A nova era das moedas estáveis: regulamentação, conformidade e inovação

O campo das moedas estáveis está entrando em uma nova fase de desenvolvimento, caracterizada por um quadro regulatório cada vez mais claro, empresas líderes buscando conformidade e uma mudança na direção da inovação do mercado.

Em todo o mundo, desde o MiCA da Europa até a lei GENIUS dos EUA, o ambiente regulatório está gradualmente tornando-se mais claro, oferecendo orientações mais precisas para o desenvolvimento do setor. Nesse contexto, uma conhecida empresa de moeda estável recentemente fez sua estreia no mercado, com um aumento de quase 170% no preço das ações no primeiro dia, o que não só marca o avanço da indústria de moeda estável em direção à sua mainstreamização, mas também fornece uma referência importante para a avaliação do valor de mercado de moeda estável por parte do capital tradicional.

O desenvolvimento futuro das moedas estáveis pode girar em torno de três tendências centrais: a inovação dos protocolos DeFi de moedas estáveis, a popularização das ferramentas de pagamento de moedas estáveis e a profunda integração com ativos do mundo real (RWA).

As três principais áreas de aplicação das moedas estáveis

área de pagamento

Os sistemas tradicionais de pagamento transfronteiriço são ineficientes, caros e com processos pouco transparentes, dificultando a satisfação das demandas da era digital. As moedas estáveis, com suas características de baixo custo, disponibilidade 24 horas por dia e programabilidade, estão a revolucionar o sistema de pagamentos tradicional. Várias empresas de pagamento e redes financeiras de renome já começaram a integrar moedas estáveis, validando seu enorme potencial comercial. As moedas estáveis estão a evoluir de ferramentas de precificação em exchanges de criptomoedas para se tornarem meios de pagamento e liquidação globais.

DeFi 领域

As moedas estáveis predominantes apresentam problemas evidentes de eficiência de capital, pois os usuários que detêm moedas estáveis não obtêm rendimento, enquanto os emissores conseguem arrecadar toda a receita de juros através do investimento em ativos de reserva. As novas moedas estáveis com rendimento incorporam diversos mecanismos de rendimento diretamente no design do token, permitindo que os detentores recebam automaticamente rendimentos, aumentando assim a eficiência do uso do capital.

RWA 领域

A tokenização de ativos do mundo real é vista como um fator chave para impulsionar o DeFi em direção à próxima escala de trilhões. No seu núcleo, está a introdução de ativos com fluxo de caixa estável do mundo real (especialmente títulos do Tesouro dos EUA) na blockchain, proporcionando ao DeFi rendimentos reais sustentáveis e de baixo risco, além de atrair a participação de capital de nível institucional. RWA injetou valor e escala substanciais nas moedas estáveis, prometendo abrir um novo capítulo para as moedas estáveis no caminho para o mercado de trilhões.

Visão geral de dez projetos de moeda estável com potencial

1. Um projeto de blockchain de alto desempenho especialmente concebido para moedas estáveis, dedicado a resolver problemas como altas taxas de transação, taxas de falhas em transações e falta de funcionalidades ao processar moedas estáveis em cadeias tradicionais.

2. Um projeto de moeda estável colateralizado por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, com uma expectativa de rendimento anualizado de cerca de 4,31%, que suporta transferências entre cadeias e desenvolvimento em múltiplas cadeias.

3. Instituições que oferecem produtos de rendimento de títulos do Tesouro dos EUA em cadeia, emitindo tokens apoiados por títulos do Tesouro de curto prazo e dólares, bem como dois tipos de moeda estável de rendimento.

4. Projetos que emitem dois tipos de produtos: um dólar digital suportado por várias moedas estáveis de primeira linha, e uma moeda estável que gera rendimento através de uma rede de operadores descentralizados.

5. Plataforma de gestão financeira em blockchain voltada para instituições e equipas, integrando funções de pagamento, contabilidade e gestão de ativos, emitindo dois tipos de ativos de moeda estável.

6. Uma moeda estável totalmente garantida por dinheiro, títulos do Tesouro e acordos de recompra, suportando negociação livre e funcionalidades de Conformidade.

7. Estabelecer um protocolo de infraestrutura de moeda estável baseado em uma determinada blockchain pública, emitindo uma moeda estável de rendimento suportada por várias moedas estáveis de renome.

8. Um protocolo que emite moeda estável totalmente garantida, ganhando rendimento de baixo risco ao ser implantado em um protocolo de empréstimo blue-chip.

9. Fornecer projetos de moeda estável com dois mecanismos de cunhagem, onde os usuários podem cunhar moeda estável usando moeda estável ou ativos não estáveis sobrecolateralizados.

10. Um protocolo de liquidez nativo do Bitcoin que permite aos usuários emitir moeda estável sobrecolateralizada através do staking de BTC.

Estes projetos demonstram as tendências inovadoras no campo das moedas estáveis, desde o design de blockchain especializado até as moedas estáveis de rendimento, que podem definir a direção do desenvolvimento das moedas estáveis no futuro. Com a clarificação do ambiente regulatório e a maturação do mercado, a indústria das moedas estáveis está a entrar em novas oportunidades de desenvolvimento.