Encriptação de pagamento: o novo favorito dos gigantes do e-commerce

Ainda te lembras de quando as pessoas perguntavam: "É possível comprar uma chávena de café com bitcoin?" Hoje, o pagamento com encriptação já não é um cenário de nicho, mas sim uma opção importante para o futuro dos pagamentos, considerada pelos gigantes do retalho em todo o mundo.

Recentemente, uma grande plataforma de e-commerce lançou oficialmente a funcionalidade de pagamento com o stablecoin USDC, com os primeiros comerciantes a começarem os testes no dia 12 de junho, com previsão de promoção completa ainda este ano. Ao mesmo tempo, duas gigantes do varejo global estão, segundo relatos, explorando a emissão de seu próprio stablecoin, e até mesmo algumas empresas de turismo e companhias aéreas estão estudando pagamentos com encriptação.

O que está a impulsionar esta onda? Que problemas é que as stablecoins resolvem? As instituições financeiras tradicionais devem estar preocupadas? Vamos analisar em profundidade as razões centrais pelas quais o comércio eletrónico está a abraçar ativos encriptação: é uma moda passageira ou uma escolha inevitável?

O assassino de custos invisíveis no e-commerce ao longo dos anos

O pagamento tem sido o assassino invisível dos custos no comércio eletrónico. Seja em grandes plataformas de comércio eletrónico ou no mercado global, cada vez que se utiliza um cartão de crédito, um pagamento de terceiros ou um pagamento móvel, há custos associados.

Por exemplo, os cartões de crédito tradicionais geralmente cobram uma taxa de 2-3%. A cada venda de um produto, o comerciante tem que pagar essa parte do "imposto invisível". Sem mencionar as taxas de câmbio e os atrasos de liquidação em pedidos transfronteiriços. Os métodos de pagamento tradicionais são, sem dúvida, um fardo para o comércio digital.

Em comparação, as moedas estáveis oferecem uma alternativa atraente:

• Liquidação em tempo real (transações em cadeia)
• Baixos custos de transação (sem taxas de intermediários)
• Compatibilidade transfronteiriça (sem problemas de câmbio)
• Programabilidade (pode ser integrada com sistemas de logística e cumprimento)

Portanto, não é surpreendente que os grandes gigantes do comércio eletrônico e do varejo estejam avaliando ativamente se conseguem controlar essa cadeia de valor por conta própria.

Ação pioneira da plataforma de e-commerce

Num plataforma de e-commerce, uma empresa líder tomou a dianteira. Em colaboração com uma exchange de encriptação, a plataforma lançou uma funcionalidade de pagamento em USDC baseada em uma rede de segunda camada do Ethereum. O funcionamento é o seguinte:

• Os clientes utilizam USDC para pagamentos na cadeia
• O comerciante recebe moeda fiduciária (convertida automaticamente para dólares, etc.)
• Processamento de backend por terceiros

Para os clientes, a experiência não muda; para os comerciantes, não é necessário entender os encriptação, o processo é totalmente automático. Qual é a principal diferença? Taxas mais baixas e liquidações mais rápidas.

Para atrair usuários, a plataforma até oferece um incentivo de 1% de reembolso em USDC. Pagar com stablecoins ainda gera lucro, o que desafia diretamente os canais de pagamento tradicionais.

Isto também demonstra a profunda percepção da plataforma sobre o comportamento dos utilizadores de Web3. Muitos detentores de stablecoins não utilizam cartões de crédito ou pagamentos de terceiros, mas têm ativos para consumir. A plataforma espera convertê-los em compradores.

Gigantes do varejo seguem

As plataformas de e-commerce tomaram a dianteira, mas o que é mais simbólico é que os gigantes do varejo global também começaram a levar a sério os pagamentos em encriptação. Várias mídias mainstream reportaram:

• Duas grandes empresas de retalho conhecidas globalmente estão a explorar a emissão da sua própria encriptação.
• As empresas de turismo e companhias aéreas também estão a estudar pagamentos em encriptação (para simplificar a liquidação de viagens transfronteiriças)

Por que os gigantes tradicionais de repente "estão se dedicando totalmente"?

