات.

( بيث

PYTH كأحد رواد الأوراق المالية على سلسلة Solana، يتمتع بسرعة تحديث أعلى واستقرار أفضل مقارنة بالأوراق المالية التقليدية. إنه لا يناسب فقط سلسلة Solana، بل يمكن تطبيقه أيضًا على سلاسل الكتل الأخرى، مما يتيح له إمكانيات تطوير هائلة.

![كشف النقاب عن نظام DeFi على Solana: عشرة منتجات واتجاهات يجب معرفتها])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bc54483ad56e072ce4c5a8ff91e02dac.webp###

الخاتمة

إن نظام DeFi في Solana يتوسع باستمرار، حيث تقلل المنتجات الناشئة من عقبات الاستخدام من خلال تحسين واجهة المستخدم، وتعزيز التعليم المجتمعي، وبناء المجتمع، مما يجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين. في المستقبل، مع ظهور المزيد من المنتجات الابتكارية، سيصبح نظام DeFi في Solana أكثر ازدهارًا وتنوعًا.