Estratégia de investimento em encriptação de 2024: equilíbrio entre inovação tecnológica e valor comunitário

No campo dos investimentos em encriptação, sempre segui a regra de investimento em tempo integral, diversificando os fundos ao longo dos vários ciclos que afetam o mercado. Isso inclui ciclos sazonais ao longo do ano, ciclos de 4 anos de touros e ursos, ciclos de inovação tecnológica e ciclos econômicos, entre outros. Ao mesmo tempo, também adoto uma estratégia de barra de pesos, concentrando a alocação de ativos alpha em faixas de alta beta e ativos beta em faixas de alta alpha.

Atualmente, o meu portfólio está principalmente concentrado em projetos de ponta como abstração de cadeias, Agente de IA e PayFi. Esta configuração ajudou o meu retorno geral a superar significativamente o mercado em dezembro do ano passado. No entanto, ao reequilibrar o portfólio para o primeiro trimestre de 2025, percebi que a minha lógica de alocação de ativos alpha era demasiado unidimensional, principalmente em torno da linha principal da "inovação disruptiva" da tecnologia.

Recentemente, comecei a reexaminar a importância do valor da comunidade nos investimentos em encriptação. Tradicionalmente, eu tendia a ver a atmosfera e a cultura da comunidade como ruído, e a focar mais no determinismo técnico. No entanto, através da participação em certos projetos de NFT, experimentei pessoalmente o sentimento de pertencimento e identificação que a comunidade proporciona. Isso me levou a começar a prestar atenção a alguns projetos com uma forte atmosfera comunitária, como Monad, Sonic SVM e BeraChain.

É especialmente digno de nota o Sonic SVM, que é um projeto Web3 voltado para usuários do TikTok. Embora do ponto de vista técnico não seja tão impressionante quanto algumas das novas tecnologias L2 emergentes, seu desempenho em termos de experiência do usuário e penetração no mercado é impressionante.

Sonic SVM está desenvolvendo uma camada de aplicativo chamada SonicX para TikTok, planejando airdropar seu token nativo para usuários registrados através do TikTok. Com a tecnologia de abstração de conta, os usuários do TikTok podem interagir diretamente na blockchain dentro do aplicativo sem a necessidade de configurar uma carteira Web3 adicional. Atualmente, SonicX já atraiu mais de 2 milhões de usuários para participar de jogos, desafios e eventos de streaming, proporcionando uma experiência quase sem costura semelhante ao Web2.

Considerando a vasta base de usuários do TikTok (mais de 1,5 bilhões de usuários em todo o mundo) e seu elevado valor de ciclo de vida do usuário, a estratégia do Sonic SVM parece bastante promissora. Este caso me fez perceber que, com a infraestrutura de blockchain já relativamente madura hoje, os projetos que conseguem alcançar os consumidores mais rapidamente e conquistar a mente dos usuários podem se tornar os líderes da próxima geração da infraestrutura Web3.

Esta mudança de percepção lembra-nos que, nos investimentos em encriptação, devemos não apenas focar na inovação tecnológica, mas também valorizar a construção da comunidade e a adoção pelos usuários. Os projetos de sucesso no futuro poderão ser aqueles que conseguirem encontrar um equilíbrio entre a força técnica e o valor comunitário. Como investidores, precisamos ajustar continuamente a nossa perspectiva, buscando as melhores oportunidades de investimento entre o determinismo técnico e o valor comunitário.