Nouvelle vague d'infrastructure : Analyse des opportunités et des défis dans le domaine DePIN

DePIN représente un réseau d'infrastructure physique décentralisée, qui incite les utilisateurs à partager des ressources personnelles grâce à des incitations par jetons, afin de construire un réseau d'infrastructure, y compris dans des domaines tels que l'espace de stockage, le trafic de communication, le cloud computing et l'énergie. En termes simples, DePIN distribue sous forme de crowdsourcing l'infrastructure qui était initialement fournie par des entreprises centralisées à de nombreux utilisateurs à travers le monde.

Selon les données, la capitalisation boursière du domaine DePIN a atteint 5,2 milliards de dollars, dépassant les 5 milliards de dollars du domaine des oracles, et présente une tendance à la hausse continue. Que ce soit les premiers comme Arweave et Filecoin, ou le Helium du dernier marché haussier, ainsi que le récemment très médiatisé Render Network, tous appartiennent à ce domaine.

DePIN a récemment suscité à nouveau l'attention, pour trois raisons principales :

1. Les infrastructures ont été améliorées par rapport à il y a quelques années, permettant de soutenir le domaine de depin;
2. À la fin de l'année dernière, Messari a proposé le nouveau concept DePIN, considérant qu'il est "l'un des domaines d'investissement en crypto le plus important des dix prochaines années", ajoutant ainsi une nouvelle intensité narrative à cette catégorie.
3. Les gens ont autrefois placé leurs espoirs de rupture du web3 dans les réseaux sociaux et les jeux, mais avec l'arrivée du marché baissier, ils ont commencé à explorer d'autres directions, et le DePIN, étroitement lié aux utilisateurs de web2, est devenu un choix important pour les professionnels du web3.

Alors, le secteur DePIN est-il un nouveau contenant pour un vieux vin, ou une nouvelle opportunité pour le Web3 ? Cet article analysera en profondeur DePIN sous cinq angles : pourquoi DePIN est nécessaire, le modèle économique des tokens, l'état actuel du secteur, les projets représentatifs, l'analyse des avantages, ainsi que les limitations et les défis.

Pourquoi avoir besoin de DePIN?

État actuel de l'industrie ICT traditionnelle

Les infrastructures de base de l'industrie ICT traditionnelle se divisent principalement en : matériel, logiciel, cloud computing et stockage de données, technologies de communication. Parmi les dix plus grandes entreprises mondiales par capitalisation boursière, six appartiennent à l'industrie ICT, occupant presque la moitié du marché.

Selon les données, la taille du marché mondial des TIC a atteint 439 milliards de dollars en 2022, avec une tendance à la hausse des centres de données et des logiciels au cours des deux dernières années, influençant nos vies de plusieurs manières.

Les défis de l'industrie ICT traditionnelle

Cependant, l'industrie ICT actuelle est confrontée à deux difficultés notables :

1. Le seuil d'entrée dans l'industrie est élevé, ce qui limite la concurrence et entraîne un monopole des prix par les grandes entreprises.

Dans des domaines tels que le stockage de données et les services de communication, les entreprises doivent investir des sommes considérables dans l'achat de matériel, la location de terrains pour le déploiement et l'embauche de personnel pour la maintenance. Les coûts élevés font que seules les grandes entreprises peuvent participer, comme AWS, Microsoft Azure, Google Cloud et Alibaba Cloud, qui détiennent ensemble près de 70 % du marché dans le domaine du cloud computing et du stockage de données. Cela entraîne une monopolisation des prix par les géants, et les coûts élevés seront finalement répercutés sur les consommateurs.

Prenons l'exemple des prix du cloud computing et du stockage de données, dont le coût est assez élevé. Selon les données, les dépenses totales des entreprises et des particuliers pour les services cloud ont atteint 490 milliards de dollars en 2022, et devraient dépasser 720 milliards de dollars en 2024. 31 % des grandes entreprises dépensent plus de 12 millions de dollars par an en services cloud, et 54 % des petites et moyennes entreprises dépensent plus de 1,2 million de dollars. Avec l'augmentation des investissements des entreprises dans les services cloud, 60 % des entreprises déclarent que les coûts du cloud sont supérieurs à leurs attentes.

On peut voir simplement à partir de l'état actuel des services cloud liés à l'informatique en nuage et au stockage de données que, après que les prix ont été monopolisés par les géants, la pression sur les dépenses des utilisateurs et des entreprises augmente de plus en plus. De plus, la nature capitalistique limite la concurrence pleine et entière sur le marché, tout en affectant également l'innovation et le développement dans le domaine.

2. le taux d'utilisation des ressources d'infrastructure centralisée est relativement faible.

