FTX revela un sorprendente secreto: supuestos manipuladores obtienen cientos de millones de dólares aprovechando una vulnerabilidad

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha estado siendo impactado por el caso de quiebra de FTX. A medida que las demandas relacionadas avanzan y se divulgan documentos, algunos secretos desconocidos están saliendo a la luz.

Se informa que FTX ha presentado una demanda contra un sospechoso llamado Nawaaz Mohammad Meerun, lo que ha generado una amplia atención en la industria. Las tácticas de este operador son asombrosas, y algunas de las acciones de FTX también son difíciles de entender.

Este artículo analizará en profundidad este evento, con la esperanza de proporcionar algunas advertencias para el mercado de criptomonedas.

Acumular tokens de baja liquidez, elevar el precio y luego hipotecar para obtener un préstamo

Según los documentos judiciales del tribunal de quiebras de Delaware, Meerun es un ciudadano de Mauricio, acusado de ser un "veterano" en la manipulación del mercado. Se le acusa de manipular principalmente tokens con poca liquidez y ha estado involucrado en múltiples casos de lavado de dinero y esquemas Ponzi en los últimos diez años.

A partir de enero de 2021, Meerun comenzó a comprar grandes cantidades de tokens BTMX, acumulando finalmente alrededor de la mitad de la oferta. Esto provocó que BTMX se disparara un 10,000% en tres meses. Luego, Meerun aprovechó las funciones de apalancamiento de una plataforma de intercambio y las lagunas en las reglas de comercio de margen para prestar decenas de millones de dólares utilizando BTMX como colateral.

A pesar de que BitMax descubrió el problema y alertó a una determinada plataforma de intercambio, esta última no tomó ninguna acción. Según se informa, un ejecutivo de la plataforma de intercambio recibió una alerta de actividad sospechosa, pero decidió ignorarla. Fue solo cuando se descubrió que la magnitud de la brecha alcanzaba al menos 400 millones de dólares que el ejecutivo comentó: "Oh, no me di cuenta de que la cuenta se había vuelto tan loca."

Desde agosto hasta diciembre de 2021, Meerun utilizó nuevas cuentas y seudónimos para repetir las operaciones mencionadas anteriormente con tokens de baja liquidez como BAO, TOMO y SXP. Antes de que una plataforma de intercambio se diera cuenta del problema, ya había ganado casi 200 millones de dólares de esta manera.

Forzar a una empresa a invertir grandes sumas para cerrar posiciones utilizando estrategias de venta en corto

Los documentos de la demanda también señalan que, debido a que una plataforma de intercambio no pudo manejar oportunamente las acciones de Meerun, esto le dio más tiempo para manipular otros tokens. Se alega que él realizó una venta en corto de un token de valor extremadamente bajo, Mobile Coin (MOB). La plataforma de intercambio solo le exigió que proporcionara más colateral y no tomó otras medidas.

Además de Meerun, una empresa también tiene una gran cantidad de posiciones cortas en MOB. Para compensar estas posiciones, la empresa comenzó a comprar MOB en grandes cantidades. Durante una ola de compras que duró varias semanas, el precio de MOB se disparó un 750%, obligando a la empresa a incurrir en altos costos. Poco después de que la empresa desacelerara sus compras, MOB finalmente colapsó. Se estima que, para agosto de 2021, al final del evento BTMX/MOB, las acciones de Meerun habían causado a la empresa pérdidas de hasta 1,000 millones de dólares.

Sin embargo, Meerun negó estas acusaciones, afirmando que siempre ha operado dentro de los límites establecidos por el intercambio y que no ha recibido ningún beneficio. Dijo que las transacciones en cierta plataforma de comercio en realidad han resultado en pérdidas y negó cualquier vínculo con redes criminales o de extremismo.

A pesar de esto, los documentos de la demanda muestran que Meerun había estado involucrado en un "ataque de gobernanza" contra una plataforma de préstamos bajo el nombre de "Humpy the Whale". Intentó transferir más de 20 millones de dólares en activos de otros usuarios del protocolo acumulando una gran cantidad de tokens de gobernanza, y finalmente llegó a un "acuerdo de paz" con el protocolo, recibiendo una compensación adicional a cambio de no seguir atacando.

Lecciones aprendidas de este evento

Las técnicas de manipulación del mercado de Meerun incluyen principalmente:

1. Comprar en grandes cantidades tokens de baja liquidez, aumentar el precio y luego hipotecar para obtener préstamos y hacer efectivo;
2. Establecer una gran cantidad de posiciones cortas, obligando a una empresa a invertir grandes sumas para cerrar las posiciones;
3. Comprar múltiples tokens de baja liquidez en conjunto, repitiendo la operación anterior.

La divulgación de este caso es un profundo aviso para la industria de las criptomonedas y también proporciona una valiosa experiencia:

Para los intercambios, es necesario mejorar los procedimientos de KYC, implementar estrictamente la verificación de la identidad del cliente y las regulaciones contra el lavado de dinero, para prevenir que elementos ilegales utilicen la plataforma. Fortalecer la supervisión del personal interno, establecer un mecanismo de control interno sólido y capacitar regularmente a los empleados. Establecer un sistema de evaluación de riesgos completo, evaluar regularmente los riesgos comerciales, y especialmente reforzar el monitoreo de las transacciones entre cuentas y las operaciones de margen, con un enfoque particular en los activos de baja liquidez.

Para los inversores, es importante estar atentos a las fluctuaciones anormales de los tokens de baja liquidez y prestar atención a las grandes transferencias en cadena de tokens importantes. Es preferible elegir plataformas de intercambio que operen en jurisdicciones reguladas y que estén certificadas.