SEC atua frequentemente, regulação de moeda digital em atualização, análise de 6 casos de acusações.

Com o anúncio de um projeto de moeda digital por um gigante das redes sociais, a atenção dos reguladores americanos para os ativos de criptografia aumentou significativamente. Recentemente, a SEC ( tem realizado audiências com frequência e intensificado as acusações e sanções contra as empresas relacionadas.

No dia 24 de setembro, o Congresso dos Estados Unidos realizou uma audiência com o tema "Regulação da SEC: a polícia de patrulha de Wall Street" sobre a questão da regulação de ativos de criptografia. O presidente da SEC, Jay Clayton, afirmou que a regulação de ICO ainda é um desafio, e que a legislação existente não resolveu completamente o problema. Atualmente, a abordagem regulatória da SEC continua a ter a proteção do investidor como a principal consideração, enquanto busca formas de regulação mais abrangentes e eficazes.

O comissário Jackson da SEC acredita que as regras existentes da SEC estão desatualizadas em relação à velocidade de desenvolvimento da indústria de encriptação, e que no futuro as regras devem ser elaboradas na direção de incentivar o desenvolvimento de Ativos de criptografia e aumentar a transparência do setor.

Na verdade, cada vez mais projetos de ICO estão sendo monitorados pela SEC, com multas e acusações surgindo frequentemente. De acordo com estatísticas, desde agosto, a SEC já processou várias empresas. Este artigo resume 6 casos recentes de acusações da SEC no campo dos ativos de criptografia, envolvendo empresas de projetos de ICO, bolsas de ativos digitais, empresas de tecnologia blockchain, empresas de classificação, entre outras, com valores de penalização já divulgados variando de 260 mil a 10,24 milhões de dólares.

Desde agosto, a SEC iniciou 6 casos de acusações de financiamento em encriptação

1. No dia 12 de agosto, a SEC processou um homem de Nova Iorque e suas duas empresas, acusando-os de realizar um ICO fraudulento e não registado no período de final de 2017 a 2018. A SEC pediu ao tribunal para congelar urgentemente os ativos relevantes dos réus. Os réus levantaram cerca de 14,8 milhões de dólares através do ICO e foram acusados de fazer declarações falsas significativas aos investidores.

2. No dia 12 de agosto, a SEC processou uma empresa de blockchain da Nova Inglaterra por oferecer e vender aproximadamente 6,3 milhões de dólares em ativos de criptografia não registrados.

3. No dia 20 de agosto, a SEC multou uma empresa de análise de encriptação por não ter divulgado a compensação recebida por projetos de encriptação que receberam uma classificação positiva. A empresa concordou em pagar uma multa de 268,998 dólares.

4. No dia 29 de agosto, a SEC anunciou que processou uma determinada empresa e os seus fundadores, acusando-os de enganar investidores através da emissão de valores mobiliários e de operar uma bolsa não registada. A empresa deve pagar uma multa civil de 8,5 milhões de dólares, e os dois fundadores foram multados em cerca de 1,74 milhões de dólares.

5. No dia 18 de setembro, a SEC processou uma empresa e seus fundadores por serem corretores não registrados e por se envolverem em atividades ilegais de emissão de valores mobiliários. A empresa ilegalmente arrecadou cerca de 14,6 milhões de dólares vendendo tokens a mais de 2000 investidores.

6. No dia 23 de setembro, a SEC acusou o CEO de uma plataforma de entretenimento adulto online de ter manipulado um plano de ICO fraudulento em 2017.

A atitude da SEC em relação aos ativos de criptografia é clara: as moedas digitais geradas por ICOs são consideradas valores mobiliários e o processo de emissão deve ser regulado de acordo com a legislação de valores mobiliários. No entanto, o Bitcoin não é gerado por ICOs, portanto não é considerado um valor mobiliário e não está sob a supervisão da SEC. Mas os ETFs de moeda digital estão sob a jurisdição da SEC. Atualmente, a SEC exige que todos os projetos de ICO sigam as regulamentações de valores mobiliários existentes e se registrem em conformidade, caso contrário, serão severamente punidos.

Apesar de a SEC ter aumentado a fiscalização sobre o financiamento ilegal, também tentou abrir mais canais. Em julho deste ano, a SEC aprovou duas empresas a emitirem moeda digital publicamente através do RegA+. De acordo com as estatísticas, até outubro de 2018, a SEC já havia aprovado 39 projetos de STO.

Desde 2019, os Estados Unidos têm sido cada vez mais cautelosos na regulamentação de ativos de criptografia, com uma desaceleração na emissão de políticas, gradualmente se voltando para políticas de regulamentação. As várias agências reguladoras dos EUA também estão a reforçar a supervisão sobre o setor de ativos de criptografia, incluindo requisitos de supervisão para entidades estrangeiras.

As autoridades reguladoras de vários países estão se tornando cada vez mais cautelosas em relação ao setor de encriptação. Especialmente após um gigante das redes sociais anunciar planos para lançar uma moeda estável, os países estão mais atentos ao campo da moeda digital. Isso significa que um grande número de instituições de investimento privadas entrará no setor de Ativos de criptografia, a economia digital crescerá rapidamente, desafiando a posição das moedas soberanas de vários países e trazendo novos impactos para todo o sistema financeiro e monetário. Isso também pressiona os reguladores de cada país a acelerar o planejamento regulatório no setor de Ativos de criptografia.

Ativos de criptografia, como uma forma de investimento que convive com riscos e retornos, possuem características distintas em relação a outros sistemas de valores mobiliários e de pagamento, e sua regulamentação também difere. Desde o surgimento do Bitcoin em 2008, o desenvolvimento da indústria de criptografia ainda está em um estágio inicial, e a regulamentação continua a avançar em um caminho repleto de controvérsias e correções.