Nova escolha de investimento: a ascensão das moedas estáveis na cadeia

Nos últimos anos, as taxas de retorno dos produtos tradicionais de investimento têm diminuído, o que tem causado preocupação a muitos investidores. Os juros de depósitos bancários, as obrigações do governo e os fundos monetários frequentemente não conseguem acompanhar a inflação, e os produtos de investimento em seguros também têm reduzido silenciosamente os seus retornos. Diante dessa situação, alguns investidores começaram a voltar-se para o campo das criptomoedas, especialmente para formas de investimento na cadeia baseadas em moeda estável.

Vantagens da gestão de moeda estável

moeda estável é um ativo digital vinculado a uma moeda fiduciária, com características de preços relativamente estáveis. A gestão de moeda estável refere-se ao empréstimo, staking ou investimento em protocolos de moeda estável ociosa em uma rede de blockchain ou plataforma centralizada, a fim de obter um rendimento anualizado. Esta forma de gestão é logicamente semelhante aos serviços de depósito e empréstimo bancários, mas no mundo na cadeia, a distribuição de rendimentos é mais transparente e justa.

Atualmente, os produtos de investimento em moeda estável estão principalmente divididos nas seguintes categorias:

1. Produtos de empréstimo
2. Mineração de liquidez
3. Produtos de rendimento fixo
4. Staking

Os dados mostram que a taxa de juros anualizada para USDT/USDC em protocolos de empréstimo descentralizados (DeFi) tradicionais varia normalmente entre 2,5% e 4%. Algumas plataformas DeFi podem oferecer até 8% de retorno anual total através de mecanismos de incentivo adicionais, mas esses produtos geralmente vêm acompanhados de maior volatilidade e requisitos de bloqueio. Em comparação, embora os produtos de rendimento fixo não ofereçam as taxas mais altas, apresentam um desempenho geral estável, com um retorno anualizado que pode chegar a cerca de 5%.

Comparação entre a gestão de moeda estável e a gestão tradicional

Em comparação com produtos tradicionais de rendimento fixo, a gestão de moeda estável tem as seguintes vantagens:

1. Rendimentos mais elevados: geralmente superiores aos depósitos bancários e aos fundos monetários
2. Flexibilidade: A maioria suporta depósitos e levantamentos a qualquer momento, com juros calculados diariamente.
3. Transparência: Muitas plataformas divulgam publicamente a origem dos lucros e o fluxo de fundos.
4. Distribuição de lucros mais razoável: a plataforma irá distribuir os lucros reais proporcionalmente aos usuários.

A origem dos rendimentos dos investimentos em moeda estável

Os rendimentos da gestão de moeda estável provêm principalmente de três fontes:

1. Juros de empréstimos na cadeia
2. Recompensas de staking ou receitas de nós
3. Distribuição de lucros para participantes de estratégias de opções ou camadas de rendimento

Para os utilizadores, desde que a estrutura dos produtos da plataforma seja transparente e a custódia dos ativos seja segura, esses produtos podem ser considerados como "produtos de rendimento fixo" na cadeia.

Tendências de desenvolvimento de moeda estável em investimentos

A gestão financeira de moedas estáveis está a desenvolver-se rapidamente a nível global, especialmente em regiões como o Sudeste Asiático, América Latina e Médio Oriente, tornando-se um importante meio para os residentes locais evitarem a desvalorização da moeda local e obterem rendimento em ativos em dólares. Ao mesmo tempo, o capital institucional está a entrar continuamente neste campo, impulsionando as plataformas a melhorarem continuamente em termos de gestão de riscos, transparência e conformidade.

Aviso de risco

Embora a gestão de dinheiro com moedas estáveis tenha várias vantagens, como um campo emergente, ainda existem certos riscos:

1. Risco de desanexação da moeda estável
2. Riscos de segurança de contratos inteligentes
3. Risco de operação da plataforma

Sugere-se que os usuários escolham produtos de plataformas de topo ou de instituições reguladoras, dando prioridade a formas de investimento em moedas estáveis com estruturas de rendimento claras e que suportem resgates flexíveis. Para produtos com taxas de rendimento anual superior a 10%, deve-se manter uma atitude cautelosa, evitando a busca cega por altos rendimentos.

Conclusão

Num ambiente de baixas taxas de juro, a gestão de moeda estável oferece aos investidores uma nova opção. Embora possa não gerar lucros exorbitantes, como um "ativo em dinheiro digital" na alocação de ativos, pode proporcionar retornos estáveis mais elevados do que depósitos à vista e com menos volatilidade do que investimentos em ações. À medida que o quadro regulatório se aperfeiçoa gradualmente, os usuários terão mais produtos seguros, em conformidade e com rendimento transparente à sua disposição. Para aqueles que buscam investimentos sólidos, a gestão de moeda estável pode ser uma opção a considerar.