Análise do tamanho do mercado de Ativos de criptografia na Turquia e das novas políticas regulatórias

Nos últimos anos, a Turquia tem desempenhado um papel cada vez mais importante no mercado global de Ativos de criptografia. De acordo com os dados estatísticos, o país subiu para o quarto maior mercado de negociação de Ativos de criptografia do mundo, ficando atrás apenas dos Estados Unidos, Índia e Reino Unido.

O entusiasmo do povo turco por Ativos de criptografia deve-se, em grande parte, à instabilidade econômica do país e à contínua desvalorização da sua moeda. Diante da alta inflação e da fraqueza da lira, cada vez mais cidadãos turcos veem os Ativos de criptografia como uma ferramenta importante para proteger-se dos riscos econômicos e preservar o valor.

Os dados mostram que, de final de 2020 até final de 2023, a lira turca desvalorizou mais de 300% em relação ao dólar. Em 23 de agosto deste ano, devido a fatores como a alta inflação interna, a taxa de câmbio da lira turca em relação ao dólar caiu temporariamente para um novo mínimo histórico de 34:1. Segundo a mídia local, desde 2024, a taxa de câmbio da lira turca em relação ao dólar já caiu cerca de 15,2%.

Apesar do grande tamanho do mercado de ativos de criptografia na Turquia, tem havido uma falta de um quadro regulatório claro ao longo dos anos, o que coloca a indústria de criptografia do país em uma zona cinzenta legal. Embora o banco central da Turquia tenha emitido uma proibição em 2021, proibindo o uso de ativos de criptografia como o Bitcoin para pagamentos, essa medida não conseguiu regulamentar completamente todo o mercado. Com a crescente atenção global à regulação de ativos de criptografia, a Turquia também começou a reforçar gradualmente a gestão neste setor.

Regulação de criptografia na Turquia clarificada

O "Projeto de Lei de Alteração dos Mercados de Capital", que foi aprovado pelo Parlamento Turco em junho deste ano e entrou em vigor em julho, gerou ampla atenção na indústria de ativos de criptografia. A Comissão de Mercados de Capital da Turquia (CMB) enfatizou que essa alteração estabelece um quadro regulatório preliminar para os prestadores de serviços de ativos de criptografia na Turquia. Os principais pontos incluem:

1. Designar o CMB como unidade de supervisão da encriptação, conferindo-lhe poderes para operar, supervisionar, sancionar e tomar medidas.

2. Estabelecer responsabilidade criminal para a operação não autorizada de negócios de encriptação, desvio de ativos de usuários e comportamentos fraudulentos.

3. Exigir que a plataforma de negociação estabeleça um sistema de monitoramento para identificar, prevenir, restringir e relatar prontamente a manipulação do mercado e eventos de segurança.

Atualmente, mesmo sem um sistema de regulamentação abrangente para ativos de criptografia, a legislação vigente na Turquia ainda exerce uma certa força regulatória sobre o mercado. Por exemplo, o banco central do país proíbe o uso de ativos de criptografia para pagamentos, e a Comissão de Investigação de Crimes Financeiros (MASAK) exige que as exchanges coletem dados KYC para manter medidas de combate à lavagem de dinheiro, entre outros.

O Ministro das Finanças da Turquia, Mehmet Simsek, revelou que um projeto de lei de regulação de encriptação mais abrangente entrou na fase de avaliação final, e espera-se que forneça uma base legal clara para operadores como carteiras de encriptação, prestadores de serviços de ativos de criptografia e custodiante de ativos de criptografia.

Interpretação da "Emenda à Lei do Mercado de Capitais"

No dia 2 de julho de 2024, o governo da Turquia aprovou oficialmente a Lei nº 7518 de Alteração da Lei dos Mercados de Capitais, estabelecendo um quadro jurídico claro para a operação dos provedores de ativos de criptografia (CASPs). Esta alteração marca a entrada do mercado de ativos de criptografia da Turquia em uma nova era de conformidade.

Contexto da emenda

Desde 2021, a Turquia foi incluída na lista cinza da FATF devido a problemas de risco de lavagem de dinheiro. Para se livrar dessa situação desfavorável e esclarecer a política de tributação de ativos de criptografia, a Turquia começou a intensificar a regulamentação neste setor. Atualmente, a Turquia já foi removida com sucesso da lista cinza, e um novo quadro regulatório foi introduzido, estabelecendo uma base para o desenvolvimento normatizado do mercado de ativos de criptografia.

