A lenda do investimento de Web2 a Web3: A evolução de uma das principais empresas de capital de risco

Em 2009, uma empresa de capital de risco chamada Andreessen Horowitz foi fundada no Vale do Silício. Esta empresa é abreviada para a16z, devido ao fato de haver 16 letras entre a primeira e a última letra do nome de seu fundador. Graças a investimentos bem-sucedidos em várias empresas de internet conhecidas, como Facebook, Twitter e Github, a a16z rapidamente se tornou uma das principais empresas de capital de risco do Vale do Silício.

Atualmente, os ativos geridos pela a16z ultrapassam os 35 mil milhões de dólares, com um amplo leque de investimentos que abrange inteligência artificial, biomedicina, serviços ao consumidor, criptomoedas, operações empresariais, fintech, jogos, entre outros setores. Para melhor focar em diferentes áreas, a a16z estabeleceu vários fundos especializados, sendo o fundo a16z crypto, que se concentra na indústria de criptomoedas, particularmente notável.

Pioneiros no campo da criptografia

Em 2013, quando muitos investidores de risco tradicionais ainda eram céticos em relação à indústria de criptomoedas, a a16z já havia começado a entrar neste novo campo emergente. Foi a primeira a liderar uma rodada de financiamento da série B de 25 milhões de dólares para uma conhecida plataforma de troca de criptomoedas, e posteriormente fez vários investimentos adicionais. Esta decisão não apenas trouxe retornos substanciais para a a16z, mas também consolidou sua posição de liderança no campo do investimento em criptomoedas.

Para desenvolver mais profundamente o mercado de criptomoedas, a a16z fundou um fundo de criptomoedas dedicado, a a16z crypto, em 2018. Até agora, o fundo completou cinco rodadas de captação de recursos, com um total de mais de 7,6 bilhões de dólares sob gestão:

• Em 2018, o tamanho do primeiro fundo foi de aproximadamente 300 milhões de dólares.
• Em abril de 2020, o segundo fundo tinha um tamanho de aproximadamente 515 milhões de dólares.
• Em junho de 2021, o terceiro fundo teve um tamanho de cerca de 2,2 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde de captação de recursos para fundos de criptomoedas na época.
• Em maio de 2022, foi lançado o quarto fundo (cerca de 4,5 bilhões de dólares) e o fundo de jogos Web3 (600 milhões de dólares)

Segundo informações, a a16z está preparando uma nova rodada de aproximadamente 3,4 bilhões de dólares em fundos para estágios iniciais e seed, focando em áreas emergentes como criptomoedas e biotecnologia.

Composição da Equipa de Elite

a16z adota um sistema de parceria para todos os colaboradores, onde cada fundo especial é liderado por especialistas do setor como sócios investidores. No campo das criptomoedas, Chris Dixon desempenha um papel central. Desde que se juntou à a16z em 2012, Dixon tem liderado vários investimentos importantes em criptomoedas, incluindo uma conhecida plataforma de blockchain, uma exchange de criptomoedas e um projeto de NFT. Em 2022, ele alcançou o primeiro lugar na lista dos melhores investidores de risco da Forbes.

Antes de se juntar à a16z, Dixon já era um empreendedor e investidor de sucesso. Ele fundou a empresa de segurança na internet SiteAdvisor e a empresa de recomendações tecnológicas Hunch, além de ter participado da fundação do fundo de risco Founder Collective.

Atualmente, a a16z tem 546 funcionários, dos quais 99 estão focados no setor de criptomoedas, representando 18%. Esta proporção destaca a importância que a empresa atribui à indústria de criptomoedas. Na equipe de criptomoedas, 15 pessoas são responsáveis pela tomada de decisões de investimento, enquanto cerca de 80% do restante da equipe se concentra em fornecer suporte abrangente em marketing, recrutamento, jurídico, tecnológico, entre outros, para as empresas investidas.

Estratégia de investimento única

a16z crypto herdou a filosofia de investimento da empresa mãe, ao mesmo tempo que desenvolveu suas próprias características:

1. Manter um investimento "24 horas": independentemente do ambiente de mercado, continuar a investir de forma contínua. Mesmo durante os períodos de baixa da indústria cripto, a a16z crypto continua ativa.

2. Alta proporção de lideranças e investimentos adicionais: De acordo com os dados, a a16z crypto ocupa o primeiro lugar na indústria em termos de rodadas de liderança acumuladas. Em relação a projetos promissores, frequentemente demonstra determinação em realizar investimentos adicionais.

3. Ampla gama de investimentos: a a16z crypto já investiu em centenas de projetos de criptomoeda, quase cobrindo todos os setores da indústria de criptomoedas.

4. Dar importância à divulgação na mídia: a a16z inovou ao estabelecer seus próprios canais de mídia, disseminando suas ideias de investimento e educando o mercado através da produção de conteúdo. Chris Dixon, como "o maior evangelizador do Web3", frequentemente se pronuncia publicamente em defesa da indústria cripto.

5. Apoio pós-investimento robusto: inspirando-se no modelo de agenciamento de Hollywood, a a16z oferece serviços de apoio abrangentes em marketing, jurídico e lobby para projetos de investimento.

Perspectivas para o Futuro

O desenvolvimento da a16z é como seu fundador, Marc Andreessen, disse: "O software está devorando o mundo". Da Web2 à Web3, a a16z sempre esteve na vanguarda da época. Como descrito no site oficial da empresa, existem três eras da internet: a primeira era (1990-2005) em que a a16z ainda não havia sido fundada, a segunda era (2005-2020) que testemunhou o surgimento da a16z, e agora estamos no início da terceira era.

Neste novo era, como é que a a16z vai continuar o seu esplendor? A resposta pode estar escondida no seu crescente mapa de investimentos em criptomoedas. Ao continuar a focar em tecnologias emergentes e a manter uma mentalidade inovadora, a a16z espera provar novamente a sua visão no era Web3.