Le faible taux d'utilisation des ressources d'infrastructure centralisée est un défi majeur dans les opérations commerciales d'aujourd'hui, particulièrement évident dans les environnements de cloud computing.

Selon un rapport récent, en moyenne, 32 % du budget cloud des entreprises est gaspillé, ce qui signifie qu'un tiers des ressources est inutilisé après les dépenses cloud, entraînant d'énormes pertes financières.

Cette mauvaise allocation des ressources peut être attribuée à divers facteurs. Par exemple, en ce qui concerne l'approvisionnement en ressources, les entreprises ont souvent tendance à surestimer la demande afin d'assurer la continuité des services. De plus, plus de la moitié des cas de gaspillage dans le cloud sont dus à un manque de compréhension des coûts du cloud, se perdant dans des prix et des forfaits cloud complexes.

D'une part, le monopole des géants entraîne des prix trop élevés, d'autre part, une part importante des dépenses cloud des entreprises est gaspillée, ce qui plonge les coûts informatiques des entreprises et leur taux d'utilisation dans une double impasse, ce qui est très défavorable au développement sain de l'environnement commercial. Cependant, cela offre également un terreau pour le développement de DePIN.

Face à la hausse des prix de l'informatique en nuage et du stockage ainsi qu'à la problématique du gaspillage dans le cloud, le secteur DePIN peut très bien répondre à ce besoin. En termes de prix, le stockage décentralisé ( tel que Filecoin et Arweave ) est plusieurs fois moins cher que le stockage centralisé ; en ce qui concerne la problématique du gaspillage dans le cloud, certaines infrastructures décentralisées adoptent un mode de tarification par paliers, distinguant les différents besoins, comme le réseau Render dans le secteur du calcul décentralisé qui fait correspondre de manière optimale l'offre et la demande de GPU grâce à une stratégie de tarification multi-niveaux. La section d'analyse des projets ci-dessous présentera en détail les avantages des infrastructures décentralisées pour résoudre ces deux problèmes.

Le modèle économique des tokens DePIN

La logique centrale de DePIN est d'encourager les utilisateurs à fournir des ressources, y compris la puissance de calcul GPU, le déploiement de points d'accès, l'espace de stockage, etc., grâce à une incitation par des jetons, afin de contribuer à l'ensemble du réseau DePIN.

Étant donné que les jetons des projets DePIN en phase précoce n'ont souvent pas de valeur réelle, le comportement des utilisateurs participant au réseau pour fournir des ressources est, d'une certaine manière, similaire à celui des investisseurs en capital-risque. Du côté de l'offre, il s'agit de sélectionner des projets prometteurs parmi de nombreux projets DePIN, puis d'investir des ressources pour devenir des "mineurs de risque", en tirant profit de l'augmentation du nombre de jetons obtenus et de l'appréciation de leur prix.

Ces fournisseurs diffèrent de l'extraction traditionnelle, car les ressources qu'ils offrent peuvent inclure du matériel, de la bande passante, de la puissance de calcul, etc., et les tokens de revenus sont souvent liés à l'utilisation du réseau, à la demande du marché et à d'autres facteurs. Par exemple, une faible utilisation du réseau peut entraîner une réduction des récompenses, ou des attaques ou une instabilité du réseau peuvent entraîner un gaspillage de ressources. Ainsi, les mineurs de risque dans la piste DePIN doivent être prêts à assumer ces risques potentiels et à fournir des ressources au réseau, devenant ainsi une composante clé de la stabilité du réseau et du développement du projet.

Ce mode d'incitation crée un effet de volant d'inertie, formant un cycle positif lorsque le développement est favorable; à l'inverse, il peut également entraîner un cycle de retrait lorsque le développement est en déclin.

1. Attirer les participants du côté de l'offre par le biais de jetons : en utilisant un bon modèle économique de jetons pour attirer les premiers participants à la construction du réseau et à la fourniture de ressources, et en offrant des récompenses en jetons.

2. Attirer les constructeurs et les utilisateurs de consommation en ligne : avec l'augmentation des fournisseurs de ressources, certains développeurs commencent à rejoindre la construction de produits écologiques. En même temps, après avoir pu fournir certains services du côté de l'offre, les consommateurs commencent également à être attirés à rejoindre, car DePIN offre des prix plus bas par rapport aux infrastructures décentralisées.

3. Créer un feedback positif : Avec l'augmentation du nombre de consommateurs, cette demande stimule les participants du côté de l'offre à générer plus de revenus, créant ainsi un feedback positif, ce qui attire davantage de personnes à participer des deux côtés de l'offre.

