A ação militar dos EUA contra o Irão provoca agitação no mercado de criptomoedas

Recentemente, os ataques militares dos Estados Unidos às instalações nucleares do Irão romperam o frágil equilíbrio do mercado de criptomoedas. De acordo com várias reportagens, o presidente dos Estados Unidos ordenou ataques a três instalações nucleares do Irão, sendo que uma delas sofreu um grande ataque. Embora o Irão afirme ter concluído a evacuação antecipadamente, o mercado, evidentemente, não consegue suportar este repentino risco geopolítico.

Os dados mostram que, até ao momento da redação, o Bitcoin caiu para um mínimo de 100.866 dólares, recuperando temporariamente para 102.256 dólares, com uma queda de 1,22% nas últimas 24 horas, aproximando-se da barreira psicológica de cem mil dólares; o Ethereum caiu para um mínimo de 2.215 dólares, reportando atualmente 2.263 dólares, com uma queda de quase 6,67% nas últimas 24 horas; outras criptomoedas principais também caíram, com quedas entre 4% e 8%.

No mercado de derivativos, nos últimos 24 horas, o valor total de liquidações na rede atingiu 675 milhões de dólares, dos quais 595 milhões foram liquidações de posições longas. O valor de liquidações do Ethereum alcançou 275 milhões de dólares, sendo o mais alto do período, enquanto o Bitcoin também teve liquidações elevadas de 151 milhões de dólares. O índice de medo e ganância do mercado caiu de 49 (bom) para 42 (medo), com o sentimento claramente se voltando para o pessimismo.

No entanto, grandes fundos não se retiraram, mas sim estão "comprando a preços baixos" em silêncio. Os dados na blockchain mostram que um grande investidor que anteriormente fez compras precisas de Ethereum comprou novamente 13.498 ETH esta manhã, com um valor total superior a 30 milhões de dólares. Desde 11 de junho, ele acumulou mais de 130.000 ETH, com um custo médio de aquisição de 2.540 dólares, atualmente com uma perda flutuante de quase 40 milhões de dólares.

Enquanto isso, os vendedores a descoberto também estão se posicionando ativamente. Monitoramentos mostram que um grande investidor tem mantido posições vendidas em 58 criptomoedas desde 16 de junho, e atualmente o lucro flutuante total já ultrapassa 2.065.000 dólares, com o lucro flutuante das posições vendidas em ETH atingindo 420.000 dólares, apresentando o melhor desempenho.

Esta repentina tempestade geopolítica fez o mercado perceber novamente: o Bitcoin não é "ouro de refúgio", mas sim um "amplificador de volatilidade". No entanto, esta queda já se tornou uma liberação de emoções extremas provocada pela "crise geopolítica no Oriente Médio"? O foco do mercado a seguir irá se concentrar na análise combinada do caminho da política do Federal Reserve e da evolução da situação regional.

Apesar de o governo iraniano afirmar que "as três principais instalações nucleares foram evacuadas antecipadamente", os EUA também afirmaram que "não há planos de ataque adicionais no momento", mas a situação no Oriente Médio ainda está longe de ser resolvida, e o que o mercado está precificando ainda é "risco" e não "resultado".

Enquanto isso, mudanças sutis estão ocorrendo a nível macroeconômico: embora o Federal Reserve inicie um ciclo de cortes de juros em setembro de 2024, vários oficiais recentes têm emitido sinais tendentes a uma postura "hawkish", levando o mercado a ajustar as suas expectativas para novos cortes em 2025; os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a longo prazo estão a subir, o índice do dólar está a recuperar força, e o ambiente financeiro global mostra uma tendência de "desrisco", fazendo com que o mercado de criptomoedas, como ativo de risco, se torne naturalmente o primeiro alvo da "limpeza".

Há analistas que apontam que a inflação já arrefeceu, as preocupações com as tarifas diminuíram, mas a desaceleração do crescimento económico dos EUA levantou preocupações sobre a estagflação. O presidente da Reserva Federal expressou recentemente confiança nas "tendências deflacionárias", com um tom um pouco dovish, mas ao mesmo tempo destacou o crescimento robusto do emprego e os fortes gastos dos consumidores, o que dá espaço aos formuladores de políticas para manter as taxas de juro elevadas.

No entanto, há também a opinião de que as movimentações de fundos na cadeia do Ethereum mostram que o mercado está a reestruturar o "consenso sobre ativos mainstream". Com os grandes investidores a continuarem a acumular, empresas tradicionais a incluírem reservas de ETH, autoridades reguladoras a relaxarem a supervisão sobre DeFi e a atividade de opções de compra em alta, o ETH pode estar a tornar-se um "âncora de valor em tempos de incerteza".

A futura tendência de preços do Bitcoin dependerá, em grande medida, da disputa entre os seguintes três variáveis:

1. A geopolítica irá escalar ainda mais?
2. A atitude de liquidez da Reserva Federal mudou?
3. A análise técnica do Bitcoin rompeu a estrutura de mercado em alta?

Do ponto de vista da teoria dos jogos, o atual cenário parece mais uma dupla limpeza de "liquidez + emoção", e não o fim de um mercado em alta. Algumas análises sugerem que a correlação entre o Bitcoin e os ativos de risco tradicionais está a diminuir, e que no futuro o preço será mais dominado pela estrutura on-chain, pela disposição institucional e pelas jogadas políticas.

O mercado de criptomoedas está entrando em um novo ciclo cheio de variáveis. A tempestade macroeconômica ainda não se acalmou, crises geopolíticas surgem de repente, e a operação de ativos de risco em alta torna o sentimento do mercado altamente sensível. Cada notícia, cada rodada de negociações, cada conflito, é uma faísca que acende a volatilidade. Mas por trás da queda acentuada, vemos touros aumentando suas posições e urso lucrando, o ETH está sendo repetidamente comprado por grandes investidores, os dados na cadeia nunca mentem - o mercado está em um jogo de apostas, não em fuga.

A seguir, conseguirá o Bitcoin manter o nível psicológico de cem mil dólares? O ETH tornará-se o "eixo de proteção" desta ronda? Outras criptomoedas continuarão a ser marginalizadas? Somente com a passagem do tempo poderemos ver respostas mais claras.