Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : des dynamiques de régulation fréquentes, de nouveaux stablecoins émergent.

Aperçu du marché

environnement macroéconomique

La croissance économique américaine a dépassé les attentes, l'inflation reste élevée, et le marché prévoit que la première baisse des taux de la Réserve fédérale pourrait être reportée à septembre, avec seulement deux baisses de taux sur l'année. Avant que l'inflation ne retombe à l'objectif de 2 %, les taux des obligations à long terme pourraient continuer d'augmenter pour freiner la demande économique. Les actions américaines ont chuté consécutivement, et le marché des cryptomonnaies s'est ajusté.

performance du marché

Cette semaine, le Bitcoin présente une tendance à la baisse, avec une chute générale des jetons de valeur. La ligne principale du marché tourne autour du secteur des mèmes, qui a peu de résistance à la hausse et manque d'une forte pression de vente de la part des capitaux-risque.

Il convient de noter que :

1. Le taux de change du jeton de la plateforme d'un certain échange par rapport au BTC a franchi la ligne mensuelle. Le jugement aux États-Unis concernant le fondateur de la plateforme continue de se développer fin avril, et si la peine est légère, le jeton de la plateforme pourrait connaître une augmentation de reprise.

2. Une plateforme de trading lancera des jetons liés à la nouvelle fonction de re-staking ETH, en comparaison avec un projet de 4 milliards de dollars sur le même marché. La particularité réside dans le fait que le lancement se fera avant la période de distribution des airdrops pour les petits investisseurs.

3. Les prévisions globales de l'écosystème des runes Bitcoin sont relativement faibles. Les pierres runiques ont été distribuées aux détenteurs sous forme d'airdrop de runes DOG, avec une capitalisation boursière atteignant 350 millions de dollars, et un volume de transactions considérable à court terme.

Analyse du marché du Bitcoin

données on-chain

La quatrième réduction de moitié du Bitcoin a eu lieu, le taux d'inflation de l'offre est tombé à 0,85 %, inférieur aux 2,3 % de l'or. Ce qui rend cette réduction de moitié unique, c'est l'afflux important de fonds d'ETF au comptant, des taux d'intérêt élevés et le fait que 94 % du Bitcoin a déjà été miné.

La capitalisation des stablecoins a augmenté de 2 %, les fondamentaux de l'argent à long terme sont globalement bons. Le score MVRV-Z est de 2,3, ce qui se situe à un stade intermédiaire, et les détenteurs sont globalement en perte.

Les fonds institutionnels ont enregistré des sorties nettes pendant deux semaines consécutives, l'intérêt des investisseurs diminuant, principalement en raison de la possibilité que la Réserve fédérale maintienne des taux d'intérêt élevés.

marché à terme

Cette semaine, le taux de financement est proche de zéro, le volume des positions en BTC est stable. Le ratio long/court des contrats à terme est de 1,7, et le sentiment du marché reste plutôt avide, mais son importance de référence est limitée.

marché au comptant

Le marché a connu des fluctuations à la baisse, influencé par des risques géopolitiques. Le taux de contrat BTC est devenu négatif, montrant un pessimisme excessif. À long terme, le marché reste sur une trajectoire haussière, bien que la Réserve fédérale ne soit pas susceptible d'injecter massivement de la liquidité à court terme, certaines parties du marché conservent néanmoins une dynamique de croissance.

Marché DeFi

Le volume total des fonds verrouillés cette semaine est de (TVL) d'environ 93 milliards de dollars, en hausse de 6 milliards de dollars, soit une augmentation de 6,9 %. À l'exception de la chaîne Bitcoin, le TVL des principales chaînes publiques a augmenté de manière générale. Ethereum et la chaîne Base ont augmenté de 7 %, les chaînes TRON, Polygon et Arbitrum ont toutes augmenté d'environ 5 %, la chaîne Solana a augmenté de près de 11 %, et la chaîne BSC a augmenté de 17 %. La chaîne MERLIN continue de performer fortement, avec une augmentation mensuelle de plus de 2100 %, et le TVL total a franchi les 1 milliard de dollars. Les chaînes Polygon et Optimism sont sorties du top dix.

Marché des cryptomonnaies NFT

Les prix du plancher des projets blue chip sur le marché des NFT ont généralement augmenté, avec un marché stable et une légère reprise. BAYC a augmenté de 13 %, MAYC de 3 %, Pandora de 14 %, Space Doodles de 26 %, Azuki de 8 %, LilPudgys de 8 %, tandis que CryptoPunks et Defrogs ont tous deux baissé de 8 %.

Le volume des transactions sur le marché continue de diminuer, tandis que le nombre d'acheteurs pour un premier achat et de réachats a légèrement augmenté. Aucun projet à succès n'est apparu récemment, et le sentiment de morosité sur le marché persiste.