Dans ce cycle, le côté de l'offre a obtenu davantage de récompenses en jetons plus précieux, tandis que le côté de la demande a bénéficié de services moins chers et de meilleur rapport qualité-prix. La valeur des jetons du projet est en accord avec la croissance des participants des deux côtés de l'offre et de la demande. Avec l'augmentation du prix des jetons, cela attire davantage de participants et de spéculateurs, formant ainsi une capture de valeur.

Grâce au mécanisme d'incitation par les jetons, DePIN attire d'abord les fournisseurs, puis attire les utilisateurs pour les inciter à utiliser, réalisant ainsi le lancement à froid du projet et le mécanisme de fonctionnement central, permettant ainsi une expansion et un développement ultérieurs.

État actuel de l'industrie DePIN

Parmi les premiers projets établis, tels que le réseau décentralisé Helium(2013, le stockage décentralisé Storj)2014 et Sia(2015, on peut voir que les premiers projets DePIN se concentraient essentiellement sur les technologies de stockage et de communication.

Cependant, avec le développement continu d'Internet, de l'Internet des objets et de l'IA, les exigences en matière d'infrastructure et les besoins d'innovation augmentent de plus en plus. En ce qui concerne l'état actuel du développement de DePIN, les projets DePIN se concentrent principalement sur le calcul, le stockage, les technologies de communication ainsi que sur la collecte et le partage de données.

En examinant les 10 premiers projets par capitalisation boursière dans le domaine DePIN, la plupart appartiennent aux secteurs du stockage et de l'informatique, et il existe également quelques bons projets dans le domaine des télécommunications, y compris le pionnier de l'industrie Helium et le nouvel arrivant prometteur Theta.

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Projets représentatifs de l'industrie DePIN

Selon le classement par capitalisation boursière, cet article se concentrera sur l'analyse des cinq premiers projets : Filecoin, Render, Theta, Helium et Arweave.

) Filecoin & Arweave - secteur de stockage décentralisé

Dans le domaine traditionnel du stockage de données, la tarification élevée du stockage cloud centralisé du côté de l'offre et le faible taux d'utilisation des ressources du côté de la consommation créent des dilemmes pour les utilisateurs et les entreprises, et il existe également des risques de fuite de données. Face à ce phénomène, Filecoin et Arweave proposent une solution avec des prix plus bas grâce à un stockage décentralisé, offrant ainsi des services différents aux utilisateurs.

Filecoin est un réseau de stockage distribué décentralisé, qui incite les utilisateurs à fournir de l'espace de stockage par le biais de jetons. Environ un mois après le lancement sur le réseau de test, son espace de stockage a atteint 4PB, et il a maintenant atteint 24EiB. Filecoin est construit sur le protocole IPFS, qui est déjà un système de fichiers distribué largement reconnu. Filecoin réalise la décentralisation et la sécurité du stockage des données en stockant les données des utilisateurs sur les nœuds du réseau. De plus, Filecoin utilise les avantages d'IPFS, ce qui lui confère une forte capacité technique dans le domaine du stockage décentralisé, tout en supportant les contrats intelligents, permettant aux développeurs de construire diverses applications basées sur le stockage.

Au niveau du mécanisme de consensus, Filecoin utilise Proof of Storage, y compris Proof of Replication(PoRep) et Proof of Spacetime###PoSt(, des algorithmes de consensus avancés qui garantissent la sécurité et la fiabilité des données. En termes simples, Proof of Replication garantit que les nœuds ont répliqué les données du client, tandis que Proof of Spacetime garantit que les nœuds ont maintenu l'espace de stockage.

Actuellement, Filecoin a établi des partenariats avec de nombreux projets et entreprises de blockchain de renom, tels que NFT.Storage qui utilise Filecoin pour fournir des solutions de stockage décentralisé simples pour le contenu et les métadonnées des NFT, la Shoah Foundation et l'Internet Archive qui utilisent Filecoin pour sauvegarder leurs contenus. Il est à noter que le plus grand marché de NFT au monde, OpenSea, utilise également Filecoin pour le stockage des métadonnées des NFT, ce qui favorise davantage le développement de son écosystème.

Arweave présente certaines similitudes avec Filecoin en matière d'incitation du côté de l'offre, en incitant les utilisateurs à fournir de l'espace de stockage par le biais de jetons, le montant de la récompense dépendant de la quantité de données stockées et de la fréquence d'accès aux données. En revanche, Arweave est un réseau de stockage permanent décentralisé ; une fois que les données sont téléchargées sur le réseau Arweave, elles seront conservées indéfiniment dans la blockchain.

Arweave utilise un mécanisme de preuve de travail appelé "Proof of Access", qui vise à prouver l'accessibilité des données sur le réseau. En d'autres termes, cela signifie que les mineurs doivent fournir un accès aléatoire aux données lors de la création de blocs.