Mercado de empréstimos em encriptação Relatório Anual de 2024: Tamanho de 36,5 bilhões de dólares, Finanças Descentralizadas a subir

O relatório recentemente publicado "Estado do Empréstimo de Criptomoedas em 2024" analisa de forma abrangente o desenvolvimento do mercado de empréstimos em criptomoedas. O relatório aponta que, até o quarto trimestre de 2024, o tamanho do mercado de empréstimos em criptomoedas, incluindo stablecoins CDP, alcançará 36,5 bilhões de dólares, uma queda de 43% em relação ao recorde histórico de 64,4 bilhões de dólares no quarto trimestre de 2021. Essa queda deve-se principalmente ao colapso da oferta de empréstimos e à contração da demanda.

Composição do Mercado

A principal composição do mercado de encriptação de empréstimos no quarto trimestre de 2024 é a seguinte:

• Finanças Centralizadas ( CeFi ) empréstimos: 11.2 bilhões de dólares
• Finanças Descentralizadas(DeFi)empréstimos: 191 bilhões de dólares
• CDP stablecoin: 6,2 bilhões de dólares

Vale a pena notar que, desde o fundo de mercado no quarto trimestre de 2022, as aplicações de empréstimo DeFi experimentaram um crescimento significativo. Até o quarto trimestre de 2024, o total de empréstimos em aberto de 20 aplicações de empréstimo e 12 blockchains atingiu 19,1 mil milhões de dólares, um aumento de 959% em relação ao período de fundo.

Participantes do mercado

No setor de empréstimos CeFi, as três principais instituições são Tether, Galaxy e Ledn, com um total de empréstimos de 9,9 bilhões de dólares, representando 88,6% do mercado CeFi. Dentre elas, a Tether ocupa a posição dominante, com um volume de empréstimos de cerca de 8,2 bilhões de dólares.

Os principais participantes do mercado de empréstimos DeFi incluem Aave, Sky(, anteriormente conhecido como MakerDAO), e Compound Finance. Estas plataformas foram lançadas gradualmente na Ethereum entre 2017 e 2018, beneficiando-se do desenvolvimento da tecnologia de contratos inteligentes.

Evolução do Mercado

Após o pico do mercado altista de 2020-2021, o mercado de encriptação sofreu um período de turbulência. Uma série de eventos como o colapso da Terra, a desvinculação do stETH e as negociações com desconto do GBTC levaram à falência de várias grandes plataformas de empréstimos CeFi.

Em comparação, as aplicações de empréstimo em Finanças Descentralizadas mostram uma resiliência mais forte. Recuperaram-se de um vale de 1,8 bilhões de dólares no mercado em baixa para 19,1 bilhões de dólares no quarto trimestre de 2024, subindo 959%. Este crescimento deve-se à natureza sem permissão das aplicações DeFi e a práticas de gestão de risco mais robustas.

Tendências Futuras

1. Institucionalização do empréstimo CeFi: instituições financeiras tradicionais podem entrar no mercado, e o ETF de Bitcoin pode impulsionar o crescimento das transações de margem.

2. A ascensão do crédito privado em blockchain: ferramentas de dívida tokenizadas aumentarão a transparência e reduzirão custos.

3. Institucionalização e Inovação DeFi: Instituições adotam Finanças Descentralizadas para acelerar, empresas centralizadas constroem novos produtos com base em protocolos DeFi.

No geral, o mercado de empréstimos em criptomoedas está a passar por uma diferenciação, com as Finanças Descentralizadas a ter um desempenho excecional, enquanto a concentração na CeFi continua alta. No futuro, a tokenização, a automação do controle de riscos e a participação institucional irão impulsionar os empréstimos em criptomoedas em direção a um desenvolvimento mais transparente e escalável, que se espera que se torne uma parte central da infraestrutura financeira digital.