A Reserva Federal (FED) corta taxas de juros, provocando uma Recuperação nos mercados globais, uma nova rodada de Aumento nos Ativos de criptografia está por vir

A Reserva Federal (FED) anunciou recentemente uma redução de 50 pontos base nas taxas de juros, ajustando o intervalo de taxa de fundos federais para entre 4,75% e 5,00%. Isso marca o reinício do ciclo de redução de juros da FED após quatro anos, e a liquidez global entrará em uma nova fase de afrouxamento.

Devido ao impacto das notícias sobre a redução das taxas de juros, os principais índices de ações globais subiram de forma generalizada. O S&P 500 e o índice Dow Jones atingiram novos máximos históricos, com os mercados da região da Ásia-Pacífico a destacarem-se especialmente. Os índices de ações na Alemanha, Índia, Indonésia, Cingapura e em outros países também alcançaram novos pontos altos históricos.

O mercado de ativos de criptografia também se beneficia do ambiente de flexibilização trazido pela redução das taxas de juros. O preço do Bitcoin ultrapassou 66000 dólares em um determinado momento, e uma nova onda de aumento pode estar se formando.

A redução das taxas de juros deste vez superou as expectativas de Wall Street. Historicamente, a Reserva Federal (FED) só reduziu as taxas em 50 pontos base pela primeira vez durante uma recessão econômica. No entanto, o presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, afirmou que a economia dos EUA ainda está operando dentro de limites controláveis e não apresenta sinais claros de recessão. Isso indica que esta é uma "redução de taxa preventiva", destinada a prevenir riscos potenciais.

De acordo com a experiência histórica, a menos que seja uma redução de taxas de emergência em resposta a uma recessão, a redução de taxas preventiva geralmente impulsiona os ativos globais para um mercado em alta, ao mesmo tempo que leva à desvalorização do dólar. Assim, esta rodada de cortes de taxas provavelmente reproduzirá a tendência histórica, elevando ainda mais os preços dos ativos.

Após a redução da taxa de juros, o mercado de ações dos EUA reagiu de forma intensa. No início do mês, houve uma grande queda, mas após a divulgação da notícia da redução da taxa, o mercado abriu em alta e continuou a subir. O índice de ações de pequenas empresas Russell 2000 teve um desempenho excelente, refletindo um aumento na preferência por risco do mercado. Ao mesmo tempo, os fundos de hedge compraram em massa ações de tecnologia, mídia e telecomunicações, continuando o investimento temático em IA.

O setor de Ativos de criptografia também é afetado pela redução das taxas de juros. O ETF de Bitcoin dos EUA tem apresentado um fluxo líquido de capital contínuo desde a redução das taxas. O ETF de Ethereum também raramente apresentou entradas líquidas consecutivas. Em comparação com o ciclo de redução das taxas de 2019, este ajuste do Bitcoin ocorreu mais cedo e com uma amplitude menor, e as perspectivas de longo prazo continuam a ser otimistas.

Vale a pena mencionar que uma conhecida empresa de gestão de ativos lançou recentemente um relatório de pesquisa, apontando que o Bitcoin pode se tornar uma ferramenta única de diversificação de riscos. O relatório acredita que, embora o Bitcoin seja bastante volátil, seus fatores de risco e retorno são essencialmente diferentes dos ativos de alto risco tradicionais. No contexto de tensões geopolíticas e preocupações com a dívida dos EUA, o Bitcoin tem o potencial de se tornar uma ferramenta eficaz para cobrir riscos fiscais, monetários e geopolíticos.

No geral, com a liquidez global entrando em um ciclo de afrouxamento, tanto os ativos de risco quanto os ativos de refúgio apresentam uma tendência de aumento. Em um ambiente de afrouxamento do dólar, os ativos de criptografia devem beneficiar-se tanto da melhoria da liquidez quanto do aumento da demanda por refúgio, apresentando um bom valor de investimento.