Estado atual do desenvolvimento da encriptação: Interpretação de 5 indicadores chave

Com a indústria de encriptação a tornar-se gradualmente mais madura, podemos acompanhar o seu crescimento e desenvolvimento através de alguns indicadores-chave. Abaixo está a análise mais recente desses indicadores:

1. Número de utilizadores ativos mensais da carteira móvel: crescimento de 23%

Em 2025, o número médio de usuários ativos mensais alcançará 34,4 milhões, um aumento significativo em relação aos 27,9 milhões de 2024. Este crescimento deve-se à melhoria da infraestrutura de carteiras, incluindo taxas de transação baixas, novos protocolos de abstração de contas e o lançamento de produtos de carteiras embutidas. Atualmente, este é um período de ouro para o desenvolvimento de uma nova geração de carteiras móveis.

2. Volume de transações após ajuste de stablecoin: aumento de 49%

Em 2025, o volume médio mensal de transações de stablecoins atingirá 702 bilhões de dólares, um grande aumento em relação aos 472 bilhões de dólares de 2024. As stablecoins tornaram-se uma ferramenta de pagamento ideal, capaz de realizar transferências de valor em dólares a um custo extremamente baixo e com uma velocidade muito rápida. Várias grandes instituições financeiras estão ativamente se posicionando neste setor.

3. Fluxo líquido de fundos de ETP de Bitcoin e Ethereum: crescimento de 28%

Até junho de 2025, o total de entradas líquidas de ETP atinge 45 mil milhões de dólares, dos quais 42 mil milhões de dólares são em Bitcoin e 3,4 mil milhões de dólares são em Ethereum. Isso indica que o capital institucional está a entrar em massa no mercado de encriptação, refletindo o aumento da maturidade geral da indústria. Com o ambiente regulatório a tornar-se gradualmente mais claro, espera-se que esta tendência continue.

4. Proporção de exchanges descentralizadas: crescimento de 51%

Em 2025, a proporção do volume médio mensal de negociação das exchanges descentralizadas atingirá 17%, um aumento significativo em relação aos 11% de 2024. Essa tendência de crescimento reflete o desenvolvimento geral do ecossistema DeFi, e espera-se que a proporção de uso das exchanges descentralizadas continue a subir no futuro.

5. Taxa total de transação: diminuiu 43%

A média mensal das taxas de transação em 2025 será de 239 milhões de dólares, uma diminuição em relação aos 439 milhões de dólares de 2024. Este indicador reflete a atividade econômica real na blockchain, mas a sua interpretação é complexa. O estado ideal é que as taxas totais aumentem enquanto o custo de consumo de recursos por unidade (taxa de GAS) se mantenha em níveis baixos.

Indicadores de Atenção Adicional

Até junho de 2025, o número de tokens com um lucro líquido mensal superior a 1 milhão de dólares será de 22. Com a implementação de novos regulamentos e regras de estrutura de mercado, a realização de um ciclo econômico de tokens torna-se mais viável. Isso incentivará mais projetos a retribuir diretamente aos detentores de tokens através de distribuição de lucros, construindo assim um sistema econômico de tokens mais saudável.