Bitcoin atinge novamente 90 mil dólares, o mercado de alts está se preparando para decolar

Recentemente, o Bitcoin ultrapassou a barreira dos 90000 dólares, retornando a altos níveis. Este aumento foi impulsionado principalmente por dois fatores: primeiro, a expectativa de que a questão das tarifas possa ser aliviada, com um alto funcionário afirmando que o impasse tarifário não é sustentável e que a situação deve melhorar; segundo, a crescente demanda por uma redução das taxas de juros por parte do banco central, que está gerando uma erosão da confiança do mercado no dólar.

A subida do Bitcoin desta vez demonstra as características de um ativo de refúgio, com a sua trajetória altamente correlacionada com a do ouro. Ao mesmo tempo, com a restauração da confiança do mercado, o Bitcoin também se beneficia do efeito de transbordo de liquidez, com um aumento de 12% em sete dias.

É importante notar que, nesta ronda de aumento do Bitcoin, os alts não subiram em sincronia. A quota de mercado do Bitcoin atingiu 64,2%, alcançando um novo máximo em quatro anos. Embora o desempenho geral dos alts esteja atrasado, ainda existem algumas moedas que se comportaram melhor do que o Bitcoin, merecendo atenção.

Através da análise das moedas que se destacaram recentemente em relação ao Bitcoin entre os 100 tokens com maior capitalização de mercado, podemos resumir algumas áreas que merecem atenção:

1. AI: Embora a bolha inicial tenha estourado, com o contínuo desenvolvimento do Web2 AI, os projetos Web3 AI já passaram por uma rodada de reestruturação, e a avaliação atual é relativamente barata, com potencial para absorver liquidez no futuro.

2. L1 cadeia pública: O desenvolvimento de cadeias públicas determina o limite superior de projetos ecológicos, podendo capturar uma grande quantidade de liquidez. Os investidores estão mais interessados em novas cadeias públicas que possam trazer aplicações práticas.

3. Meme moeda: Como um veículo de consenso e cultura, a moeda meme tornou-se uma disciplina notável neste ciclo. As principais moedas meme podem ser vistas como versões alavancadas das moedas de cadeia pública, gerando facilmente efeitos de riqueza.

4. DeFi: possui modelos de negócios reais, como negociação, empréstimos, e yield farming. Os principais projetos DeFi têm efeitos de rede, e os mecanismos de recompra aumentam a demanda por tokens.

Atualmente, embora o Bitcoin tenha ultrapassado os 90 mil dólares, sua participação no mercado caiu apenas 0,2%, mostrando que os fundos ainda estão concentrados no Bitcoin. Se no futuro a participação do Bitcoin no mercado cair significativamente, como voltar a cerca de 57%, isso indicará que os fundos estão se dispersando para o mercado de alts, e um ciclo de rotação pode se desenrolar completamente.

Os investidores devem acompanhar de perto as mudanças na quota de mercado do Bitcoin. A verdadeira temporada de altcoins não só requer que o Bitcoin continue a atingir novos máximos, mas também que a aversão ao risco aumente e que os fundos se espalhem do Bitcoin para outros temas. Atualmente, este é um período crucial para observar, filtrar e posicionar-se.