Revisão do mercado de criptomoedas de 2023 e perspetivas para 2024

O valor total de mercado de criptomoedas em 2023 voltou a 1,7 trilhões de dólares, com um crescimento anual superior a 110%, marcando que a indústria já superou o fundo do ciclo. Ao olhar para o ano passado, vários eventos importantes se destacam:

1. Grandes plataformas de negociação chegam a um acordo com os reguladores dos EUA, impulsionando a tendência de conformidade no setor;

2. O ecossistema do Bitcoin lidera um novo modelo de emissão justa de inscrições, beneficiando-se das possibilidades técnicas trazidas pela atualização Taproot;

3. O LSD/LSDFi do Ethereum definiu o "rendimento sem risco" da indústria, e os rendimentos do staking de ETH são considerados como "rendimentos de títulos do governo de encriptação";

4. As redes Layer2 estão gradualmente assumindo as aplicações do ecossistema Ethereum, e o valor total bloqueado em Layer2 já atingiu 2 bilhões de dólares, perto dos 2,9 bilhões de dólares da mainnet Ethereum;

5. Solana voltou a ser um tema popular, com os projetos DePIN e MEME em seu ecossistema atraindo a atenção do mercado;

6. Ativos do mundo real ( RWA ) geram receitas que se tornam uma fonte de rendimento estável para protocolos de empréstimo DeFi, sendo que o protocolo DeFi mais lucrativo, MakerDAO, obtém 58,1% de sua receita de RWA (principalmente títulos do governo).

Olhando para 2024, espera-se que surjam as seguintes dez grandes tendências de desenvolvimento:

1. A aprovação do ETF de bitcoin à vista pode trazer mais de 30 mil milhões de dólares em fundos adicionais;

2. O valor de mercado total das inscrições do ecossistema Bitcoin pode ultrapassar os 20 mil milhões de dólares, com projetos MEME de topo que são realmente emitidos de forma justa podendo alcançar um consenso a médio e longo prazo;

3. O Layer 2 do Bitcoin irá desenvolver-se rapidamente, beneficiando projetos de infraestrutura do ecossistema Bitcoin;

4. O valor total de ativos bloqueados no Layer 2 do Ethereum tem potencial para superar o Layer 1, podendo atingir mais de 100 bilhões de dólares.

5. Embora a escala do ZK Rollup ainda possa não ser capaz de competir com o Optimistic Rollup, os componentes modularizados relacionados ao ZK do ecossistema Layer2 do Ethereum tenderão a ser completos;

6. O projeto de infraestrutura de cadeia cruzada planeia emitir moedas no primeiro semestre, com esperanças de aumentar a popularidade do mercado na pista de interoperabilidade de cadeias.

7. O novo conceito de EVM paralelo impulsionará o crescimento secundário das blockchains públicas que suportam essa tecnologia;

8. O tamanho do mercado de Infraestruturas Físicas Descentralizadas (DePIN) pode crescer 10 vezes;

9. Podem surgir mundos autónomos/ jogos totalmente em cadeia com fortes atributos sociais.

10. A fusão da IA com a encriptação em múltiplos cenários de aplicação gerará casos de sucesso, como usar o Bitcoin como moeda de pagamento para IA, bem como a adoção de aprendizado de máquina de conhecimento zero (ZKML) para treinamento de dados sensíveis e avaliação de modelos.

Estas tendências refletem que a indústria de encriptação está a evoluir para uma direção mais madura e diversificada, ao mesmo tempo que demonstram o potencial de fusão com as finanças tradicionais e as novas tecnologias.