Cumplimiento Innovador: Exploración del stake de ETN de Solana por parte de los gigantes de la gestión de activos

En el ámbito global de los activos digitales, el Cumplimiento regulatorio se ha convertido en un tema clave que las empresas de Web3 deben afrontar. Una de las principales compañías de gestión de activos a nivel mundial ha lanzado recientemente en Europa un Certificado de Depósito Cotizado (ETN) de Solana con la función de stake, lo que ha suscitado un amplio interés en la industria. Esta innovación no solo implica oportunidades de inversión, sino que también aborda nuevas alturas en el Cumplimiento de activos digitales.

Según la información, en Europa, el tamaño de los ETP de criptomonedas ha alcanzado los 2.000 millones de euros, pero la participación de los inversores institucionales es baja, siendo los principales inversores los individuos. Muchas empresas de gestión de patrimonio aún no han realizado configuraciones relacionadas. Esta empresa de gestión de activos ha lanzado actualmente 12 tipos de ETP de criptomonedas basados en tokens en el mercado europeo, incluyendo ETN de Bitcoin, Ethereum y el más reciente ETN de Solana.

Solana ETN stake: Cumplimiento complejo bajo una apariencia simple

Este ETN de Solana ofrece a los inversores una forma de obtener ingresos por stake sin necesidad de poseer directamente los tokens de Solana. Utilizando un mecanismo de stake totalmente gestionado, todos los activos en stake son administrados por un custodio regulado, sin involucrar riesgos de préstamo. Los inversores no necesitan participar en el proceso de stake real, los ingresos por stake se reflejan automáticamente en los derechos de los tokens, y después de deducir una tarifa de stake del 25%, las recompensas se distribuyen de manera justa según el período de tenencia.

Este diseño resulta atractivo para los inversores que buscan simplificar las operaciones y evitar los riesgos de gestionar directamente activos criptográficos. Detrás de la apariencia simplificada hay arreglos de cumplimiento meticulosos y múltiples capas de protección legal. La empresa enfatiza que no se involucra en el uso de derivados, y todos los activos se almacenan en bancos custodios estrictamente regulados, como cierto banco de Liechtenstein. Como institución de custodia autorizada, este banco está sujeto a la Ley de Blockchain de Liechtenstein, lo que aumenta aún más la seguridad y el cumplimiento de la inversión.

Desafíos del marco regulatorio dual

Al discutir la Cumplimiento del ETN de Solana, es necesario mencionar dos importantes marcos regulatorios: la Ley de Blockchain de Liechtenstein y la normativa MiCA de Europa. Liechtenstein, como miembro del Espacio Económico Europeo, tiene una Ley de Blockchain que es una de las primeras leyes en el mundo en regular de manera integral la blockchain y los activos criptográficos, estableciendo un marco legal claro para los tokens y los proveedores de servicios tecnológicos de confianza.

La Ley MiCA representa el intento de la UE de establecer un estándar regulatorio unificado para todo el mercado de activos criptográficos, con el objetivo de regular de manera integral la emisión de criptomonedas y las plataformas de intercambio, asegurando la protección de los inversores y la transparencia del mercado. En teoría, Liechtenstein seguirá los requisitos de MiCA. Sin embargo, dado que la "Ley de Blockchain" se implementó antes que MiCA, proporciona una guía regulatoria más específica para las empresas criptográficas locales.

Este marco de doble regulación representa tanto un desafío como una oportunidad para las empresas. La "Ley de Blockchain" proporciona garantías legales específicas, lo que permite a las empresas iniciar rápidamente operaciones de stake; mientras que con el avance de la ley MiCA, las empresas deben ajustar dinámicamente sus estrategias de cumplimiento para alinearse con los nuevos estándares de la UE. Esto requiere buscar un equilibrio entre los dos marcos regulatorios para garantizar la conformidad empresarial y la competitividad en el mercado.

Nuevas oportunidades para las instituciones de Cumplimiento

Con la entrada en vigor de la legislación MiCA, países como Liechtenstein tendrán que integrar la legislación local con las nuevas regulaciones de la UE. En el futuro, la necesidad de cumplimiento pasará de "entender la legislación local" a "lograr un cumplimiento multinivel dentro de un marco global". Las empresas de Web3 globalizadas que operan en diferentes jurisdicciones enfrentan diferentes entornos legales y cambios regulatorios.

Los proveedores de servicios de Cumplimiento deben tener un profundo entendimiento de las leyes locales, al mismo tiempo que prestan atención a la influencia potencial de la normativa regional en los negocios de sus clientes, para ofrecerles las mejores soluciones de Cumplimiento. A medida que el entorno regulatorio sigue evolucionando, las agencias de consultoría de Cumplimiento jugarán un papel cada vez más importante en ayudar a las empresas a adaptarse al mercado global.