enkripsi dan Blockchain pasar ventura 2023 kuartal kedua ulasan

Pada kuartal kedua tahun 2023, pasar investasi ventura di bidang enkripsi dan Blockchain terus menunjukkan tren yang melemah. Meskipun jumlah transaksi sedikit meningkat, total nilai investasi mengalami penurunan lebih lanjut secara kuartalan. Karakteristik utama kuartal ini meliputi:

• Penilaian terus menurun. Median valuasi pra-investasi untuk transaksi modal ventura enkripsi di kuartal kedua turun menjadi 17,93 juta dolar AS, yang merupakan yang terendah dalam dua tahun terakhir.
• Proyek jenis Web3 mendominasi jumlah transaksi, sementara proyek perdagangan mendapatkan total pendanaan tertinggi.
• Amerika Serikat masih menjadi pusat enkripsi startup. Perusahaan rintisan di Amerika Serikat menyumbang lebih dari 43% dari total transaksi, dengan proporsi pendanaan melebihi 45%.
• Lingkungan pendanaan tetap ketat. Pada kuartal kedua, hanya ada 10 dana ventura baru di bidang enkripsi yang didirikan, dengan total skala hanya 7,2 juta dolar AS, yang merupakan yang terendah dalam tiga tahun terakhir.

Jumlah Transaksi dan Skala Investasi

Total investasi di industri enkripsi dan Blockchain pada kuartal kedua 2023 mencapai 2,32 miliar dolar AS, mencetak titik rendah baru dalam siklus, dan juga merupakan level terendah sejak kuartal keempat 2020. Ini melanjutkan tren penurunan sejak puncak 13 miliar dolar AS pada kuartal pertama 2022. Total dana yang dihimpun oleh startup enkripsi selama tiga kuartal terakhir lebih rendah dibandingkan tahun lalu.

Meskipun total investasi masih menurun, aktivitas perdagangan sedikit meningkat pada kuartal kedua, dengan total 456 transaksi, lebih tinggi dari 439 transaksi pada kuartal pertama. Ini terutama disebabkan oleh peningkatan transaksi putaran A dari 154 menjadi 174.

Dari segi alokasi modal, sebelum dan selama tahap awal transaksi ( benih, serta putaran A ), menyumbang 73% dari total investasi, sementara transaksi tahap akhir menyumbang 27%.

Analisis Berdasarkan Tahun Pendiriannya

Perusahaan yang didirikan pada tahun 2021 dan 2022 menyelesaikan transaksi modal ventura terbanyak pada kuartal kedua. Berbeda dengan kuartal pertama, total jumlah pendanaan yang diperoleh perusahaan yang didirikan pada tahun 2022 adalah yang tertinggi, diikuti oleh perusahaan yang didirikan pada tahun 2021.

Distribusi Geografis Kantor Pusat

Perusahaan Amerika mendominasi baik dalam jumlah transaksi maupun skala pendanaan. Pada kuartal kedua, perusahaan Amerika memperoleh 45% dari dana ventura enkripsi, diikuti oleh Inggris (7,7%), Singapura (5,7%), dan Korea Selatan (5,4%).

Dari jumlah transaksi yang telah selesai, perusahaan Amerika menyelesaikan 43% dari transaksi, diikuti oleh Singapura (7,5%), Inggris (7,5%), dan Korea Selatan (3,1%).

Skala Transaksi dan Penilaian

Pada kuartal kedua tahun 2023, median transaksi enkripsi ventura adalah 3 juta USD, median valuasi sebelum investasi turun menjadi 17,93 juta USD, terendah sejak awal tahun 2021. Tren ini sejalan dengan perkembangan keseluruhan industri ventura.

Kinerja Segmen

Perusahaan rintisan yang terkait dengan transaksi, investasi, dan pinjaman mengumpulkan dana terbanyak pada kuartal kedua, mencapai 473 juta USD, menyumbang 20% dari total investasi. Proyek terkait Web3, NFT, permainan, DAO, dan metaverse mengikuti dengan pendanaan 442 juta USD, menyumbang 19%.

Dari segi jumlah transaksi, proyek di bidang game Web3, NFT, DAO, dan metaverse masih menduduki peringkat teratas, diikuti oleh perusahaan yang terkait dengan transaksi dan pertukaran. Tren ini konsisten dengan kuartal pertama. Perlu dicatat bahwa jumlah transaksi perusahaan produk privasi dan keamanan tumbuh paling cepat secara bulanan (275%), diikuti oleh infrastruktur (114%).

Penggalangan Dana Modal Ventura

Jumlah dana ventura enkripsi yang baru didirikan pada kuartal kedua tahun 2023 adalah 110 dan skala 17,2 juta dolar AS, keduanya mencatatkan rekor terendah sejak kuartal ketiga 2020. Rata-rata skala dana baru di paruh pertama tahun ini adalah 2,36 juta dolar AS, dengan median 5000 juta dolar AS, keduanya mengalami penurunan signifikan dibandingkan tahun lalu.

Analisis dan Prospek

Pasar enkripsi ventura masih berada dalam pasar beruang. Meskipun jumlah transaksi tetap kuat, total investasi terus menurun. Ini sejalan dengan tantangan yang dihadapi oleh industri ventura yang lebih luas. Melihat ke depan:

• Dibandingkan dengan pasar beruang sebelumnya, aktivitas investasi ventura enkripsi saat ini masih relatif aktif, dengan jumlah transaksi dan skala investasi sekitar dua kali lipat dari periode pasar beruang 2017-2020.
• Lembaga ventura menghadapi lingkungan penggalangan dana yang sulit, jumlah dan skala pendirian dana baru terus menurun. Ini akan memberikan tekanan pembiayaan yang lebih besar bagi para pengusaha.
• Aktivitas perdagangan tahap awal benih masih tinggi, menunjukkan semangat wirausahawan yang tidak surut, dan investor tetap menjaga perhatian.
• Amerika Serikat terus mendominasi ekosistem startup enkripsi. Meskipun lingkungan regulasi tidak bersahabat, perusahaan-perusahaan Amerika masih menarik investasi terbanyak.
• Proyek Web3 memimpin dalam jumlah transaksi, sementara proyek-proyek berbasis transaksi mendapatkan pembiayaan terbanyak, tren ini telah berlangsung selama beberapa kuartal.