• Reduzir os custos de transação: as stablecoins evitam os intermediários, reduzindo significativamente as taxas
• Aceleração de liquidação: de dias para segundos
• Aumentar a retenção de clientes: usuários de encriptação de ativos tendem a apoiar comerciantes compatíveis com suas carteiras.
• Evite as demoras dos bancos tradicionais: não é necessário esperar por transferências bancárias ou aprovações de crédito

Em suma, as stablecoins resolveram vários pontos problemáticos de longa data que o comércio eletrônico lutou durante anos. Não é de admirar que todos estejam ansiosos para experimentar.

A recente crítica pública dos provedores de pagamentos globais às stablecoins não é uma coincidência – a pressão é real.

Proposta de compromisso entre "pagamento em cadeia + liquidação fora da cadeia"

É importante esclarecer que os pagamentos com ativos encriptação na prática não são totalmente descentralizados. Tomando como exemplo a implementação de uma determinada plataforma de e-commerce, ela utiliza um modelo típico de "mistura on-chain / off-chain":

• O usuário seleciona o pagamento em USDC na interface da plataforma (através de transação na rede blockchain)
• A plataforma recebe pagamentos, e uma instituição terceira converte-os em moeda fiduciária (como dólares, euros, ienes)
• Moeda fiduciária entregue através de canais bancários tradicionais

Assim, embora as stablecoins evitem as redes de pagamento tradicionais, o último quilómetro ainda depende dos bancos. Esta é precisamente a questão que os reguladores estão a monitorizar de perto: as stablecoins estão a evitar a conformidade? O processo de liquidação é transparente? Como é que a lavagem de dinheiro e a identificação do cliente são tratadas?

Felizmente, as empresas relevantes fizeram o seu trabalho de casa, e a forma como o realizam está alinhada com as atuais expectativas regulatórias dos EUA em relação à conformidade das moedas estáveis.

Três principais fatores que impulsionam os gigantes do e-commerce a apostar em stablecoins

Vamos analisar os principais fatores de impulso:

1. Ansiedade de custo

Os comerciantes estão fartos de pagar taxas de cartões de crédito e de pagamentos de terceiros. As stablecoins oferecem uma maneira de contornar intermediários, reduzir custos e acelerar o fluxo de caixa.

2. Ansiedade da pilha de tecnologia

As plataformas Web2 ainda estão presas ao sistema bancário tradicional. Em contraste, a infraestrutura de pagamento Web3 possui, por natureza:

• Automação
• Sem Fronteiras
• Transparente

Os novos protocolos de pagamento podem ser integrados diretamente ao sistema de pedidos, sendo muito mais simples do que o SDK de pagamento tradicional.

3. Ansiedade do usuário

O grupo de usuários de ativos encriptação está a crescer rapidamente, eles "têm moedas, mas não sabem onde gastar". Apoiar pagamentos encriptação é uma maneira simples de atrair e reter esse grupo. Além disso, também apoia mecanismos de recompensa inovadores - reembolso em dinheiro, benefícios de NFT, programas de lealdade gamificados.

Resumo

As stablecoins podem remodelar o panorama dos pagamentos no comércio eletrónico global?

Veja o sinal atual:

• Aumento explosivo nos pagamentos: o volume de pagamentos de stablecoins aumentou de 2 bilhões de dólares há dois anos para 6,3 bilhões de dólares, com um volume total de transações global superior a 94 bilhões de dólares.
• A plataforma age ativamente: várias gigantes do comércio eletrônico e varejo já lançaram ou estão a investigar pagamentos em stablecoin, e a indústria do turismo também está a preparar-se.
• A tendência é clara: a aceitação de encriptação de ativos está a aumentar, o comércio transfronteiriço necessita de liquidações eficientes, e os sistemas de pagamento tradicionais tornaram-se um gargalo.

Se o Bitcoin é o ouro digital, então as stablecoins estão se tornando o dólar digital. Os players de e-commerce que agiram primeiro estão estabelecendo as bases para os pagamentos globais na próxima década.