encriptación y revisión del mercado de inversión en Cadena de bloques del segundo trimestre de 2023

En el segundo trimestre de 2023, el mercado de capital riesgo en el ámbito de la encriptación y la cadena de bloques continuó mostrando una tendencia débil. Aunque el número de transacciones experimentó un leve repunte, el volumen total de inversión disminuyó aún más en comparación con el trimestre anterior. Las principales características de este trimestre incluyen:

• La valoración sigue cayendo. La mediana de valoración previa a la inversión de las transacciones de capital de riesgo en encriptación del segundo trimestre se redujo a 17.93 millones de dólares, el nivel más bajo en casi dos años.
• Los proyectos de tipo Web3 dominan en términos de número de transacciones, mientras que los proyectos de transacciones obtienen el mayor monto total de financiamiento.
• Estados Unidos sigue siendo el centro de la encriptación de startups. Las startups estadounidenses representan más del 43% del total de transacciones y más del 45% de la financiación.
• El entorno de financiación sigue siendo severo. En el segundo trimestre, solo se establecieron 10 nuevos fondos de capital de riesgo encriptados, con un tamaño total de solo 7.2 millones de dólares, el más bajo en casi tres años.

Cantidad de transacciones y escala de inversión

En el segundo trimestre de 2023, la inversión total en la industria de la encriptación y la cadena de bloques fue de 2,32 mil millones de dólares, marcando un nuevo mínimo cíclico y el nivel más bajo desde el cuarto trimestre de 2020. Esto continúa la tendencia de disminución desde el pico de 13 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2022. En los últimos tres trimestres, la suma de fondos recaudados por las startups de encriptación ha sido inferior a la del año anterior.

Aunque el monto total de inversión sigue disminuyendo, la actividad de transacciones en el segundo trimestre ha experimentado un ligero repunte, completando 456 transacciones, por encima de las 439 del primer trimestre. Esto se debe principalmente al aumento de las transacciones de la ronda A de 154 a 174.

Desde la perspectiva de la inversión de capital, antes de la semilla, durante la semilla y la ronda A, ( representan el 73% del total de la inversión, mientras que las transacciones posteriores representan el 27%.

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Análisis por año de fundación de la empresa

Las empresas fundadas en 2021 y 2022 completaron la mayor cantidad de transacciones de capital de riesgo en el segundo trimestre. A diferencia del primer trimestre, las empresas fundadas en 2022 obtuvieron el mayor monto total de financiamiento, seguidas de las empresas fundadas en 2021.

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Distribución geográfica de la sede de la empresa

Las empresas estadounidenses dominan tanto en la cantidad de transacciones como en la escala de financiamiento. En el segundo trimestre, las empresas estadounidenses obtuvieron el 45% de los fondos de encriptación de capital de riesgo, seguidas por el Reino Unido )7.7%(, Singapur )5.7%( y Corea del Sur )5.4%(.

Desde la cantidad de transacciones completadas, las empresas estadounidenses realizaron el 43% de las transacciones, seguidas por Singapur ) 7.5% (, el Reino Unido ) 7.5% ( y Corea del Sur ) 3.1% (.

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Escala de transacciones y valoración

En el segundo trimestre de 2023, la mediana de las transacciones de capital de riesgo encriptación fue de 3 millones de dólares, y la mediana de la valoración previa a la inversión cayó a 17,93 millones de dólares, el nivel más bajo desde principios de 2021. Esta tendencia es consistente con la dirección de toda la industria de capital de riesgo.

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Desempeño en segmentos específicos

Las startups relacionadas con transacciones, inversiones y préstamos recaudaron la mayor cantidad de fondos en el segundo trimestre, alcanzando 473 millones de dólares, lo que representa el 20% de la inversión total. Los proyectos relacionados con Web3, NFT, juegos, DAO y metaverso siguen de cerca, con financiamiento de 442 millones de dólares, representando el 19%.

Desde el punto de vista del volumen de transacciones, los proyectos en los campos de juegos Web3, NFT, DAO y metaverso siguen ocupando el primer lugar, seguidos por las empresas relacionadas con transacciones y exchanges. Esta tendencia es consistente con la del primer trimestre. Es notable que el número de transacciones de las empresas de productos de privacidad y seguridad ha crecido más rápidamente en comparación con el mes anterior )275%(, seguido por la infraestructura )114%(.

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Recaudación de fondos de capital de riesgo

En el segundo trimestre de 2023, el número de nuevos fondos de capital de riesgo encriptación establecidos fue de 110 y el tamaño fue de 17.2 millones de dólares, ambos alcanzando un nuevo mínimo desde el tercer trimestre de 2020. El tamaño promedio de los nuevos fondos en la primera mitad del año fue de 2.36 millones de dólares, con una mediana de 50 millones de dólares, lo que representa una caída significativa en comparación con el año pasado.

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![Informe de inversión y financiamiento del segundo trimestre de 2023: el monto total de inversión disminuyó en comparación con el trimestre anterior, con Estados Unidos dominando])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5249e459e7133edb1a3bbabb1afe7f6e.webp(

Análisis y perspectivas

El mercado de encriptación de capital de riesgo sigue en un mercado bajista. Aunque el número de transacciones se mantiene fuerte, el total de inversiones sigue en descenso. Esto es consistente con los desafíos que enfrenta la industria de capital de riesgo en general. Mirando hacia el futuro:

• En comparación con el anterior mercado bajista, la actividad de inversión en encriptación actual sigue siendo relativamente activa, con el número de transacciones y el tamaño de las inversiones siendo aproximadamente el doble que durante el periodo de mercado bajista de 2017-2020.
• Las instituciones de capital de riesgo enfrentan un entorno de financiación difícil, la cantidad y el tamaño de los nuevos fondos continúan disminuyendo. Esto generará una mayor presión de financiación para los emprendedores.
• La actividad de negociación en la etapa inicial de la semilla sigue siendo alta, lo que indica que el entusiasmo de los emprendedores no disminuye y los inversores siguen prestando atención.
• Estados Unidos continúa dominando el ecosistema de emprendimiento en encriptación. A pesar de un entorno regulatorio poco amigable, las empresas estadounidenses aún atraen la mayor inversión.
• Los proyectos Web3 lideran en número de transacciones, mientras que los proyectos de tipo transacción obtienen la mayor financiación, una tendencia que ha continuado durante varios trimestres.