Comissão do Mercado de Capitais ( CMB ) Principais pontos da nova regulamentação

1. Todos os prestadores de serviços de ativos de criptografia devem obter a licença do CMB e cumprir os padrões estabelecidos pelo TUBITAK.

2. Atividades relacionadas com bancos devem também obter a aprovação da entidade reguladora e supervisora bancária (BDDK).

Condições para a criação de uma plataforma de ativos de criptografia

1. A plataforma deve ser estabelecida como uma sociedade anónima, com um capital social mínimo pago de 50 milhões de liras turcas.

2. Todas as ações devem ser emitidas em dinheiro e registradas.

3. Os fundadores e gestores devem cumprir as disposições da lei do mercado de capitais e outras leis relevantes, possuindo capacidade económica suficiente, honestidade e confiabilidade.

4. O âmbito de operação da plataforma de ativos de criptografia deve ser claro, abrangendo atividades como compra, venda, emissão inicial, distribuição, liquidação, transferência e custódia.

Transição e liquidação da operação da plataforma

1. Os prestadores de serviços de ativos de criptografia existentes devem submeter a documentação necessária ao CMB dentro de um mês; as empresas que não conseguirem submeter o pedido devem tomar uma decisão de liquidação dentro de um mês.

2. As plataformas de operação temporária devem submeter o pedido de licença de operação até 8 de novembro de 2024, caso contrário, enfrentarão a desativação.

3. Atualmente, 76 bolsas obtiveram uma licença temporária para continuar a operar, enquanto 8 bolsas que não atenderam aos requisitos foram solicitadas a encerrar suas atividades.

Supervisão e medidas de penalização

1. Indivíduos e instituições que prestem serviços de ativos de criptografia sem autorização enfrentarão de 3 a 5 anos de prisão e multas de 5000 a 10000 dias.

2. A apropriação indevida de fundos ou ativos de delegação pode resultar em pena de até 14 anos de prisão e multas elevadas.

3. Os criminosos envolvidos em atos fraudulentos para encobrir a apropriação indevida enfrentarão penas de prisão de 14 a 20 anos e multas de até 20000 dias.

4. Indivíduos que utilizem ilegalmente os recursos de prestadores de serviços de ativos de criptografia com licença revogada enfrentarão até 22 anos de prisão e multas de 20000 dias.

Impacto e Perspectivas do Quadro Regulatório

1. Aumentar a confiança e a estabilidade do mercado: A nova estrutura regulatória introduziu maior transparência e responsabilidade, ajudando a aumentar a confiança dos investidores no mercado e a prevenir comportamentos impróprios.

2. Promover o desenvolvimento em conformidade e regulamentado: Exigir que os prestadores de serviços de ativos de criptografia obtenham a licença da CMB e cumpram normas operacionais rigorosas irá impulsionar o desenvolvimento regulamentado da indústria.

3. Atrair empresas internacionais para participar: várias bolsas de valores internacionais conhecidas já solicitaram licenças, mostrando a atratividade do mercado turco para empresas internacionais. Isso pode intensificar a concorrência no mercado, ao mesmo tempo que traz mais tecnologias e serviços avançados.

4. Aumentar a intensidade da regulamentação e a integração do mercado: As novas regulamentações estabelecem penalidades severas para comportamentos ilegais, ajudando a limpar as ações ilícitas no mercado e promovendo um mercado mais saudável e transparente.

5. Potencial de crescimento do mercado: como o quarto maior país de negociação de ativos de criptografia do mundo, o mercado de ativos de criptografia da Turquia deve enfrentar novas oportunidades de crescimento com a implementação de novas regulamentações.

A "Lei de Modificação do Mercado de Capitais" trouxe uma nova ordem e regulamentação para o mercado de ativos de criptografia da Turquia, ao mesmo tempo que estabeleceu uma base sólida para seu desenvolvimento futuro. Com a participação de mais empresas e a maturação gradual do mercado, espera-se que o mercado de ativos de criptografia da Turquia entre em uma nova fase de prosperidade.