Encriptación VC en 2025: oportunidades y desafíos en el mercado

Con la llegada de 2025, la encriptación enfrenta nuevas oportunidades de desarrollo. En el último año, el mercado ha experimentado una recuperación e innovación, los proyectos líderes han consolidado su posición y nuevas áreas emergentes han surgido silenciosamente. Como indicador de la industria, VC no solo ha sido testigo de los cambios en el mercado, sino que también está moldeando la dirección de la industria.

Este artículo reúne las perspectivas de varios VC de primer nivel, revisa los momentos destacados de 2024, analiza el mercado actual y hace predicciones sobre las tendencias futuras. Exploremos juntos la evolución de la industria de encriptación desde la perspectiva de los VC.

Los proyectos más influyentes de 2024

En el último año, numerosos proyectos han destacado en el mercado gracias a la recuperación y la innovación tecnológica. Hyperliquid, como un DEX de contratos perpetuos de alto rendimiento, ha atraído a una gran cantidad de usuarios mientras mantiene una excelente velocidad de transacción y liquidez. Su emisión de tokens se considera uno de los airdrops más exitosos en la historia de la encriptación. La plataforma está expandiendo su ecosistema, incluyendo el lanzamiento de dApps nativas, y poco a poco está ganando cuota de mercado a los DEX y CEX.

Pump.fun se considera la plataforma de lanzamiento de Meme monedas más exitosa del año, llevando el concepto de "plataforma de lanzamiento de Meme" a una altura narrativa de primer nivel, desatando una ola de entusiasmo en el mercado de Meme. Esto indica que los proyectos de Web3 pueden lograr el éxito mediante la construcción de productos prácticos, con alta experiencia y que se ajusten a las necesidades del mercado.

En el campo de DeFi, la resurgencia de protocolos de préstamo maduros como AAVE y Compound, junto con la aparición de nuevos jugadores de calidad como Morpho, Euler y Ajna, aunque su atención no es tan alta como en el pasado, su éxito discreto merece ser destacado.

Pudgy Penguin ha sido mencionado por varios VC y se considera que ha impulsado el renacimiento de todo el sector de NFT. Su fundador, Luca, es visto como un representante de la nueva generación de emprendedores, mostrando la poderosa energía de la fusión entre Web2 y Web3.

Ethena se destaca en el campo DeFi a través de su moneda estable USDE. La colaboración con el fondo BlackRock BUIDL garantiza la viabilidad a largo plazo del USDE, manteniendo rendimientos estables incluso en situaciones de tasas de financiación negativas.

Perspectivas del mercado de Bitcoin

En 2024, el Bitcoin mostró un impresionante impulso de crecimiento, con un aumento anual de más del 119%. Varios VC esperan que el mercado alcista de Bitcoin continúe en 2025, y se considera que superar los 200,000 dólares es un evento de alta probabilidad.

Analistas han determinado el pico mediante los indicadores técnicos Pi Cycle y 2Y MA Multiplier, y se espera que el pico de Bitcoin esté cerca de 200,000 dólares. Predicciones más conservadoras indican que el próximo pico podría alcanzar entre 120,000 y 150,000 dólares, y luego oscilar entre 100,000 y 150,000 dólares.

A diferencia de períodos anteriores, esta ronda del mercado se verá afectada por la liquidez externa traída por el ETF de contado y el flujo constante de fondos impulsado por las futuras políticas de reservas. Esto significa que desde ahora hasta el pico del próximo año, el mercado de Bitcoin podría mantener una tendencia de ascenso oscilante, avanzando gradualmente hacia niveles de precios más altos.

La disputa entre Meme y "VC"

La disputa entre Meme y las monedas VC es esencialmente una competencia entre el capital existente del mercado y la liquidez. En un entorno con fondos limitados, las monedas VC, debido a su bajo volumen de circulación y alta FDV, así como al lanzamiento constante de nuevos proyectos, hacen que sea difícil para el capital del mercado mantenerse sostenido. Las monedas Meme, gracias a su total circulación y mecanismo de distribución justa, se alinean con la psicología de los inversores minoristas, convirtiéndose en una "nueva arma" para contrarrestar la ventaja institucional.

Sin embargo, la naturaleza PVP de las monedas Meme es difícil de mantener. A excepción de unos pocos proyectos de primer nivel, la mayoría de las monedas Meme carecen de un apoyo de valor a largo plazo. No hay una solución clara a la dificultad de las monedas VC en el corto plazo. Resolver este problema puede requerir pasar por un ciclo completo de mercados alcistas y bajistas, permitiendo que el mercado se limpie de manera natural y reconstruya la confianza y la equidad.

