Revelando o fluxo anômalo de fundos na cadeia: transações surpreendentes de mais de 55 bilhões de USDT em um ano e meio

Recentemente, uma plataforma chamada Huiwang Payment chamou a atenção. A plataforma está suspeita de participar na recepção, transferência e retirada de fundos fraudulentos, especialmente realizando transações de USDT com frequência na cadeia TRON. Para entender melhor suas características de comportamento na cadeia, realizamos uma análise detalhada com base em dados públicos.

na cadeia fluxo de fundos

Montante total de depósitos e levantamentos

• Total de saques: 57,246,854,379 USDT
• Total de depósitos: 54,475,887,524 USDT

Estes dados mostram que, nos últimos ano e meio, a plataforma teve um grande fluxo de entrada e saída de fundos, com o montante de retiradas a ser consistentemente superior ao montante de depósitos, com uma diferença de 2,771 bilhões USDT, apresentando uma clara característica de "saída líquida de fundos".

Movimentação de fundos semanal

A movimentação de fundos na plataforma continua ativa, com picos significativos nos seguintes três momentos:

1. 8 de julho de 2024: Aparecimento do primeiro pico significativo, com depósitos e retiradas a ultrapassarem 1 bilhão de USDT.
2. Março e Maio de 2025: duas retiradas de montantes próximos ou superiores a 11 bilhões USDT.

Análise do número de transações

O número de transações de retirada começou a aumentar de forma escalonada a partir de fevereiro de 2024, atingindo o pico em 12 de maio de 2025, com quase 150 mil transações em um único dia, apresentando características de "retiradas de alta frequência". Em comparação, o número de transações de depósito, embora tenha crescido no geral, apresenta variações menores. Vale a pena notar que os picos nos valores de retirada em março e maio de 2025 coincidem com o aumento simultâneo no número de transações.

Análise do Comportamento do Usuário

número de utilizadores ativos

Desde o início de 2024, o número de endereços de depósitos ativos na plataforma na cadeia TRON cresceu de menos de 30.000 para mais de 80.000, apresentando uma tendência de crescimento estável. Isso indica que a plataforma continua a atrair novos usuários, embora a velocidade de crescimento tenha desacelerado.

Análise de endereços ativos

Endereço de retirada Top 3

1. TWS84SZ2GE2EgyZDCrfVuEJXpoXYuBxteS - 8.16 bilhões USD
2. T9yFi9yxwBUjMbHwBFKDdwFdBwvzUAqBfR - 5.8亿USDT
3. TTSSC4TEYtQMAMURND6i1FPYaaBJMGY4ed - 5.12 bilhões USDT

Estes endereços têm estado ativos a longo prazo desde 2023, com uma rica pegada na cadeia. Entre eles, o primeiro endereço não só retirou moedas de várias carteiras quentes de plataformas, mas também interagiu com alguns endereços marcados como de alto risco. O segundo endereço suspeita-se ser um endereço de carteira controlado por uma plataforma de garantia. O terceiro endereço interagiu com várias plataformas de negociação.

Endereço de depósito Top 3

1. TL8TBpubVzBr1UWPXBXU8Pci5ZAip9SwEf - 16.65 bilhões USDT
2. TPEpdLYtHr8cN1Jbwf6CGNB9Ppho7L2otr - 4.49 milhões USDT
3. TM1zzNDZD2DPASbKcgdVoTYhfmYgtfwx9R - 4.36 milhões USDT

Dentre eles, o depósito do primeiro endereço chega a 1,6 bilhões USDT, sendo 1,3 vezes o valor do endereço com o maior montante de retirada, com a primeira transação datada de 2022, suspeitando-se de que seja um endereço de carteira controlado por uma plataforma de garantia. Os outros dois endereços parecem ser endereços de carteira quente de uma plataforma de negociação.

Análise do Tempo Ativo

Estatísticas de tempo de operação (UTC) para 10 endereços comuns selecionados aleatoriamente:

• As transações de levantamento estão principalmente concentradas entre as 01:00 e as 16:00 UTC, sendo as 07:00-13:00 o período de alta frequência.
• A operação de depósito concentra-se principalmente no horário UTC 03:00-10:00, que coincide parcialmente com o período de atividade do endereço de retirada.

Dinâmicas de Regulação Internacional

Recentemente, várias autoridades reguladoras internacionais e órgãos de aplicação da lei tomaram medidas contra a plataforma e entidades relacionadas:

• Em julho de 2024, a Tether congelou um endereço relacionado à plataforma, com um montante de quase 30 milhões de USDT.
• Em maio de 2025, o Departamento do Tesouro dos EUA propôs proibir instituições financeiras dos EUA de prestar serviços a grupos relacionados.
• O Escritório das Nações Unidas sobre Drogas e Crime apontou que uma plataforma de garantia se tornou parte do "sistema ecológico de industrialização de fraudes online" no Sudeste Asiático.
• O relatório Elliptic afirma que o Telegram bloqueou milhares de canais de crimes criptográficos relacionados a "alguma garantia".
• No dia 15 de maio de 2025, uma plataforma de garantia anunciou a interrupção das operações devido a ser bloqueada pelo Telegram.

Estes dados e análises fornecem suporte fundamental para uma compreensão mais aprofundada das atividades na cadeia da plataforma, além de destacar os desafios regulatórios cada vez mais complexos no campo das criptomoedas.