Análise profunda da dinâmica do mercado de encriptação de capital de risco no segundo trimestre

Apesar de as empresas de capital de risco terem afirmado com firmeza que o mercado em baixa seria a sua oportunidade de brilhar, os fatos mostram que, mesmo as maiores empresas, reduziram claramente seus investimentos em startups recentemente. Este artigo irá focar na situação do financiamento de startups no segundo trimestre, explorando quais projetos populares atraíram a atenção dos investidores de risco.

Para a maioria dos investidores comuns, o mercado de private equity de encriptação é muitas vezes difícil de acessar. Muitas regiões exigem que os investidores obtenham certificação antes de entrar no mercado de private equity, como nos Estados Unidos, onde isso depende principalmente do limiar de renda e ativos líquidos, e certas qualificações profissionais também podem conceder elegibilidade.

Apesar disso, a importância do mercado de private equity para a indústria de encriptação é inegável. Sem essa estrutura de mercado alternativa, os projetos emergentes terão dificuldade em obter financiamento inicial para impulsionar o desenvolvimento e o lançamento de produtos ou serviços.

encriptação de capital de risco e o estado atual do financiamento

O mercado de encriptação de 2022 teve uma queda acentuada, mas as empresas de capital de risco em encriptação ainda conseguiram arrecadar um recorde de 21,6 bilhões de dólares em novos fundos. No entanto, apesar da forte recuperação de ativos como Ethereum e Bitcoin em 2023, o capital de risco não conseguiu gerar mais interesse dos investidores na indústria este ano. Em resumo, o volume de investimentos até agora este ano caiu drasticamente, reduzindo-se em 98% em relação ao ano passado.

Para as startups de encriptação em busca de financiamento, este foi mais um trimestre difícil. Os dados mostram que o valor total de 382 transações foi de 2,34 mil milhões de dólares. É importante notar que este é o quinto trimestre consecutivo de queda no capital de risco desde o primeiro trimestre de 2022, quando foram injetados até 12,14 mil milhões de dólares nas startups de encriptação.

Esta contínua queda indica que ainda não alcançamos o fundo do investimento em startups de encriptação nesta atual fase de mercado em baixa. Considerando a atitude dos reguladores em relação a certos ativos relacionados à rede, esta tendência não é surpreendente. O aumento da regulamentação pode afetar a viabilidade dos "warrants de token", ou seja, o direito dos investidores de adquirir uma quantidade específica de tokens a um preço pré-determinado no futuro. É compreensível que o capital de risco e seus parceiros limitados estejam entrando no setor privado não líquido de encriptação com mais cautela do que nos últimos anos.

Projetos de financiamento populares em junho

Apesar de o ambiente de financiamento geral estar mais apertado, projetos de encriptação que valem a pena o investimento ainda conseguem obter financiamento suficiente. Aqui estão alguns projetos que merecem atenção:

Mythical Games

Montante do financiamento: 3700万美元 Indústria: Jogos

Mythical Games é um estúdio de jogos Web3 de serviço completo, que desenvolveu vários jogos encriptação e produtos encriptação proprietários. A sua plataforma integra esses jogos e funciona como uma camada de encriptação para funcionalidades Web3 opcionais, executando transações de moeda fiduciária e criptomoeda em uma cadeia de prova de autoridade licenciada.

O jogo "NFL Rivals", desenvolvido pela empresa em parceria com a NFL, tem se destacado nas plataformas iOS e Android, mostrando o potencial do mercado de jogos nativos emcriptação. A Mythical Games tem tudo para se tornar uma pioneira no desenvolvimento de jogos inovadores.

Taiko

Valor do financiamento: 22 milhões de dólares Indústria: Soluções de expansão L2

Taiko está desenvolvendo uma solução de rollup Layer 2 zkEVM Type 1 equivalente ao Ethereum, priorizando a compatibilidade com a arquitetura do Ethereum. Seu objetivo é permitir que os protocolos implantados no L1 migrem para Taiko sem a necessidade de alterar o código.

Este projeto adota a abordagem de "descentralização desde o início", permitindo que qualquer pessoa participe da infraestrutura da cadeia e ganhe taxas sem necessidade de autorização. A abordagem da Taiko é única, nadando contra a corrente nas tendências atuais, merecendo uma atenção especial.

Acordo Maverick

Montante do financiamento: 900万美元 Indústria: DeFi

Maverick é um AMM implantado em várias cadeias, destinado a transformar completamente a experiência de fornecimento de liquidez. Oferece quatro estratégias de liquidez automática, que podem transferir liquidez de forma inteligente com base em parâmetros predefinidos.

O design deste protocolo ajuda a resolver o problema da perda impermanente enfrentado pelos LPs retalhistas nos AMM tradicionais, ao mesmo tempo que melhora a eficiência de capital. A Maverick acaba de lançar o token MAV, oferecendo aos investidores a oportunidade de participar no projeto através do mercado público.

Apesar do ambiente de financiamento geral estar a apertar, o financiamento bem-sucedido destes projetos demonstra que inovações de encriptação de alta qualidade ainda conseguem atrair a atenção e o apoio de capital de risco. À medida que a indústria continua a evoluir, estes projetos poderão desempenhar um papel importante no futuro do ecossistema de encriptação.