Análise Profunda da Plataforma Social Friend.Tech: Discussão sobre o Modelo Económico dos Tokens e Perspectivas Futuras

Resumo

Friend.Tech é um representante das aplicações SocialFi que surgiram em agosto de 2023, realizando a monetização da influência social através da tokenização. Este relatório baseia-se na análise de dados on-chain e analisa profundamente o modelo econômico de tokens da plataforma:

1. O preço do Token apresenta um aumento exponencial, trazendo lucros consideráveis para os KOL, mas também limita o tamanho da comunidade de fãs. 99,94% das contas têm uma quantidade de Token entre 0-100, com o preço basicamente abaixo de 4 ETH.

2. O mecanismo de preços rígidos levou a uma rápida diminuição do volume de transações de Token de alto preço, com o número médio de transações diárias a chegar apenas a 7 no primeiro dia, mantendo-se posteriormente em 1 ou menos. As perspetivas de rendimento contínuo do modelo atual são incertas.

3. Definir o espaço de arbitragem atrai um grande número de especuladores e robôs de negociação, contribuindo com 90,6% do volume total de transações. No entanto, apenas 18,6% dos especuladores obtêm lucros positivos, dos quais metade é obtida por 10,8% de especuladores puramente especulativos.

Após uma análise abrangente, comentamos sobre os problemas e as perspectivas do Friend.Tech da seguinte forma:

1. A sustentabilidade do modelo econômico é relativamente baixa. O alto custo do Token e os baixos lucros podem desestimular o entusiasmo nas transações, sendo necessário que a equipe do projeto atraia continuamente novos usuários para manter a atividade.

2. As funcionalidades sociais têm potencial de desenvolvimento. O espaço de arbitragem de Token pode promover a promoção espontânea, com os usuários a manterem ligações estreitas e a inclinarem-se para comportamentos recíprocos, estabelecendo um bom exemplo para o modelo SocialFi. No entanto, a facilidade de uso e o modelo de negócio precisam ser melhorados.

I. Introdução ao Friend.Tech

Friend.Tech é um novo representante do conceito SocialFi no campo do Web3, lançado em 10 de agosto de 2023. A plataforma permite que os usuários tokenizem sua influência social, vinculando diretamente ao valor econômico. Os usuários podem comprar tokens de outros (Keys) para obter qualificação para bate-papo privado um a um, oferecendo uma nova maneira para os KOL monetizarem sua influência.

A plataforma funciona na cadeia Base, as informações armazenadas nos Keys são guardadas em contratos inteligentes, e as transações são pagas com ETH. Os usuários precisam vincular sua conta do Twitter para obter um endereço de blockchain, mas também podem interagir diretamente com o contrato inteligente.

Dois, resumo do modelo econômico do Token

Friend.Tech utiliza uma fórmula de preço fixo baseada na quantidade total de tokens detidos:

• Preço de compra: (n+1)^2/16000 ETH
• Preço de venda: (n+1)^2/16000 * 0.9 ETH

Onde n é o total de Tokens detidos atualmente. A cada transação, é cobrada uma taxa de 10%, 5% é dado ao criador do Token e 5% vai para a equipe do projeto.

Esta vantagem do modelo rígido é:

1. Evitar problemas de arranque a frio precoces
2. Incentivar a identificação precoce de KOLs com potencial
3. Oferecer retornos substanciais para KOLs
4. Restringir que os tokens sejam inflacionados indefinidamente

Mas também existem problemas potenciais:

1. Atraí uma grande quantidade de especuladores e robôs
2. O número de detentores de Keys tem um limite
3. O ciclo de diminuição da atividade da plataforma é curto
4. Difícil confiar em usuários existentes para lucros contínuos

Três, Análise de Dados On-Chain

3.1 Desempenho do primeiro mês

Friend.Tech teve um enorme sucesso no seu primeiro dia de lançamento, com um volume de transações diário superior a 4.000 ETH no dia 11 de agosto. No dia 21 de agosto, atingiu o pico, com um volume de transações diário superior a 10.000 ETH, totalizando 525.000 transações, e a receita diária da equipe do projeto ultrapassou 500 ETH.

Até 19 de setembro, a plataforma tem um total de 206.706 usuários, a quantidade de Keys criadas é de 203.953, a quantidade de Keys detidas é de 258.859, o total de transações é de 3.049.066, e o total do volume de transações é de 139.530,09 ETH.

3.2 Classificação de Usuários

Os usuários da plataforma podem ser divididos em três categorias:

1. Participantes de baixo envolvimento: usuários comuns com baixa frequência de negociação e ganhos limitados.
2. KOL de criptomoedas: obtenha uma participação nos lucros do protocolo através de transações com Keys
3. Especuladores de lucro: negociam ativamente arbitragem de Keys populares

90,2% dos usuários obtiveram lucros na faixa de ±0,1 ETH, 52,6% dos usuários alcançaram lucros positivos, mas apenas 2,17% dos lucros superaram 0,1 ETH. Os 100 principais usuários representam 47,9% do lucro total.

3.3 Análise do Comportamento dos Especuladores

• Especuladores(21.7% usuários) contribuíram com 78.9% do volume de transações e 88.4% do valor das transações
• Apenas 18,6% dos especuladores obtiveram lucros positivos, com uma média de 0,65 ETH
• Cerca de 186 utilizadores suspeitos de serem robôs, alcançaram um lucro positivo de 2553.84 ETH (28.3%)

3.4 Análise de Comportamento KOL

• 86.5% dos usuários têm receita de protocolo, 4.718 com mais de 0,1 ETH
• Os 3 principais KOLs têm uma receita média diária de 6.000-8.000 USD
• 99.94% da quantidade de Keys de contas <100, preço <0.6 ETH
• 68,1% dos KOLs compraram Keys adicionais para si mesmos, mas o lucro não é alto

3.5 problema de persistência da plataforma

• O aumento do preço das Keys levou à estagnação das transações, com o número médio diário de transações a cair de 7 para menos de 1.
• Quase metade do volume de transações diário ainda é contribuído por novas Keys
• O volume de negociação dos principais KOLs Keys apresenta uma tendência de queda.

3.6 Rede social do usuário

• 79.2% dos usuários conectados na mesma comunidade
• Média de 3-4 amigos por usuário
• 41.3% amigos de amigos também são amigos próprios
• 13.5% relações sociais recíprocas

Quatro, Resumo e Perspectivas

4.1 Defeitos de Aplicação

• Funções principais simples, taxa de retenção baixa
• Existem problemas de fraude, falhas técnicas, entre outros.
• Não é possível restringir os usuários de interagir diretamente por trás da interface.
• A proteção da privacidade apresenta riscos
• O modelo de negócios é facilmente copiado

4.2 Perspectivas das redes sociais Web3

• O incentivo de Token é uma vantagem única das redes sociais Web3
• A sustentabilidade do modelo econômico atual é insuficiente
• Como converter usuários especulativos em usuários reais é um desafio chave
• É necessário equilibrar o subsídio de Token com a adesão dos usuários

Friend.Tech embora tenha alcançado sucesso inicial, o modelo econômico e as funcionalidades do produto ainda têm espaço para otimização. Para que uma plataforma de socialização Web3 consiga um desenvolvimento a longo prazo, a chave está em atrair e reter usuários sociais reais, e não apenas depender da especulação de Token.