El equipo del proyecto debe reflexionar seriamente sobre cuestiones como la implementación de escenarios de aplicación, la generación de ingresos estables en efectivo y la actividad de la comunidad. El "proyecto de moneda VC" debe pensar mejor en el ajuste del mercado de tokens, definir el uso de los tokens y permitir la participación de una comunidad más amplia, dispersando los chips para fortalecer la vinculación de intereses.

Carreras y proyectos con potencial futuro

RWA(Activos del Mundo Real)se considera una dirección importante, su esencia es permitir que la blockchain lleve la contabilidad de los activos financieros principales a nivel mundial. Actualmente, la tasa de penetración es inferior al 0.1%, lo que deja un gran espacio para el crecimiento.

El re-staking como gran narrativa de 2024, podría alcanzar su clímax en 2025. Proyectos del sistema ZK ( como RiscZero, el hardware acelerado Ingonyama, entre otros ), también comenzarán a mostrar su potencial en el mercado.

El Agente de IA es visto como la estrella del mañana en la industria de la VC, con la esperanza de traer innovaciones en la toma de decisiones de trading, la optimización de DeFi y la gestión de activos.

El sector de PayFi está recibiendo mucha atención. Un ecosistema que puede lograr pagos sin problemas y de bajo costo está experimentando un rápido período de desarrollo. Los protocolos de pago que se integran profundamente con los servicios principales y permiten la conversión conveniente de encriptación a moneda fiduciaria se convertirán en una fuerza clave para impulsar la integración de las criptomonedas en la vida cotidiana.

La fusión de la IA y la blockchain también es una dirección de desarrollo importante en el futuro. Los proyectos que construyen redes de IA descentralizadas o aplicaciones impulsadas por IA están a punto de despegar, y se espera que se conviertan en un nuevo punto destacado en la industria.

Prosperspectivas de "Adopción Masiva"

La pista de pagos se considera que tiene el potencial de convertirse en el primer punto de ruptura para la "adopción masiva" de blockchain. Las stablecoins han demostrado su capacidad para superar la eficiencia financiera de los bancos tradicionales en países no dolarizados. Una vez que se establezca un marco de cumplimiento, esta pista liberará un gran potencial.

Desde la perspectiva de la ubicación ecológica y la elección de la pista, el ecosistema de Solana tiene una ventaja competitiva más sólida a nivel de los pequeños inversores. La nueva experiencia de usuario en el front-end y DeFi integrado serán clave para impulsar la adopción masiva.

La aprobación del ETF de Bitcoin significa que se crearán productos derivados financieros más amplios, lo que ayudará a reducir la volatilidad de los precios del mercado y fomentará la formación de una tendencia alcista a largo plazo.

Determinación de la fase de mercado alcista

Actualmente podría estar en la fase media de un mercado alcista. Una vez aprobado el ETF de Bitcoin, los activos encriptación estarán más ampliamente incluidos en el marco regulatorio, lo que beneficiará el desarrollo saludable del mercado a largo plazo. En el futuro, puede ser difícil ver una caída drástica a corto plazo; el mercado podría pasar de un cambio abrupto entre osos y toros a un crecimiento lento y sostenido.

El interés de las instituciones y los gobiernos en la industria de la encriptación está en aumento, junto con un posible entorno regulatorio amigable, lo que fortalecerá aún más la confianza del mercado. En el futuro, incluso si hay ajustes, será difícil volver a los niveles del mercado bajista.

Sugerencias de inversión para minoristas

1. Enfocarse en caminos de alta certeza, prestando especial atención a BTC, monedas Meme y el camino de la narrativa de IA, invirtiendo con cautela en viejas monedas alternativas que carecen de nuevo apoyo narrativo.

2. Aprovecha los ciclos del mercado, planifica y retira a tiempo.

3. Hacer una buena gestión de riesgos, preparar fondos que se puedan permitir perder por completo y retirar los costos a su debido tiempo.

4. Evita el uso excesivo de apalancamiento y mantén una estrategia de inversión sólida.

5. Priorizar activos blue-chip como Bitcoin y Ethereum, y enfocarse en proyectos de alta calidad y sostenibles.

6. Dar importancia a la seguridad, utilizar herramientas de seguridad confiables como carteras hardware.

7. Mantén un núcleo estable y fuerte, siempre prioriza el riesgo.