Informe semanal del mercado de criptomonedas: rendimiento general débil, los proyectos de ETH se convierten en la línea principal de rebote

Entorno macroeconómico y panorama del mercado

El mercado de criptomonedas en general tuvo un desempeño débil esta semana, principalmente afectado por el fortalecimiento del índice del dólar y el aumento de los riesgos geopolíticos. El índice del dólar se acerca a un nuevo máximo anual, lo que ejerce una gran presión sobre los activos de riesgo. Aunque el mercado de valores de EE.UU. sigue brillando, el mercado de criptomonedas parece ser más frágil.

El Bitcoin ha caído por debajo de un importante nivel de soporte, mientras que la tasa de cambio ETH/BTC se ha fortalecido. Las altcoins han sido las primeras en mostrar un rebote, y la línea principal de rebote del mercado gira en torno al ecosistema de Ethereum. Proyectos como BLAST, KAS y LISTA han demostrado ser activos, siendo BLAST el pionero en el reciente modelo de distribución de puntos.

Datos en cadena de Bitcoin y mercado de futuros

Los datos en la cadena muestran que el mercado ha entrado en una fase de agotamiento. El precio de Bitcoin ha caído por debajo del costo promedio de tenencia de 3 meses, lo que ha afectado la confianza de los inversores. La oferta de capitalización de mercado de stablecoins se ha desacelerado, lo que indica una falta de nuevos flujos de capital en el mercado. Los fondos institucionales han mostrado un estado de salida neta durante dos semanas consecutivas, pero las altcoins han comenzado a atraer más flujos de capital.

En cuanto al mercado de futuros, la tasa de financiación ha disminuido ligeramente, y el apalancamiento de los compradores sigue siendo alto. El volumen de posiciones en futuros de Bitcoin continúa disminuyendo, lo que refleja una reducción en la participación del mercado. La proporción de largos a cortos en futuros es de 2.4, lo que muestra un alto entusiasmo de los minoristas por comprar en la parte inferior, pero esto a menudo es un indicador inverso, lo que significa que el mercado podría no haber tocado fondo aún.

Panorama del ecosistema de cadena pública

El volumen total de fondos bloqueados esta semana (TVL) ha caído a 95.3 mil millones de dólares, lo que representa una disminución de 5.6 mil millones de dólares en comparación con la semana pasada, con una caída del 5.6%. El TVL de las principales cadenas públicas ha caído en general, destacando que ETH ha caído un 8%, TRON un 6%, BSC un 5% y Arbitrum un 9%. Es notable que el TVL de la cadena BLAST ha caído un 27%. El único punto positivo es la cadena TON, cuyo TVL ha aumentado significativamente un 107% este mes.

Los principales protocolos en las principales cadenas de bloques han experimentado una disminución en el volumen de activos en custodia en diferentes grados. Protocolos líderes como Lido y MakerDAO en Ethereum también han retrocedido. Los proyectos DeFi en otras cadenas de bloques principales como BSC, Polygon y Arbitrum también enfrentan la presión de la disminución del volumen de activos en custodia.

Mercado de NFT

El mercado de NFT continúa en declive, el precio mínimo de los proyectos blue-chip ha caído drásticamente en general. CryptoPunks ha bajado un 13%, Bored Ape Yacht Club (BAYC) ha bajado un 17%, Pudgy Penguins ha bajado un 28%, Azuki ha bajado un 23%. La única excepción es Milady, que ha subido ligeramente un 4%.

El volumen de transacciones ha disminuido ligeramente, y el volumen de transacciones de proyectos de primera línea ha caído aproximadamente un 20%. La cantidad de compradores nuevos y recurrentes también está disminuyendo gradualmente. En general, el mercado de NFT sigue en un estado de gran depresión, con un entorno de mercado adverso.

Resumen

Esta semana, el mercado de criptomonedas tuvo un rendimiento general pobre, con Bitcoin y los ecosistemas de las principales cadenas públicas enfrentando presión a la baja. Los proyectos relacionados con ETH se convirtieron en la línea principal de rebote del mercado, pero con un impulso limitado. Los fondos institucionales continúan saliendo, y el sentimiento de los minoristas tiende a buscar oportunidades de compra. El mercado de NFT sigue siendo débil, con una disminución en la actividad de transacciones. En el actual entorno macroeconómico complejo, el mercado aún puede enfrentar presión de ajuste a corto plazo.