A queda das baleias na negociação de futuros na cadeia do mercado de Bitcoin em período de calmaria

Recentemente, a volatilidade do Bitcoin está em níveis extremamente baixos, e o mercado parece calmo e sem ondas. No entanto, alguns mestres da Negociação de Futuros ainda tentam encontrar oportunidades neste ambiente, apostando nas possíveis tendências futuras do Bitcoin. Esses traders já ganharam fortunas em grandes movimentos do mercado, operando facilmente com posições de centenas de milhões de dólares. Mas recentemente, várias Baleias da cadeia, que foram bastante observadas e que anteriormente influenciaram as tendências do mercado, escolheram arriscar no pior momento.

Da queda de bilionários a pequenos ricos

Um conhecido trader abriu posições longas em Bitcoin em uma plataforma de negociação na cadeia e sofreu quatro liquidações consecutivas, com o saldo da conta reduzido para cerca de 10 mil dólares. Esse trader foi uma figura central no primeiro semestre deste ano, operando na plataforma desde março. No início, ele preferia posições de médio a longo prazo (mais de 3 dias), explorando moedas principais e tokens populares. Ele é habilidoso em obter lucros unidimensionais em mercados de alta volatilidade, tendo ganho mais de 23 milhões de dólares em lucros não realizados em uma posição longa de um token popular no dia 13 de maio. Segundo ele, o valor total máximo da conta já ultrapassou 100 milhões de dólares.

No entanto, no final de maio, ele enfrentou dificuldades após sofrer grandes perdas. Na semana anterior, devido a fatores geopolíticos e a pressão de novos máximos que resultaram em uma correção, sua conta teve uma retração de mais de 96 milhões de dólares, com uma perda total de 14 milhões e 30 mil dólares.

Diante dessa situação, ele se manteve extraordinariamente calmo, afirmando nas redes sociais que "não passa de 100 milhões de dólares, algo insignificante no mundo financeiro" e disse que "nunca pensou em fechar a posição".

No início de junho, quando enfrentou novamente o risco de liquidação, ele chegou a "pedir ajuda" publicamente aos internautas, sob a bandeira de combater os "grupos de market making". Embora desta vez tenha conseguido lucrar devido à ajuda de pessoas bem-intencionadas e ao alívio do sentimento do mercado, logo depois, com as disputas entre certas figuras públicas, ele perdeu tudo da noite para o dia.

Desde então, ele nunca mais injetou grandes quantias de dinheiro na plataforma para reabrir posições, mas ainda declarou nas redes sociais: "Se a plataforma restaurar a alavancagem para 50 vezes, eu vou depositar 75 milhões de dólares para abrir uma posição comprada. Vamos fazer isso novamente, desta vez estou preparado. ""Se ocorrer um evento cisne negro, eu investirei todo o meu capital para me posicionar."

A dolorosa lição de quem se autodenomina "negociador de informações privilegiadas"

Outro trader que teve um desempenho notável nas Negociações de Futuros na cadeia no primeiro semestre é especializado em "all-in extremo". Ele geralmente opta por alavancagem máxima ao abrir posições, com o preço de liquidação muito próximo do preço de mercado atual, demonstrando uma perspicácia aguda do mercado.

As operações clássicas dele incluem: antes e depois da decisão da taxa de juros do banco central de um determinado país em 20 de março, ele fez uma venda a descoberto quando o preço do Bitcoin estava a 84566 dólares, esperando que o preço caísse para 82000 dólares para fechar a posição e lucrar, em seguida, comprou a 82200 dólares, fechando a posição quando o preço subiu para 85000 dólares. Essa operação de duplo lucro fez com que ele ganhasse o apelido de "insider trader". Desde então, ele fez julgamentos precisos ao comprar à vista no fundo do Ethereum e fez vendas a descoberto com base nos resultados das negociações comerciais entre a China e os EUA, obtendo retornos substanciais. Isso até levou outros grandes investidores a formar uma "equipe de caça a baleias" para "atacá-lo".

No entanto, no final de junho, suas operações de venda a descoberto sofreram um colapso. Na noite de 25 de junho, parte de suas posições de venda a descoberto em Bitcoin no valor de 122 milhões de dólares e em Ethereum no valor de 68,3 milhões de dólares foram forçadas a serem liquidadas, resultando em uma perda flutuante de 8,32 milhões de dólares. Após várias liquidações forçadas e reduções de posição, na tarde de 1 de julho, ele aumentou novamente sua posição de venda a descoberto quando o Bitcoin e o Ethereum tiveram uma leve correção, e à noite reabasteceu uma posição de venda a descoberto no valor de 50 milhões de dólares, elevando a posição total de venda a descoberto para 250 milhões de dólares.

Mas o mercado não ocorreu como ele desejava. Na noite de 2 de julho, com a recuperação do Bitcoin, ele foi liquidado em 50 milhões de dólares. Os dados na cadeia mostram que, quando o Bitcoin recuou para cerca de 105500 dólares, ele já estava próximo de recuperar o investimento, mas não conseguiu fechar a posição a tempo.

Traders experientes atingidos por choques geopolíticos

Um trader experiente que se autodenomina um operador de swing trading desde 2013, fez Negociação de Futuros em uma determinada plataforma de negociação. Ele apostou com sucesso na alta nas eleições americanas de 2024, ganhando 50 milhões de dólares e tornando-se famoso.

Em janeiro de 2025, ele compartilhou uma imagem de seu desempenho nos últimos seis meses, mostrando lucros próximos a 100 milhões de dólares, demonstrando sua habilidade de operação.

No entanto, mesmo um veterano como este encontra dificuldades para lidar com as flutuações de mercado causadas pela geopolítica. No dia 8 de junho, ele retirou 39,18 milhões de USDC de uma plataforma de negociação e transferiu para outra, utilizando uma alavancagem de 40x para comprar Bitcoin.

No início, seu contrato longo teve um lucro de 5,6 milhões de dólares, mas não conseguiu realizar os lucros a tempo. Depois, devido à tensão na região do Oriente Médio, ele apressou-se a encerrar a posição e acabou tendo uma perda real de até 12,47 milhões de dólares.

Em meados de junho, ele reabriu posições compradas duas vezes. Na segunda vez, o lucro máximo foi de 10 milhões de dólares, e na terceira vez, o lucro máximo foi de 3,2 milhões de dólares, mas nenhuma das duas posições foi encerrada. Após isso, devido à piora da situação geopolítica, o preço do Bitcoin caiu abaixo de 100 mil dólares. Como resultado, ambas as operações foram liquidadas forçosamente, totalizando uma perda de 20 milhões de dólares.

Mais triste ainda, quando o Bitcoin caiu abaixo de 100.000 dólares, ele abriu uma posição vendida, mas com a recuperação do Bitcoin, perdeu mais 2.33 milhões de dólares, totalizando uma perda de 35 milhões de dólares. Isso mostra que, mesmo um grande investidor que já lucrou 100 milhões de dólares, tem dificuldade em manter a calma diante das perdas.