美國政府考慮將比特幣納入房貸評估體系，私人市場已試水6500萬美元

近日，美國聯邦住房金融局(FHFA)局長表示已要求兩大房貸巨頭研究將比特幣等加密貨幣納入抵押貸款評估體系。這一消息引發市場關注，比特幣價格應聲漲2.2%，突破10.7萬美元。

值得注意的是，現任FHFA局長是某大型房屋建造商創始人的孫子，他自2019年以來一直公開支持加密貨幣，並利用社交媒體影響力促進數字資產的採用。據披露，他個人持有價值50-100萬美元的比特幣和Solana，並投資了比特幣礦企和GameStop等股票。

這兩家房貸巨頭在美國抵押貸款市場扮演着關鍵角色。它們並非直接向購房者提供貸款，而是在二級市場中充當做市商，確保市場流動性。截至2025年，它們支撐着約70%的抵押貸款市場。

盡管FHFA對加密資產的審查仍處於早期階段，但這一考慮本身反映了加密資產相關性和領導層優先事項的轉變。目前，想要在抵押貸款中使用數字資產的借款人必須先將其轉換爲美元並存入受監管的銀行帳戶至少60天。

FHFA的審查可能會研究這些規定是否需要更新。重點可能包括資產估值方法、持有歷史的考量以及穩定幣的單獨處理。由於加密資產的波動性，貸方可能會採用"折扣"等方法來評估借款人資產。

在私人市場，一些機構已經開始試水加密抵押貸款。例如，某佛羅裏達州的貸方在2022年推出了允許借款人質押數字資產作爲抵押品的貸款產品，截至2025年初已發放超過6500萬美元的貸款。另一家金融科技公司也提供了高達2000萬美元的加密支持抵押貸款。

然而，這些私人產品在聯邦抵押貸款系統之外運作，無法享受傳統貸款的流動性和風險分擔優勢。因此，它們的利率往往更高，貸方通常自己保留貸款或與替代投資者合作融資。

如果FHFA決定推進這項政策，將標志着加密貨幣正從投資品向實用金融工具轉變。盡管具體落地還需時日，但已向市場釋放出強烈信號：主流金融體系正在爲加密資產敞開大門。