El auge de Ondo Finance: la nueva estrella del sector RWA desbloquea el Token ONDO

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Ondo Finance: La nueva estrella que surge en el campo de RWA

En un entorno de mercado bajista, es difícil mantener proyectos de alta rentabilidad, y el volumen total de activos bloqueados en el ámbito DeFi ha disminuido drásticamente. En este contexto, la narrativa de RWA, centrada en activos del mundo real, ha ido ganando impulso, y el mercado ha centrado su atención en clases de activos de bajo riesgo, ingresos estables y escalables, como los bonos del Tesoro de EE. UU.

Ondo Finance ha crecido rápidamente para convertirse en uno de los principales proyectos en el campo de RWA en este contexto. Recientemente, la Fundación Ondo anunció que el día 18 desbloqueará la circulación del token ONDO, y poco después, una conocida plataforma de intercambio anunció que incluirá Ondo Finance (ONDO) en su plan de cotización. Se espera que esta decisión traiga más incentivos y liquidez al ecosistema de Ondo Finance.

Visión general de Ondo Finance

Ondo Finance es un protocolo enfocado en la tokenización de inversiones en RWA, que lanzó en enero de 2023 la versión v2 de su fondo de bonos del Tesoro tokenizados. El proyecto se dedica a ofrecer oportunidades de inversión de nivel institucional a inversores comunes, introduciendo productos de bajo riesgo y rendimiento estable, como bonos del Tesoro de EE. UU. y fondos del mercado monetario, en el mundo de blockchain. Esto proporciona a los inversores en cadena una alternativa más allá de las stablecoins y permite a los tenedores, y no a los emisores, obtener la mayor parte de los rendimientos de los activos subyacentes.

Según datos de la industria, la capitalización total del mercado de bonos del gobierno de EE. UU. en el ámbito de RWA ha aumentado de 110 millones de dólares a 863 millones de dólares, con Ondo alcanzando un tamaño de 125 millones de dólares, ocupando el tercer lugar en este segmento.

Después de acertar con la deuda soberana de EE. UU. RWA, Ondo Finance necesita hacer más

Productos principales de Ondo Finance

Ondo ha lanzado los productos $OUSG ( tokenizado de deuda pública ) y $OMMF ( tokenizado de fondos del mercado monetario ) a través de la tokenización, permitiendo a los poseedores de stablecoins invertir en bonos y en deuda pública de EE. UU. Los inversores obtienen tokens que representan derechos sobre el fondo, y Ondo cobra una tarifa de gestión del 0.15% anual.

En agosto de 2023, Ondo lanzó nuevamente la moneda estable generadora de intereses $USDY, respaldada por bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y depósitos a la vista en bancos. La innovación de USDY radica en que ofrece a los inversores globales una herramienta de inversión sin permisos que puede almacenar el valor del dólar y generar rendimiento en dólares.

Debido a los requisitos de cumplimiento normativo, los productos de fondos tokenizados de Ondo están disponibles únicamente para clientes que han pasado por KYC. Para ello, Ondo se ha asociado con el protocolo DeFi Flux Finance para ofrecer servicios de préstamo y colateralización de stablecoins para tokens como $OUSG que requieren inversión con licencia, logrando así la participación sin permisos en el backend del protocolo.

stablecoin de interés $USDY

$USDY es un producto de generación de intereses en dólares dirigido a residentes e instituciones no estadounidenses, con activos subyacentes en bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. Los inversores deben completar el KYC para poder participar, obteniendo ingresos de bonos del gobierno al tiempo que mantienen la paridad con el dólar. Actualmente, el volumen total bloqueado de este producto alcanza los 65.37 millones de dólares.

fondo de bonos del Tesoro tokenizado $OUSG

$OUSG es un fondo de bonos del Tesoro estadounidense tokenizado dirigido a usuarios institucionales a nivel global, con activos subyacentes de un ETF de bonos del Tesoro a corto plazo de una conocida compañía de gestión de activos. Los inversores deben completar el KYC para participar, y actualmente el total de fondos bloqueados alcanza 114 millones de dólares.

fondo de mercado monetario tokenizado $OMMF

$OMMF es un fondo de mercado monetario vinculado al dólar, con un riesgo relativamente bajo. Aunque actualmente hay información limitada al respecto, se puede suponer que se trata de un fondo de mercado monetario tokenizado y conforme a la SEC, basado en el modelo de rebase.

