Les dirigeants de BlackRock interprètent les perspectives du marché des actifs numériques

Lors d'un dialogue approfondi, Samara Cohen, responsable des ETF et des investissements indiciels chez BlackRock, a partagé ses perspectives uniques sur les ETF d'actifs numériques, le processus de modernisation du marché et la fusion de la technologie blockchain avec la finance traditionnelle. En tant qu'experte chevronnée gérant 6,6 billions de dollars d'actifs, Samara nous a révélé que les marchés financiers sont en période de transformation clé.

Promouvoir la modernisation du marché

Samara se positionne comme un "catalyseur de la modernisation du marché", s'efforçant d'améliorer la résilience du marché, d'accroître la transparence et d'élargir la participation des investisseurs. Elle considère que les ETF eux-mêmes sont une technologie disruptive, en accord avec les objectifs de la technologie blockchain : moderniser le marché et réaliser l'innovation et la transformation des marchés financiers.

Fusion de la blockchain et de la finance traditionnelle

Nous sommes actuellement à un stade de fusion entre les actifs numériques et les marchés financiers traditionnels. Le lancement de l'ETP Bitcoin aux États-Unis marque un moment charnière important, établissant un pont entre le monde de la cryptographie et celui de la finance traditionnelle. Cette fusion n'implique actuellement qu'un petit nombre d'actifs numériques et dépend des infrastructures financières traditionnelles. La direction de développement idéale est de créer des ponts et d'extraire les meilleures pratiques de chaque partie, plutôt que de complètement renverser le système existant.

Évolution technologique et transformation du marché

Samara compare la transition de l'accès à Internet par numérotation à l'Internet à large bande au développement actuel des actifs numériques. Elle soulève une question clé : la vision d'une décentralisation totale est-elle vraiment la plus adaptée aux marchés et aux investisseurs actuels ? Elle suggère d'utiliser la technologie cryptographique pour améliorer les mécanismes de confiance, plutôt que de remplacer complètement les intermédiaires.

Développement du marché des options

BlackRock, en collaborant avec des institutions du marché, a établi un écosystème d'options pour les ETF Bitcoin et les ETP Ethereum. Le développement du marché des options a apporté de nouveaux mécanismes de trading aux ETF de cryptomonnaies, permettant la normalisation des modes d'investissement, la mesurabilité de la volatilité et la surveillance en temps réel des transactions.

L'éducation est le meilleur marketing

Selon BlackRock, l'éducation est le meilleur moyen de marketing pour le Bitcoin. Cette éducation tourne principalement autour de la gestion des risques, de la façon d'utiliser les risques pour diversifier un portefeuille d'investissement, et de l'étude des interactions entre les portefeuilles.

Critères de réussite d'un ETF

Le critère principal pour évaluer le succès d'un ETF est sa capacité à atteindre les objectifs prévus. Les indicateurs clés incluent la précision de suivi et la qualité du marché. À partir de ces critères, les ETF Bitcoin et Ethereum sont considérés comme des produits réussis.

Tendances du développement des ETF

Les points d'observation clés pour le développement futur des ETF incluent :

• La recherche sur la construction de portefeuilles en Bitcoin continue de s'approfondir
• Lancement des options ETP sur le Bitcoin et leur impact
• L'importance de renforcer l'éducation des investisseurs

Perspectives d'avenir

Les perspectives de BlackRock pour 2025 se concentrent sur trois axes clés :

• Établissement de la définition de base
• Définition claire de la juridiction
• Établissement d'un mécanisme de collaboration entre le secteur public et le secteur privé

L'industrie entre dans ce qui pourrait être un "âge d'or", grâce principalement à des coûts d'espace blockchain plus bas, un environnement de développement plus convivial et des perspectives réglementaires plus claires.