Revisão do mercado de criptomoedas de setembro: aumento da atividade de negociação, desempenho brilhante dos derivativos ETH

Em setembro, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência geral de descida, com os preços do BTC e ETH a caírem 7.1% e 12.6%, respetivamente. No entanto, a Solana continuou a tendência de alta do mês passado, registando um aumento de 30.4% este mês. Embora a Cardano tenha caído 23.6% após a atualização Alonzo, essa atualização trouxe funcionalidades de contratos inteligentes para a sua plataforma.

Apesar da queda de preços, surgiram boas notícias do lado da regulamentação. O presidente da Reserva Federal afirmou não ter intenção de proibir a encriptação, e o Twitter lançou uma funcionalidade de gorjetas em criptomoeda para todos os usuários. Vale a pena notar que as políticas nacionais em relação à negociação de encriptação não causaram um impacto negativo duradouro no mercado.

O volume de negociações à vista de criptomoedas em setembro subiu 6,2% em relação a agosto, alcançando 2,5 trilhões de dólares. No dia 7 de setembro, o volume de negociações em um único dia atingiu 161,6 bilhões de dólares, um aumento de 54,2% em relação ao pico de agosto.

O volume de transações de BTC com moeda fiduciária ou stablecoins caiu para o nível mais baixo desde abril, totalizando 6,9 milhões de BTC, uma queda de 0,5% em relação a agosto e uma diminuição de 76,5% em relação ao pico histórico de março de 2020. Isso é em grande parte impactado pelo preço do BTC.

O volume de negociações de opções de Bitcoin da CME aumentou significativamente em 36%, para 1295 contratos, o maior aumento mensal desde junho de 2020. No dia 24 de setembro, foram negociados 177 contratos em um único dia, o maior número desde abril. O volume de negociações de futuros de Bitcoin da CME também aumentou em 10,6%.

O valor total das posições em aberto de derivação de ETH aumentou 4,7% para 5,8 bilhões de dólares, enquanto os derivativos de BTC caíram 3,7% para 11,9 bilhões de dólares. O ETH demonstrou uma vantagem relativa entre todos os tipos de derivação. Por exemplo, a taxa média diária de posições em aberto dos futuros perpétuos de ETH atingiu um recorde histórico de 4 bilhões de dólares, enquanto os futuros perpétuos de BTC caíram 1,0% para 7,7 bilhões de dólares.

Em setembro, as principais bolsas ocuparam 91,2% do volume total de transações à vista. A Binance liderou com um volume de transações de 828 bilhões de dólares, seguida pela OKEx e pela Huobi, com 181 bilhões de dólares e 168 bilhões de dólares, respetivamente. A Coinbase, a BeQuant e a FTX vêm a seguir.

O volume de negociação à vista do BTC contra USDT e dólares americanos teve uma ligeira queda, enquanto o volume contra o euro aumentou 2,7%. TUSD e USDC são os maiores mercados de stablecoins além do USDT, com volumes de negociação a aumentar 16,3% e 2,1%, respetivamente. As negociações BTC/USDT ainda representam 64,2% das transações do BTC com moedas fiduciárias ou stablecoins.

O volume de negociação de derivados aumentou 1,2% em setembro, atingindo 3,5 trilhões de dólares, representando 56% do mercado de criptomoedas. A Binance lidera com uma quota de mercado de 56,1%, seguida pela OKEx e Bybit.

O valor total dos contratos em aberto atingiu um novo máximo de 5 meses, com uma média diária de 27,8 mil milhões de dólares, um aumento de 14,3% em relação a agosto. A Binance tem o maior volume em aberto, com 10,1 mil milhões de dólares. O valor total dos contratos em aberto de futuros de BTC registou uma ligeira diminuição para 11,9 mil milhões de dólares, enquanto os futuros de ETH subiram para 5,8 mil milhões de dólares.

O volume de negociação de futuros de ETH da CME atingiu 18,5 bilhões de dólares, próximo ao pico histórico de maio. O volume de futuros de BTC aumentou 6,0% para 31,9 bilhões de dólares. A taxa de open interest de ETH da CME alcançou um novo recorde histórico de 678 milhões de dólares.

De uma forma geral, apesar da queda nos preços das principais criptomoedas, o volume de negociação em setembro e o volume não liquidado de derivação ainda continuam a crescer, com os derivados de ETH a destacarem-se em particular.