Flux Finance resuelve el problema de inversión sin permiso

Flux Finance es una plataforma de préstamos descentralizada desarrollada por el equipo de Ondo basada en un protocolo de préstamos de código abierto. Dado que los productos frontales de Ondo requieren acceso KYC, Ondo colabora con Flux Finance para proporcionar servicios de préstamos colaterales en USDC, USDT, DAI y FRAX para tokens como OUSG que requieren licencia de inversión. Esto permite que cualquier usuario de DeFi participe en el otro extremo del protocolo.

Hasta el 18 de enero, el volumen total de fondos bloqueados de Ondo era de 179 millones de dólares, de los cuales 24.32 millones de dólares correspondían a Flux Finance, y el monto de los préstamos alcanzaba los 14.11 millones de dólares.

Después de apalancar los RWA de los bonos del Tesoro de EE. UU., Ondo Finance necesita hacer más

La trayectoria de Ondo Finance

Situación de financiamiento

Ondo fue fundado en 2021 por dos ex-empleados de un importante banco de inversión. Los fundadores lideraron el equipo de desarrollo de blockchain del banco, y los miembros del equipo tienen una amplia experiencia tanto en finanzas tradicionales como en el campo de las criptomonedas.

En agosto de 2021, Ondo completó una ronda de financiación semilla de 4 millones de dólares, liderada por una reconocida firma de capital de riesgo, con la participación de varias conocidas instituciones de inversión en criptomonedas. En abril de 2022, Ondo completó una ronda de financiación Serie A de 20 millones de dólares, con el liderazgo conjunto de dos instituciones de inversión de primer nivel. En mayo de 2022, Ondo completó una financiación ICO de más de 10 millones de dólares a través de una plataforma de crowdfunding.

Después de apalancar RWA de bonos del Tesoro de EE. UU., Ondo Finance necesita hacer más

economía de tokens

El suministro total de ONDO tokens es de 10 mil millones de unidades, con un suministro inicial en circulación de aproximadamente 14.3%. Más del 85% de los tokens serán bloqueados y se desbloquearán gradualmente en los próximos 5 años. La distribución de tokens es la siguiente: 2% para inversores de ICO, 52.1% para incentivos ecológicos, 33% para el desarrollo del protocolo y 12.9% para inversores en privado.

Después de acertar con RWA de bonos del tesoro estadounidense, Ondo Finance necesita hacer más

Resumen y perspectivas

El equipo del proyecto Ondo tiene un excelente trasfondo, ha recibido apoyo de capital de primer nivel y ocupa una posición importante en el campo de los RWA y los bonos del Tesoro de EE. UU. La conformidad del proyecto es bastante alta, habiendo pasado por múltiples auditorías, y la arquitectura del producto es madura y confiable.

Ondo se adentra con precisión en el campo de los bonos del Tesoro de EE. UU. respaldados por activos reales (RWA), aprovechando la actual demanda del mercado por activos de bajo riesgo y rendimientos estables. Sin embargo, los desafíos que enfrenta no deben ser subestimados: por un lado, la feroz competencia de la industria, ya que algunos recién llegados han logrado un crecimiento sorprendente en poco tiempo; por otro lado, el problema de la singularidad del producto, cómo expandir más canales o lanzar productos más atractivos merece atención.

En el futuro, si Ondo puede utilizar incentivos de tokens para crear un ciclo de crecimiento, así como explorar nuevos campos de negocio más allá de las RWA de bonos del gobierno de EE. UU., será un factor clave que determinará su desarrollo a largo plazo.

Después de apostar por RWA de bonos del tesoro de EE. UU., Ondo Finance necesita hacer más

Después de apuntar a RWA de bonos del tesoro de EE. UU., Ondo Finance aún necesita hacer más

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alpha_leakervip
· hace18h
RWA está increíble, hay que aprovecharlo.
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GasBanditvip
· hace18h
¿Bonos del Tesoro de EE. UU.? ¿Realmente es un refugio seguro en el mundo?
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WalletAnxietyPatientvip
· hace18h
¡No se puede conseguir gratis, hay que comprarlo!
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TokenVelocityTraumavip
· hace18h
¿Quién juega con bajo riesgo y bajo rendimiento?
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GhostWalletSleuthvip
· hace18h
Ya hay que impulsar los resultados otra vez.
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