Solana DeFiエコシステムの探索:主要製品と開発動向

ソラナエコシステムの分散型金融の取引量は引き続き増加しており、日平均現物DEX取引量は大幅に15億ドルに達しました。Memecoin取引はこの成長を促進する主要な要因です。ソラナは低取引手数料と迅速な確認により、小口投資家やMemecoinトレーダーに選ばれています。SOL価格が着実に上昇する中、ソラナの総ロックアップバリュー(TVL)も43.11億ドルに増加しました。他のパブリックチェーンと同様に、ソラナのTVLは主にDEX、LST、貸出プラットフォーム、永続契約から来ています。

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分散型取引所(DEX)

分散型取引所は通常、特定のエコシステムを中心に運営され、特に非EVMのLayer1チェーンであるソラナに関してはそうです。

| プロジェクト | TVL (億ドル) | 流通時価総額 (億ドル) | FDV (億ドル) | 24時間取引高 (億ドル) | |------|-------------|-----------------|-------------|-------------------| | レイディウム | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | ジュピター | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | オルカ | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

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レイディウム

Raydiumはユーザーが流動性プールを作成し、トークンの流動性を導くことを許可します。この機能は、多くのmemeコインがソラナ上でリリースされることを促し、Raydiumをmemeコインの発行の主要なプラットフォームにしました。RaydiumのTVLは約9.65億ドルで、24時間取引量は約11.62億ドルです。

しかし、Pump.funを代表とするMemeプラットフォームの台頭に伴い、Raydiumのプロジェクト立ち上げにおける影響力は徐々に低下する可能性があります。もしMemeプラットフォームが自らDEXを構築する場合、Raydiumに対する影響はさらに大きくなるでしょう。

ジュピター

Jupiterは流動性アグリゲーターとして、ソラナ上のすべての主要なDEXおよびAMMで最も有利な価格ルートを見つけ、スリッページと取引手数料を最小限に抑え、取引効率とユーザーの使いやすさを向上させます。

Jupiterは、先進的なDEXプラットフォームであるだけでなく、ユーザーが最大100倍のレバレッジで取引できる分散型永続契約取引プラットフォームも提供しています。ユーザーは、トレーダーまたは流動性提供者として参加することができます。JLP保有者は、永続取引所で発生した75%の手数料を受け取ることができ、これらの手数料は直接JLPに再投資され、JLPの価格を引き上げ、収益を複利で促進します。

Jupiterは、ユーザーが最新のトークンを発見し、リスクスクリーニングを行うのを助けるMEMEマーケット発掘ツールAPEを発表しました。

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オーカ

Orcaは「人々のためのDEX、プログラムのためではない」というスローガンを掲げ、長年にわたりソラナのDEXの先頭に位置しています。Uniswap V3に類似した集中流動性のアクティブマーケットメイキングメカニズム - Whirlpoolsを備えています。

このモデルでは、流動性提供者は特定の価格範囲に流動性を集中させることができ、資本の利用効率を高め、より多くのマーケットメイキング利益を得ることができます。

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流動性ステーキング (LST)

ソラナユーザーの流動的なステーキングに対する需要は比較的低い。主にソラナに最低ステーキング量の要件がないことと、SOLの価格が低いため、バリデーターになるためのハードルが下がっているからである。

| プロジェクト | LSTの| エイピー | TVL (億ドル) | フロート時価総額 | FDVの| |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | ジトー | ジトソル | 8.26パーセント| 05月17日 | 2億9,500万ドル | 23億7,400万ドル | | マリネード | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 万ドル | 1.01 億ドル | | ブレイズステーク | bソル | 7.06パーセント| 2.75 | アンロック量不明 | 683万ドル |

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###ジト(JTO)

Jitoは2023年9月にエアドロップポイントプログラムを開始した後、急速にこの分野のリーダーとなりました。JTOのTVLは170.5億ドルで、ソラナエコシステム内で最も高いTVLを誇ります。Jito SOLのステーキングAPYは現在8.26%で、ソラナのステーキング収益率とMEV収入の分配が含まれています。

マリネード

Marinadeはネイティブステーキングに焦点を当てており、APYが高く、エコシステムのトッププロジェクトとなり、14.13億ドルのロックアップ量を持っています。Jitoのロックアップ量に近いにもかかわらず、市場価値とFDVの差は大きく、その一因は知名度の低さです。

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ブレイズステーク

BlazeStakeはソラナエコシステムの第二大LSTプロジェクトで、TVLは約2.75億ドルです。現在の予想ステーキングAPYは7.06%で、Jitoよりやや低いです。FDVは687万ドルで、Jitoの23.87億ドルに比べて大きな成長余地があります。

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借入

###保存

Save（原名 Solend）はソラナ上のアルゴリズムによる分散型貸付プロトコルです。ソラナ上では、100倍の速度、100倍のコストで貸付サービスを実現できます。

SaveはPYTHオラクルを採用し、ブロックチェーンプロジェクトに価格データと市場データを提供します。現在、ソラナエコシステムの貸出商品は少なく、新しい貸出プロトコルMarginfiが間もなく登場する予定で、期待が高まります。

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デリバティブ

デリバティブは、基礎資産から価値を取得する金融契約であり、リスクを管理し未来の市場動向を推測するために使用されます。ソラナ上の主要なデリバティブプロトコルには、Jupiter、Drift、Flash Trade、Zetaなどがあります。

| プロジェクト | TVL (億ドル) | FDV | |------|-------------|-----| | ドリフト | 3.6 億 | 5.3 億ドル | | フラッシュトレード | 1469 万 | 5.5 億ドル | | ゼータマーケット | 970 万 | 未発行コイン |

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ドリフト

Driftは3.6億ドルのTVLを持つ多機能統合DEXで、プレマーケット取引、20倍のレバレッジ、担保貸付などのサービスを提供しています。

フラッシュトレード

Flash Tradeは、Solanaネットワークに特化した分散型現物および契約取引所であり、取引手数料が低く、価格への影響が少ないのが特徴です。ユーザーの参加度を高めるために、独自のマルチアセットプールシステムとNFT構造を採用しています。

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ゼタマーケット

Zeta Markets は分散型金融のデリバティブプラットフォームで、DEX と FLEX の2つのコアプロダクトを提供し、デリバティブ取引体験の簡素化を目指しています。

###ピス

PYTHはソラナチェーン上のオラクルのリーダーとして、従来のオラクルに比べてより高速な更新速度とより高い安定性を持っています。それはソラナチェーンだけでなく、他のブロックチェーンにも適用可能であり、巨大な発展の潜在能力を持っています。

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まとめ

ソラナの分散型金融エコシステムは着実に成長しており、新興製品はユーザーインターフェースの最適化、ユーザー教育の強化、コミュニティの構築を通じて利用のハードルを下げ、多くのユーザーを惹きつけています。今後、より多くの革新的な製品が登場することで、ソラナの分散型金融エコシステムはさらに繁栄し、多様化するでしょう。