Ký quỹ vị thế là một phần của số tiền hiện đang giữ và khóa vào khi thực hiện giao dịch hợp đồng hoặc ký quỹ, được sử dụng để chống lại các rủi ro do biến động giá. Bài viết này sẽ đi sâu vào định nghĩa và tính toán của ký quỹ vị thế, các tình huống áp dụng, các thuật ngữ chuyên nghiệp cốt lõi, cùng như các rủi ro và biện pháp phòng ngừa liên quan. Trung tâm Trợ giúp Gate sẽ giúp bạn hiểu rõ khái niệm ký quỹ vị thế và tối ưu hóa quản lý quỹ của mình.
1. Định nghĩa về ký quỹ trong vị thế là gì?
Ký quỹ vị thế là ký quỹ được sử dụng và khóa bởi vị thế hiện tại để đảm bảo rằng có đủ nguồn lực dự trữ cho vị thế chịu đựng được biến động giá và tránh rủi ro thanh lý.
Có hai chế độ ký quỹ phổ biến trong giao dịch hợp đồng:
- Chế độ ký quỹ cross Số dư khả dụng trong tài khoản được chia sẻ như là ký quỹ cho mỗi vị thế. Hệ thống sẽ tự động gọi yêu cầu nạp thêm số dư như là ký quỹ cho đến khi đạt đủ yêu cầu ký quỹ duy trì, kích hoạt thanh lý.
- Chế độ ký quỹ cô lập Ký quỹ cho mỗi vị thế được tính độc lập, và thanh lý chỉ ảnh hưởng đến vị thế đó, giúp dễ dàng kiểm soát rủi ro của một vị thế duy nhất.
2. Các kịch bản và chức năng áp dụng
2.1 Giao dịch hợp đồng
Trong giao dịch hợp đồng tương lai, ký quỹ vị thế phụ thuộc vào kích thước vị thế và tỷ lệ đòn bẩy, đó là một yếu tố quan trọng trong việc kiểm soát rủi ro giao dịch.
2.2 Chiến lược Đảm bảo rủi ro và Kinh doanh chênh lệch giá
Bằng cách thiết lập ký quỹ cho các vị thế khác nhau, các nhà giao dịch có thể linh hoạt phân bổ vốn trong giao dịch dài hạn, ngắn hạn hoặc kinh doanh chênh lệch giá qua thị trường để khóa lợi nhuận.
3. Thuật ngữ Chuyên nghiệp Cốt lõi
| Các điều khoản | Ý nghĩa |
|---|---|
| Ký Quỹ Ban Đầu | Ký quỹ tối thiểu yêu cầu khi nhập một vị thế, được sử dụng để mở một vị thế mới. |
| Ký quỹ bảo trì | Mức ký quỹ tối thiểu phải được duy trì trong tài khoản khi giữ một vị thế, kích hoạt thêm ký quỹ hoặc thanh lý nếu nó giảm xuống dưới mức này. |
| Đòn bẩy nhiều lần | Dưới sự đảm bảo của ký quỹ, bộ nhân đòn bẩy cho kích thước vị thế. Bộ nhân càng cao, tiềm năng lợi nhuận và rủi ro càng lớn. |
| mức ký quỹ | (Ký quỹ vị thế / Giá trị danh nghĩa vị thế) × 100%, đo lường lề an toàn của vị thế. |
| Giá thanh lý | Khi giá đánh dấu đạt đến mức giá này, hệ thống sẽ tự động thanh lý để ngăn tài khoản rơi vào nợ. |
| Ký quỹ Thêm | Khi mức ký quỹ giảm xuống dưới mức bảo trì, hệ thống hoặc người dùng sẽ thêm ký quỹ vào vị thế một cách thủ công. |
4. Ghi chú
Thanh lý Khi ký quỹ vị thế giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, hệ thống sẽ tự động đóng vị thế, điều này có thể dẫn đến mất toàn bộ ký quỹ.
Biến động giá Vị thế đòn bẩy cao rất nhạy cảm với sự biến động giá cả, và những biến động mạnh có thể kích hoạt nhiều lần nạp thêm ký quỹ.
Phí và Tỷ lệ Quỹ Các lệnh gọi ký quỹ thêm hoặc nhiều lần thanh lý sẽ gây thêm chi phí, cần được bao gồm trong việc tính toán chi phí.
6. Kết luận
Ký quỹ vị thế là cơ chế bảo vệ rủi ro cốt lõi cho giao dịch hợp đồng tương lai và ký quỹ, ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng nhập một vị thế và mức thanh lý. Bằng cách hiểu rõ định nghĩa, phương pháp tính toán và các thuật ngữ liên quan, bạn có thể quản lý rủi ro và quỹ hiệu quả hơn, và cải thiện sự ổn định trong giao dịch.
Quyền diễn giải cuối cùng của sản phẩm này thuộc về Gate. Để được hỗ trợ thêm, vui lòng truy cập trang hỗ trợ chính thức của Gate hoặc liên hệ với đội ngũ dịch vụ khách hàng của chúng tôi.
