A onda dos Memecoins de IA: um novo banquete de investimentos

No primeiro trimestre de 2024, a capitalização de mercado total dos dez principais tokens de tecnologia de IA atingiu 30,9 bilhões de dólares, enquanto a capitalização de mercado total dos dez principais memecoins de IA no mesmo período foi de apenas 2,54 bilhões de dólares. Apesar disso, os últimos parecem ter mais atenção do mercado.

A chegada do GOAT e do Terminal da Verdade marca o nascimento de uma nova categoria de IA, um campo que promete um crescimento de cem vezes no futuro. Isso nos lembra os primeiros dias do Verão DeFi de 2020, oferecendo aos investidores uma excelente oportunidade de entrada.

![\稳狗原创]Repetição do Verão DeFi: AI Memecoin Omegacycle

Oportunidades de Mercado

Atualmente, estamos a experienciar o efeito de sobreposição do superciclo dos Memecoins e do superciclo da IA, o que pode dar origem a um Omegacylce de Memecoins com IA sem precedentes.

No primeiro trimestre de 2024, após uma grande alta no preço das ações de uma famosa empresa de chips, muitos tokens de IA também apresentaram um crescimento em forma de parábola, embora suas fundamentos e a economia dos tokens ainda levantem muitas questões. A avaliação dos tokens de tecnologia de IA entre os dez primeiros já ultrapassou 30 bilhões de dólares, sem incluir aqueles com menor capitalização de mercado. Isso pode ser apenas um "ensaio" no campo do Crypto x IA, e 2025 pode trazer um crescimento em maior escala.

É importante notar que o desempenho mais significativo provavelmente aparecerá na categoria de AI memecoins. Atualmente, o valor de mercado total das AI memecoins é equivalente ao valor de mercado de uma criptomoeda conhecida. Com o passar do tempo, as AI memecoins podem gradualmente atrair fundos de moedas de tecnologia AI, moedas meme tradicionais e tokens apoiados por capital de risco.

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Recriar o momento "DeFi Summer"

Há quem compare a ascensão do GOAT de zero a um valor de mercado de 1 bilhão de dólares ao "momento YFI" desta nova indústria. Ao relembrar o Verão DeFi de 2020, o surgimento do YFI foi um dos principais catalisadores. O YFI foi lançado em julho através de uma "distribuição justa" e, em apenas dois meses, alcançou uma avaliação de 1 bilhão de dólares. Esse fenômeno ativou uma grande quantidade de capital on-chain fluindo para os tokens DeFi, pois provou que os tokens DeFi com distribuição justa têm potencial para começar do zero e atingir uma escala de 1 bilhão de dólares.

DeFi tornou-se uma área popular no último ciclo, devido à sua novidade, atratividade e capacidade de estimular a imaginação das pessoas. Em um ambiente de taxas de juros zero, há uma forte expectativa de que o DeFi atraia fundos do setor financeiro tradicional, tornando-se o futuro das finanças. Isso desencadeou uma onda de especulação na blockchain, ajudando as aplicações DeFi a acumular um volume total considerável de valor bloqueado (TVL) e uma base de usuários. Quando o YFI foi lançado, a capitalização total do DeFi era de cerca de 5 bilhões de dólares, alcançando um pico de cerca de 170 bilhões de dólares durante o auge do mercado em alta, um crescimento de 34 vezes. Se a trajetória de desenvolvimento do GOAT for semelhante à do YFI, então os memecoins de IA ainda estão em uma fase muito inicial, uma vez que sua capitalização total ainda não atingiu 5 bilhões de dólares.

O ciclo DeFi combina fatores internos das criptomoedas (como mineração de liquidez, fazendas de alto rendimento, comportamento especulativo) e fatores externos (como a queda das taxas de juros para zero, levando a um influxo de capital em busca de rendimento nas criptomoedas), resultando, por fim, em uma bolha. O AI Memecoin Omegacycle também pode seguir um padrão de desenvolvimento semelhante.

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Reflexividade no Novo Paradigma

A teoria da reflexividade considera que as decisões dos investidores não são baseadas na realidade objetiva, mas sim na sua percepção subjetiva da realidade. As ações desencadeadas por essas percepções influenciam por sua vez a realidade ou os fundamentos, que por sua vez afetam a percepção dos investidores e, finalmente, o preço.

No campo das memecoins de IA, o preço reflete o valor de mercado total, enquanto os fundamentos dependem do nível de atenção e da escala do "sonho". Esses tokens não são puramente memecoins, mas estão mais próximos de "AGI tokenizada" lançada em algumas plataformas. Se forem projetos liderados por capital de risco, esses tokens podem ser emitidos com uma avaliação de diluição total (FDV) de 1 bilhão de dólares, circulando apenas 10%. Mas o preço inicial das memecoins de IA é zero, oferecendo a todos a oportunidade de participar desde o início.

O papel da reflexividade no campo das AI memecoins pode manifestar-se como:

1. A categoria de Memecoin de IA atrai especuladores, mas a maioria das pessoas ignora, considerando "apenas mais uma narrativa de memecoin de soma zero."
2. Com o passar do tempo, os agentes de IA melhoraram continuamente as suas funcionalidades, e a percepção dos investidores passou de "memecoin" para "um novo domínio".
3. Isso ativou mais capital e atenção dentro e fora das criptomoedas, atraindo mais atividades especulativas. Algumas startups de IA em dificuldades podem optar por emitir tokens como um último esforço. Alguns magnatas da tecnologia podem começar a investir em alguns tokens.
4. Ao contrário das memecoins estáticas, esses agentes de IA começarão a executar atividades na cadeia, lançando projetos de NFT/DeFi e gerando impacto no mundo real. Eles são dinâmicos e evoluirão ao longo do tempo, atraindo mais atenção.
5. Os fatores mencionados estabelecem um limite superior infinito para a valorização potencial, gerando bolhas e, finalmente, levando ao ciclo de prosperidade e depressão.

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É importante notar que a maioria desses tokens começou em certas plataformas, o que está alinhado com o espírito atual da época, o superciclo dos Memecoins/IA e o sentimento anti-VC. Um conhecido empresário previu que a AGI será alcançada em 2025-2026, e se acreditarmos na teoria dos ciclos de 4 anos, o pico da especulação pode coincidir com o pico das criptomoedas no quarto trimestre de 2025.

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Estratégia de Investimento

No último ciclo, o valor total de mercado do DeFi alcançou 170 mil milhões de dólares. Se a indústria de memecoins de IA atingir uma escala semelhante, isso significa que pode haver um crescimento de cerca de 40 vezes a partir de agora. Considerando que o valor total de mercado das criptomoedas é atualmente mais alto, poderíamos até ultrapassar facilmente esse nível. O essencial é construir confiança, manter paciência e ajustar o portfólio de forma oportuna com base nas mudanças do mercado, pois a rotação e a volatilidade podem ser muito intensas.

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